2022年基金從業(yè)資格考試《基金基礎(chǔ)知識》考試共100題，分為單選題。小編為您整理第十四章 投資風(fēng)險管理5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、風(fēng)險敞口是對風(fēng)險因子的暴露程度，可以通過多個維度測量風(fēng)險敞口。例如，一個全球投資組合，從國家角度看，投資于美國市場的比例為50%，那么這個組合對美國市場的風(fēng)險敞口為（ ）?！締芜x題】

A.10%

B.50%

C.30%

D.100%

正確答案:B

答案解析:答案是B選項，從國家角度看，投資于美國市場的比例為50%，那么這個組合對美國市場的風(fēng)險敞口為50%。

2、當(dāng)投資境外的市場時，基金面臨最大的風(fēng)險是（ ）?！締芜x題】

A.利率風(fēng)險

B.匯率風(fēng)險

C.購買力風(fēng)險

D.經(jīng)濟周期性波動風(fēng)險

正確答案:B

答案解析:此題考的是市場風(fēng)險當(dāng)中的匯率風(fēng)險，答案是B選項，匯率風(fēng)險指的是因匯率變動而產(chǎn)生的基金價值的不確定性。合格境內(nèi)機構(gòu)投資者（QDII）基金由于涉及外匯業(yè)務(wù)對匯率反應(yīng)較為敏感，因而受匯率影響較大。當(dāng)投資境外的市場時，基金面臨最大的風(fēng)險也是匯率風(fēng)險。

3、當(dāng)利率上升時，國債價格會（ ）。【單選題】

A.上升

B.下降

C.不變

D.不確定

正確答案:B

答案解析:答案是B選項，當(dāng)基金投資于股票市場時，上市公司的股價不但受其自身業(yè)績、所屬行業(yè)的影響，更會受到政府的經(jīng)濟政策、經(jīng)濟周期、利率水平等宏觀因素的影響，從而使股票的價格表現(xiàn)出一種不確定性；而當(dāng)基金投資于國債市場時，國債的價格也會隨著利率的變動而大幅波動，當(dāng)利率上升時，國債價格會下降。

4、通常可以用（ ）的大小衡量一只股票基金面臨的市場風(fēng)險的大小?！締芜x題】

A.下行風(fēng)險標準差

B.貝塔系數(shù)（β）

C.跟蹤誤差

D.方差

正確答案:B

答案解析:答案是B選項，通?？梢杂秘愃禂?shù)（β）的大小衡量一只股票基金面臨的市場風(fēng)險的大小。

5、2013年6月，國內(nèi)市場資金面持續(xù)緊張，資金利率一路上行，出現(xiàn)“錢荒”。這主要體現(xiàn)了投資分析中的（ ）?！締芜x題】

A.操作風(fēng)險

B.政策風(fēng)險

C.流動性風(fēng)險

D.信用風(fēng)險

正確答案:C

答案解析:此題考的是投資風(fēng)險中的流動性風(fēng)險相關(guān)內(nèi)容，答案是C選項，當(dāng)流動性供給者與需求者出現(xiàn)供求不平衡時便會帶來流動性風(fēng)險。流動性風(fēng)險有兩方面的影響，從資金供給的角度看取決于股票市場和貨幣市場的資金供給，從資金需求的角度則要看基金持有人的結(jié)構(gòu)。操作風(fēng)險是來源于人力、系統(tǒng)、流程出錯，以及其他不可控但會影響公司運營的風(fēng)險；政策風(fēng)險是指因宏觀政策的變化導(dǎo)致的對基金收益的影響；信用風(fēng)險(credit risk)又叫違約風(fēng)險(default risk)，是指債券發(fā)行人未按照契約的規(guī)定支付債券的本金和利息，給債券投資者帶來損失的可能性。