2020年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理【舊】第六章 套期保值5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、如7月1日的小麥現(xiàn)貨價(jià)格為800美分／蒲式耳，9月份小麥期貨合約的價(jià)格為810美分／蒲式耳，11月份小麥期貨合約的價(jià)格為830美分／蒲式耳，那么該小麥的基差為( )美分／蒲式耳?！締芜x題】

A.10

B.30

C.-10

D.-30

正確答案:C

答案解析:基差所指的期貨價(jià)格通常是最近的交割月的期貨價(jià)格。

2、隨著期貨制度的逐步完善，新的期貨商品的不斷出現(xiàn)，保值者不一定要等到現(xiàn)貨交割才完成保值行為，而可在期間根據(jù)現(xiàn)貨、期貨價(jià)格變動(dòng)，進(jìn)行多次的停止或恢復(fù)保值的活動(dòng)，不但能有效地降低風(fēng)險(xiǎn)，還能保證獲取一定的利潤(rùn)?！九袛囝}】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:套期保值交易的發(fā)展的內(nèi)容。

3、由于期貨價(jià)格被視為反映現(xiàn)貨市場(chǎng)未來(lái)供求的權(quán)威價(jià)格，現(xiàn)貨商更愿意運(yùn)用期貨價(jià)格加減基差作為遠(yuǎn)期現(xiàn)貨交易的定價(jià)依據(jù)?！九袛囝}】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:基差交易的內(nèi)容。

4、當(dāng)基差從“10 cents under”變?yōu)椤? cents under”時(shí)，( )?！径噙x題】

A.市場(chǎng)處于正向市場(chǎng)

B.基差為負(fù)

C.基差走弱

D.此情況對(duì)賣出套期保值者有利

正確答案:A、B、D

答案解析:10 cents under表示的是-10，而不是10.基差從“10 cents under”變?yōu)椤? cents under”是基差走強(qiáng)。做套期保值交易是否盈利主要看基差的變化，對(duì)賣出套期保值者，基差走強(qiáng)盈利；而對(duì)買入套期保值者，基差走弱盈利?；顝摹?0 cents under”變?yōu)椤? cents under”是基差走強(qiáng)。

5、由于某一特定商品的期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格在同一市場(chǎng)環(huán)境內(nèi)會(huì)受到相同的經(jīng)濟(jì)因素的影響和制約，因而兩個(gè)市場(chǎng)的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)( )?！締芜x題】

A.相反

B.相同

C.不一定

D.完全相同

正確答案:B

答案解析:考察套期保值的原理。