2022年基金從業(yè)資格考試《基金基礎(chǔ)知識》考試共100題，分為單選題。小編為您整理第十四章 投資風(fēng)險管理5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、（ ）是指由于市場環(huán)境變化，未來價格走勢有可能低于基金經(jīng)理或投資者所預(yù)期的目標(biāo)價位?！締芜x題】

A.上行風(fēng)險

B.下行風(fēng)險

C.預(yù)期風(fēng)險

D.風(fēng)險敞口

正確答案:B

答案解析:此題考的是下行風(fēng)險的定義，答案是B選項，下行風(fēng)險是一個受到廣泛關(guān)注的風(fēng)險衡量指標(biāo)。下行風(fēng)險是指由于市場環(huán)境變化，未來價格走勢有可能低于基金經(jīng)理或投資者所預(yù)期的目標(biāo)價位。下行風(fēng)險是投資可能出現(xiàn)的最壞的情況，也是投資者可能需要承擔(dān)的損失；D項風(fēng)險敞口是對風(fēng)險因子的暴露程度?？梢酝ㄟ^多個維度測量風(fēng)險敞口。

2、（ ）是評估證券或投資組合系統(tǒng)性風(fēng)險的指標(biāo)，反映的是投資對象對市場變化的敏感度?！締芜x題】

A.下行風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)差

B.貝塔系數(shù)（β）

C.風(fēng)險敞口

D.風(fēng)險價值

正確答案:B

答案解析:此題考的是貝塔系數(shù)（β）的定義，答案是B選項，貝塔系數(shù)（β）是評估證券或投資組合系統(tǒng)性風(fēng)險的指標(biāo)，反映的是投資對象對市場變化的敏感度。貝塔系數(shù)是一個統(tǒng)計指標(biāo)，采用回歸方法計算。

3、（  ）是指指數(shù)基金收益率與標(biāo)的指數(shù)收益率之間的偏差，用來表述指數(shù)基金與標(biāo)的指數(shù)之間的相關(guān)程度，并揭示基金收益率圍繞標(biāo)的指數(shù)收益率的波動情況?！締芜x題】

A.方差

B.標(biāo)準(zhǔn)差

C.跟蹤誤差

D.貝塔系數(shù)

正確答案:C

答案解析:選項C正確：跟蹤誤差是指指數(shù)基金收益率與標(biāo)的指數(shù)收益率之間的偏差，用來表述指數(shù)基金與標(biāo)的指數(shù)之間的相關(guān)程度，并揭示基金收益率圍繞標(biāo)的指數(shù)收益率的波動情況；選項AB：方差和標(biāo)準(zhǔn)差是用來衡量投資收益率偏離期望值程度的；選項D：貝塔系數(shù)（β）是評估證券或投資組合系統(tǒng)性風(fēng)險的指標(biāo)，反映的是投資對象對市場變化的敏感度。

4、偏股型基金的風(fēng)險（ ），預(yù)期收益率（ ）?！締芜x題】

A.較高、較高

B.較高、較低

C.較低、較高

D.較低、較低

正確答案:A

答案解析:此題考的是混合基金中的偏股型基金的相關(guān)內(nèi)容，答案是A選項，偏股型基金的風(fēng)險較高，但預(yù)期收益率也較高

5、下行風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)差的計算公式為（ ）?！締芜x題】

A.

B.

C.

D.

正確答案:A

答案解析:答案是A選項，下行風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)差的計算公式為：下行風(fēng)險