2023年基金從業(yè)資格考試《私募股權(quán)投資》考試共100題，分為單選題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、（  ）委托外包機(jī)構(gòu)開展外包活動(dòng)前，應(yīng)對(duì)外包機(jī)構(gòu)開展盡職調(diào)查。外包機(jī)構(gòu)應(yīng)具備開展外包業(yè)務(wù)的營(yíng)運(yùn)能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力?！締芜x題】

A.基金管理人

B.基金發(fā)起人

C.基金托管人

D.基金持有人

正確答案:A

答案解析:基金管理人委托外包機(jī)構(gòu)開展外包活動(dòng)前，應(yīng)對(duì)外包機(jī)構(gòu)開展盡職調(diào)查。外包機(jī)構(gòu)應(yīng)具備開展外包業(yè)務(wù)的營(yíng)運(yùn)能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力。

2、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)2年以上的，可以按照其投資額的（）在股權(quán)持有滿2年的當(dāng)年，抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額。當(dāng)年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。【單選題】

A.70%

B.60%

C.50%

D.30%

正確答案:A

答案解析:選項(xiàng)A正確：創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)2年以上的，可以按照其投資額的70%在股權(quán)持有滿2年的當(dāng)年，抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額。當(dāng)年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。國(guó)家稅務(wù)總局《關(guān)于實(shí)施創(chuàng)業(yè)投資企業(yè) 所得稅優(yōu)惠問題的通知》（國(guó)稅發(fā)[2009] 87號(hào)）規(guī)定：創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)2年（24個(gè)月）以上，符合條件的， 可以按照其對(duì)中小高新技術(shù)企業(yè)投資額的70%，在股權(quán)持有滿2年的當(dāng)年抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額；當(dāng)年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。

3、增值服務(wù)的特征是（）?！締芜x題】

A.為客戶提供更多的利益

B.防止通貨膨脹

C.增加政府財(cái)政收入

D.穩(wěn)定物價(jià)

正確答案:A

答案解析:增值服務(wù)的特征是在提供基本服務(wù)的基礎(chǔ)上，滿足更多的顧客期望，為客戶提供更多的利益和不同于其他企業(yè)的優(yōu)質(zhì)服務(wù)，它是企業(yè)的閃光點(diǎn)

4、下列（）屬于私募股權(quán)基金的運(yùn)作模式?！締芜x題】

A.法人制基金

B.有限責(zé)任制

C.股份制

D.公司+有限責(zé)任制

正確答案:A

答案解析:私募股權(quán)基金的六大運(yùn)作模式：（1）公司制私募股權(quán)基金，也稱法人制基金；（2）信托制私募股權(quán)基金，也稱私募股權(quán)信托投資；（3）有限合伙制；（4）公司+有限合伙制；（5）公司+信托制；（6）母基金（FOF）；

5、下列關(guān)于市銷率倍數(shù)法的描述，錯(cuò)誤的是（）?！締芜x題】

A.市銷率（P/S)倍數(shù)反映了一家公司的股權(quán)價(jià)值相對(duì)其銷售收入的倍數(shù)

B.在使用市銷率倍數(shù)法估值時(shí)，先確定可比公司的市銷率作為目標(biāo)公司估值的市銷率倍數(shù)，然后使用公式計(jì)算目標(biāo)公司股權(quán)價(jià)值或每股價(jià)值

C.股權(quán)投資基金投資的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，可能凈利潤(rùn)為負(fù)數(shù)，經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流也為負(fù)數(shù)，且賬面價(jià)值比較低

D.市銷率倍數(shù)法的一個(gè)局限是不能反映銷售收入和成本的影響

正確答案:D

答案解析:選項(xiàng)D描述錯(cuò)誤，市銷率（P/S)倍數(shù)反映了一家公司的股權(quán)價(jià)值相對(duì)其銷售收入的倍數(shù)。市銷率倍數(shù)的計(jì)算公式為：市銷率倍數(shù)=股權(quán)價(jià)值/銷售收入，或：市銷率倍數(shù)=每股價(jià)值/每股銷售收入 在使用市銷率倍數(shù)法估值時(shí)，先確定可比公司的市銷率作為目標(biāo)公司估值的市銷率倍數(shù)，然后使用公式計(jì)算目標(biāo)公司股權(quán)價(jià)值或每股價(jià)值：股權(quán)價(jià)值=銷售收入×市銷率倍數(shù) 或 每股價(jià)值=每股銷售收入×市銷率倍數(shù)股權(quán)投資基金投資的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，可能凈利潤(rùn)為負(fù)數(shù)，經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流也為負(fù)數(shù)，且賬面價(jià)值比較低。此時(shí)，市盈率倍數(shù)法、企業(yè)價(jià)值/息稅前利潤(rùn)倍數(shù)法、 企業(yè)價(jià)值/息稅折舊攤銷前利潤(rùn)倍數(shù)法、市凈率倍數(shù)法都無法用來估值，對(duì)此類企業(yè)，市銷率倍數(shù)法可能比較實(shí)用。市銷率倍數(shù)法的一個(gè)局限是不能反映成本的影響，因此，主要適用于銷售成本率較穩(wěn)定的收人驅(qū)動(dòng)型企業(yè)，如公共交通、商業(yè)服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)（尤其電子商務(wù)）、制藥及通信設(shè)備制造公司。

