2020年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、量化交易系統(tǒng)變更管理的核心風(fēng)險控制要素是（）?！締芜x題】

A.自下而上的經(jīng)驗總結(jié)

B.自上而下的理論實現(xiàn)

C.授權(quán)和可審計性

D.基于歷史數(shù)據(jù)的理論挖掘

正確答案:C

答案解析:量化交易系統(tǒng)變更管理的核心風(fēng)險控制要素包括授權(quán)和可審計性。

2、下列屬于定性分析方法的是（）?！径噙x題】

A.季節(jié)性分析法

B.經(jīng)濟(jì)周期分析法

C.計量分析方法

D.平衡表法

正確答案:A、B、D

答案解析:定性分析有：經(jīng)期周期分析法、平衡表法、季節(jié)性分析法、成本利潤分析法、持倉分析法、事件驅(qū)動分析法等。

3、6月10日，股票組合上漲了8.3%，該投資經(jīng)理認(rèn)為漲勢將告一段落，于是將股指期貨合約全部平倉，成交價位為4608.2點，則本輪操作獲利（）萬元?！究陀^案例題】

A.1660

B.2178.32

C.1764.06

D.1555.94

正確答案:C

答案解析:投資經(jīng)理買入股指期貨合約數(shù)量為：200000000×0.98/ (4632.8×300) ≈141 手；則操作共獲利：200000000×8.3%+ (4632.8-4608.2)×300×141 ≈17640580 元，約1764.06萬元。

4、關(guān)于無套利定價理論的說法正確的是（）?！締芜x題】

A.在無套利市場上，投資者可以“高賣低買”獲取收益

B.在無套利市場上，投資者可以“低買高賣”獲取收益

C.在均衡市場上，不存在任何套利機(jī)會

D.在有效的金融市場上，存在套利的機(jī)會

正確答案:C

答案解析:無套利定價理論被用在均衡市場上不存在任何套利策略（機(jī)會）的金融資產(chǎn)定價。其基本思想是，在有效的金融市場上，任何一項金融資產(chǎn)的定價，應(yīng)當(dāng)使得利用該項金融資產(chǎn)進(jìn)行套利的機(jī)會不復(fù)存在。

5、ARMA模型的優(yōu)劣以及殘差序列的判斷是用t統(tǒng)計量完成。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:ARMA模型的診斷和檢驗主要包括：（1）檢驗?zāi)Ｐ偷墓烙嬛凳欠窬哂薪y(tǒng)計顯著性；（2）檢驗殘差序列的隨機(jī)性。參數(shù)估計的顯著性檢驗依然通過t統(tǒng)計量完成。而模型的優(yōu)劣以及殘差序列的判斷是用Q統(tǒng)計量完成。