2025年保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理第四章 債權(quán)融資5道練習題，附答案解析，供您備考練習。

1、關(guān)于上交所可轉(zhuǎn)換公司債券適當性管理，下列說法錯誤的是（）?！径噙x題】

A.個人投資者參與向不特定對象發(fā)行的可轉(zhuǎn)債申購、交易，應當參與證券交易12個月以上

B.普通投資者參與向不特定對象發(fā)行的可轉(zhuǎn)債申購、交易的，應當以紙面或者電子方式簽署《向不特定對象發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券投資風險揭示書》

C.參與向特定對象發(fā)行的可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)讓的投資者，應當為符合《證券期貨投資者適當性管理辦法》規(guī)定條件的專業(yè)投資者

D.個人投資者參與向不特定對象發(fā)行的可轉(zhuǎn)債申購、交易，申請權(quán)限開通前20個交易日證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均不低于人民幣5萬元

正確答案:A、D

答案解析:AD兩項，《 上海證券交易所關(guān)于可轉(zhuǎn)換公司債券適當性管理相關(guān)事項的通知》(上證發(fā)[2022] 91號)第2條規(guī)定，個人投資者參與向不特定對象發(fā)行的可轉(zhuǎn)債申購、交易,應當同時符合下列條件：①申請權(quán)限開通前20個交易日證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均不低于人民幣10萬元(不包括該投資者通過融資融券融入的資金和證券) ；②參與證券交易24個月以上。本通知施行前已開通向不特定對象發(fā)行的可轉(zhuǎn)債交易權(quán)限，且未銷戶的個人投資者不適用前款規(guī)定。B項，第3條規(guī)定，普通投資者參與向不特定對象發(fā)行的可轉(zhuǎn)債申購、交易的，應當以紙面或者電子方式簽署《向不特定對象發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券投資風險揭示書》。C項，第4條規(guī)定，參與向特定對象發(fā)行的可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)讓的投資者，應當為符合《證券期貨投資者適當性管理辦法》規(guī)定條件的專業(yè)投資者。

2、關(guān)于公開發(fā)行公司債券受托管理人職責，下列說法不正確的有（）?！径噙x題】

A.受托管理人應當在募集資金到位后1個月內(nèi)與發(fā)行人以及存放募集資金的銀行訂立監(jiān)管協(xié)議

B.委托管理人應當將受托的公司債券《臨時受托管理事務報告》刊登在本期債券發(fā)行人和受托管理人的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站

C.受托管理人應當建立對發(fā)行人的定期跟蹤機制，監(jiān)督發(fā)行人對公司債券募集說明書所 約定義務的執(zhí)行情況，并在每年4月30日前向市場公告上一年的受托管理事務報告

D.受托管理人應當至少提前10個工作日掌握公司債券還本付息、贖回、回售、分期償還等的資金安排、督促發(fā)行人按時履約

正確答案:B、C、D

答案解析:受托管理人應當將披露的信息刊登在本期債券交易場所的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站，B項錯誤。受托管理人應當建立對發(fā)行人的定期跟蹤機制，監(jiān)督發(fā)行人對公司債券募集說明書所約定義務的執(zhí)行情況，并在每年6月30日前向市場公告上一年度的受托管理事務報告，C項錯誤。受托管理人應當至少提前20個工作日掌握公司債券還本付息、贖回、回售、分期償還等的資金安排，督促發(fā)行人按時履約，D項錯誤。

3、根據(jù)《上海證券交易所公司債券發(fā)行上市審核規(guī)則適用指引第2號——特定品種公司債券》，申請非公開發(fā)行可交換公司債券，應當符合以下要求（）?！径噙x題】

A.預備用于交換的股票在債券發(fā)行前，除為本次發(fā)行設定擔保外，不存在被司法凍結(jié)等其他權(quán)利受限情形

B.可交換債券初始換股價格應當不低于債券募集說明書公告日前一個交易日標的股票收盤價或前20個交易日收盤價的均價

C.可交換公司債券發(fā)行前，發(fā)行人應當按照約定將預備用于交換的股票等設定擔保，設定擔保的股票數(shù)量應當不少于債券持有人可交換股票數(shù)量

D.可交換公司債券發(fā)行結(jié)束之日起2個月后，債券持有人方可按照募集說明書約定選擇是否交換為預備用于交換的股票

正確答案:A、C

答案解析:A項，《上海證券交易所公司債券發(fā)行上市審核規(guī)則適用指引第2號——特定品種公司債券》(2022年修訂) 第4.3條第1項規(guī)定，預備用于交換的股票在債券發(fā)行前，除為本次發(fā)行設定擔保外，不存在被司法凍結(jié)等其他權(quán)利受限情形。C項，第4.3條第3項規(guī)定，可交換公司債券發(fā)行前，發(fā)行人應當按照約定將預備用于交換的股票等設定擔保，設定擔保的股票數(shù)量應當不少于債券持有人可交換股票數(shù)量。具體擔保物范圍、初始擔保比例、維持擔保比例、追加擔保機制以及違約處等事項由當事人協(xié)商并在募集說明書中進行約定。BD兩項，第4.3條第4項規(guī)定，可交換公司債券發(fā)行結(jié)束之日起6個后，債券持有人方可按照募集說明書約定選擇是否交換為預備用于交換的股票?？山粨Q債券初始換股價格應當不低于債券募集說明書公告日前一個交易日標的股票收盤價和前20個交易旦收盤價的均價。

4、律師事務所在從事證券業(yè)務時，為首次公開發(fā)行股票及上市出具法律意見，其所出具的法律意見應當由（）名執(zhí)業(yè)律師和所在律師事務所負責人簽名，加蓋該律師事務所印章，并簽署日期。【單選題】

A.2

B.3

C.4

D.5

正確答案:A

答案解析:選項A正確：《律師事務所從事證券法律業(yè)務管理辦法》第二十四條規(guī)定，律師從事本辦法第六條規(guī)定的證券法律業(yè)務，其所出具的法律意見應當由2名執(zhí)業(yè)律師和所在律師事務所負責人簽名，加蓋該律師事務所印章，并簽署日期。

5、上市公司國有股東發(fā)行的可交換公司債券，其利率應當在參照（）的前提下，通過市場詢價合理確定。【多選題】

A.同期銀行貸款利率

B.同期銀行票據(jù)利率

C.標的公司股票每股交換價格

D.同行業(yè)其他企業(yè)發(fā)行的債券利率

正確答案:A、B、C、D

答案解析:選項ABCD正確：《關(guān)于規(guī)范上市公司國有股東發(fā)行可交換公司債券及國有控股上市公司發(fā)行證券有關(guān)事項的通知》第四款規(guī)定，上市公司國有股東發(fā)行的可交換公司債券，其利率應當在參照同期銀行貸款利率（A正確）、銀行票據(jù)利率（B正確）、同行業(yè)其他企業(yè)發(fā)行的債券利率（D正確），以及標的公司股票每股交換價格（C正確）、上市公司未來發(fā)展前景等因素的前提下，通過市場詢價合理確定。