6、以下屬于管理人內(nèi)部控制作用的是（  ）。Ⅰ.防范和化解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高經(jīng)營(yíng)管理效益Ⅱ.確保經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運(yùn)行和受托資產(chǎn)的安全完整，實(shí)現(xiàn)公司的持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展。Ⅲ.保障股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)的安全、完整。Ⅳ.確保基金和基金管理人的財(cái)務(wù)和其他信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)?！締芜x題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:A

答案解析:選項(xiàng)A符合題意：管理人內(nèi)部控制的作用主要包括：（1）保證管理人經(jīng)營(yíng)運(yùn)作嚴(yán)格遵守國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，自覺形成守法經(jīng)營(yíng)、規(guī)范運(yùn)作的經(jīng)營(yíng)思想和經(jīng)營(yíng)理念。（2）防范和化解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高經(jīng)營(yíng)管理效益，確保經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運(yùn)行和受托資產(chǎn)的安全完整，實(shí)現(xiàn)公司的持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展。（3）保障股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)的安全、完整。（4）確?；鸷突鸸芾砣说呢?cái)務(wù)和其他信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)。

7、（）設(shè)計(jì)的初衷是保障股權(quán)投資基金通過被投資企業(yè)被第三方并購(gòu)而成功實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目退出的權(quán)利?！締芜x題】

A.隨售權(quán)

B.拖售權(quán)

C.第一拒絕權(quán)

D.回售權(quán)

正確答案:B

答案解析:選項(xiàng)B正確，拖售權(quán)設(shè)計(jì)的初衷是保障股權(quán)投資基金通過被投資企業(yè)被第三方并購(gòu)而成功實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目退出的權(quán)利。

8、《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》規(guī)定，自本公告發(fā)布之日起，按照《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》和中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)的相關(guān)規(guī)定，已登記的私募基金管理人未按時(shí)履行季度、年度和重大事項(xiàng)信息報(bào)送更新義務(wù)的，在私募基金管理人完成相應(yīng)整改要求之前，（）將暫停受理該機(jī)構(gòu)的私募基金產(chǎn)品備案申請(qǐng)。【單選題】

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B.中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)

C.證券交易所

D.證券監(jiān)督管理委員會(huì)

正確答案:B

答案解析:《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》規(guī)定，自本公告發(fā)布之日起，按照《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》和中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)的相關(guān)規(guī)定，已登記的私募基金管理人未按時(shí)履行季度、年度和重大事項(xiàng)信息報(bào)送更新義務(wù)的，在私募基金管理人完成相應(yīng)整改要求之前，中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)將暫停受理該機(jī)構(gòu)的私募基金產(chǎn)品備案申請(qǐng)。

9、投資決策委員會(huì)甄選項(xiàng)目后，一般獲得（）以上委員同意后，可以通知托管銀行， 進(jìn)行投資準(zhǔn)備?！締芜x題】

A.1/3

B.2/3

C.1/2

D.1/5

正確答案:B

答案解析:投資決策委員會(huì)甄選項(xiàng)目后，一般獲得2/3以上委員同意后，可以通知托管銀行， 進(jìn)行投資準(zhǔn)備。

10、（）是目標(biāo)公司未來發(fā)行新股或者可轉(zhuǎn)換債券時(shí)，作為老股東的股權(quán)投資基金可以按照比例優(yōu)先于新進(jìn)投資人進(jìn)行認(rèn)購(gòu)的權(quán)利?！締芜x題】

A.優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)

B.優(yōu)先購(gòu)買權(quán)

C.優(yōu)先投資權(quán)

D.一票否決權(quán)

正確答案:A

答案解析:選項(xiàng)A正確，優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)是指目標(biāo)公司未來發(fā)行新的股份或者可轉(zhuǎn)換債券時(shí)，股權(quán)投資基金將按其持股比例獲得同等條件下的優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)利。