2020年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理第七章 外匯衍生品5道練習題，附答案解析，供您備考練習。

1、假設當前在紐約市場歐元兌美元的報價是1.2985～1.2988，那么當歐洲市場的報價為( )時，兩個市場間存在套匯機會?！径噙x題】

A.1.2986～1.2989

B.1.2988～1.2990

C.1.2983～1.2984

D.1.2989～1.2991

正確答案:C、D

答案解析:套利需要兩個市場之間存在價差，買入價與賣出價之間無任何交集。在無套利區(qū)間之外。

2、關于外匯掉期交易的種類，以下不屬于外匯掉期交易的是( )?！締芜x題】

A.隔夜掉期

B.即期對遠期掉期

C.即期對即期掉期

D.遠期對遠期掉期

正確答案:C

答案解析:在實務交易中,根據起息日不同,外匯掉期交易的形式包括即期對遠期的掉期交易、遠期對遠期的掉期交易和隔夜掉期交易。

3、假設當前6月和9月的英鎊/美元外匯期貨價格分別為1.5255和1.5365，交易者進行牛市套利，買進10手6月合約的同時賣出10手9月合約。1個月后，6月合約和9月合約的價格分別變?yōu)?.5285和1.5375。每手英鎊/美元外匯期貨中一個點變動的價值為12.5美元，那么交易者的盈虧情況為( )?！締芜x題】

A.虧損1250美元

B.虧損2500美元

C.盈利1250美元

D.盈利2500美元

正確答案:D

答案解析:6月合約：盈利為，(1.5285-1.5255)=0.0030，即30點；30×10×12.5=3750美元9月合約，虧損為，（1.5375-1.5365）=0.0010，即10點；10×10×12.5=1250美元綜上，總的盈利為：3750-1250=2500美元1點代表0.01%，即0.0001。

4、計算無套利區(qū)間時，上限應由期貨的理論價格（）期貨和現(xiàn)貨的交易成本和沖擊成本得到?！締芜x題】

A.減去

B.加上

C.乘以

D.除以

正確答案:B

答案解析:計算無套利區(qū)間時，上限應由期貨的理論價格加上期貨和現(xiàn)貨的交易成本和沖擊成本得到；下限應由期貨的理論價格減去期貨和現(xiàn)貨的交易成本和沖擊成本得到。

5、企業(yè)利用貨幣期權進行套期保值，其優(yōu)點是（  ）。【多選題】

A.可以規(guī)避外匯匯率波動風險，但喪失獲利機會

B.鎖定未來匯率

C.保留了獲得機會收益的權利

D.企業(yè)的成本控制更加方便

正確答案:B、C、D

答案解析:企業(yè)利用貨幣期權的優(yōu)點在于可鎖定未來匯率，提供外匯保值，在匯率變動向有利方向發(fā)展時，也可從中獲得盈利的機會。買方風險有限，僅限于期權費，獲得的收益可能性無限大；賣方利潤有限，僅限于期權費，風險無限。雖然,貨幣期權套期保值的缺點在于權利金帶來的費用支出相比外匯期貨套期保值更高,但是,企業(yè)最大的成本(權利金)支出之后不存在其他任何費用支出,企業(yè)的成本控制更加方便。