2020年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會淋漓盡致的反映在分數(shù)上。一起加油前行。

1、金融期貨產(chǎn)生的順序是( )?！締芜x題】

A.外匯期貨—股指期貨—股票期貨—利率期貨

B.外匯期貨—利率期貨—股指期貨—股票期貨

C.利率期貨—外匯期貨—股指期貨—股票期貨

D.股指期貨—股票期貨—利率期貨—外匯期貨

正確答案:B

答案解析:金融期貨出現(xiàn)的順序是：外匯期貨-利率期貨-股票指數(shù)期貨-股票期貨。

2、影響利率期貨價格的主要因素包括（ ）。【多選題】

A.政策因素

B.經(jīng)濟因素

C.全球主要經(jīng)濟體利率水平

D.其他因素

正確答案:A、B、C、D

答案解析:影響市場利率以及利率期貨價格的主要因素包括：政策因素、經(jīng)濟因素、全球主要經(jīng)濟體利率水平和其他因素。

3、以下說法錯誤的是( )?！径噙x題】

A.如果某個看漲期權(quán)處于實值狀態(tài)，執(zhí)行價格和標的物相同的看跌期權(quán)一定處于虛值狀態(tài)

B.時間價值是指期權(quán)的賣方希望隨著時間的延長，相關(guān)標的物價格的變動有可能使期權(quán)增值時而愿意為賣出這一期權(quán)所付出的權(quán)利金金額

C.如果某個看漲期權(quán)處于虛值狀態(tài)，執(zhí)行價格和標的物相同的看跌期權(quán)一定處于實值狀態(tài)

D.期權(quán)的有效期越長，對于期權(quán)的賣方來說，其獲利的可能性就越大

正確答案:B、D

答案解析:時間價值是指期權(quán)的賣方希望隨著時間的延長，相關(guān)標的物價格的變動有可能使期權(quán)增值時而愿意為買入這一期權(quán)所付出的權(quán)利金金額；期權(quán)的有效期越長，對于期權(quán)的買方來說，其獲利的可能性就越大。

4、對沖基金是私募基金。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:對沖基金是私募基金，將所有合伙人的資本集合起來進行交易。

5、10月初，某地玉米現(xiàn)貨價格為1610元/噸，當(dāng)?shù)啬侈r(nóng)場年產(chǎn)玉米5000噸。因擔(dān)心價格下跌，農(nóng)場決定進行套期保值。當(dāng)日賣出500手（每手10噸）對第二年1月份交割的玉米合約進行套期保值，成交價格為1580元/噸。到了11月，玉米現(xiàn)貨價格跌至1410元/噸，期貨價格跌至1360元/噸，則該農(nóng)場（）?！究陀^案例題】

A.不盈不虧

B.虧損

C.盈利

D.無法判斷

正確答案:C

答案解析:基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格，10月時基差=1610-1580=30元/噸，11月時基差=1410-1360=50元/噸，基差走強20元/噸；因為是賣出套期保值，基差走強有凈盈利，農(nóng)場每噸凈盈利為20元/噸。