2022年基金從業(yè)資格考試《基金基礎(chǔ)知識(shí)》考試共100題，分為單選題。小編為您整理第十二章 投資組合管理5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、在下列情況中，投資組合風(fēng)險(xiǎn)分散效果好的是（ ）。 【單選題】

A.投資組合內(nèi)成分證券的方差增加

B.投資組合內(nèi)成分證券的協(xié)方差增加

C.投資組合內(nèi)成分證券的期望收益率降低

D.投資組合內(nèi)成分證券的相關(guān)程度降低

正確答案:D

答案解析:根據(jù)均值方差法，投資組合的期望收益越高，或是方差越低，組合的風(fēng)險(xiǎn)分散效果越好。D項(xiàng)，投資組合內(nèi)成分證券的相關(guān)系數(shù)值越小，投資組合的方差越小，組合的風(fēng)險(xiǎn)越低。

2、無風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)會(huì)的存在會(huì)使得投資者面臨的可行投資組合集產(chǎn)生一個(gè)較大的變化。此時(shí)可行投資組合集是（ ）?！締芜x題】

A.一條曲線

B.一條直線

C.一條射線

D.一片區(qū)域

正確答案:D

答案解析:無風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)會(huì)的存在會(huì)使得投資者面臨的可行投資組合集產(chǎn)生一個(gè)較大的變化。此時(shí)可行投資組合集不再是一條曲線，而是一片區(qū)域。

3、有效市場(chǎng)假說中，有效市場(chǎng)分為三種類型，下列不屬于有效市場(chǎng)類型的是（）。【單選題】

A.弱有效市場(chǎng)

B.半弱有效市場(chǎng)

C.半強(qiáng)有效市場(chǎng)

D.強(qiáng)有效市場(chǎng)

正確答案:B

答案解析:選項(xiàng)B符合題意：有效市場(chǎng)分為三種類型：弱有效市場(chǎng)、半強(qiáng)有效市場(chǎng)、強(qiáng)有效市場(chǎng)。

4、影響投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力和收益要求的各項(xiàng)因素不包括（）?！締芜x題】

A.投資者的年齡

B.利率變化

C.資產(chǎn)負(fù)債狀況

D.財(cái)務(wù)變動(dòng)狀況與趨勢(shì)

正確答案:B

答案解析:選項(xiàng)B符合題意：影響投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力和收益要求的各項(xiàng)因素包括投資者的年齡、投資周期、資產(chǎn)負(fù)債狀況、財(cái)務(wù)變動(dòng)狀況與趨勢(shì)、財(cái)富凈值和風(fēng)險(xiǎn)偏好等。影響各類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)、收益狀況以及相關(guān)關(guān)系的資本市場(chǎng)環(huán)境因素包括國際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)狀況與發(fā)展動(dòng)向、通貨膨脹、利率變化、經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)和監(jiān)管等。

5、當(dāng)β=1.5時(shí)，市場(chǎng)組合上漲（），該資產(chǎn)隨之上漲（）。【單選題】

A.1%，1.5%

B.1%，1%

C.1.5%，1.5%

D.0.5%，1%

正確答案:A

答案解析:選項(xiàng)A正確：當(dāng)β=1.5時(shí)，市場(chǎng)組合上漲1%，該資產(chǎn)隨之上漲1.5%。