2025年保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理歷年真題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、證券發(fā)行募集文件存在虛假記載，致使投資者在證券交易中遭受損失的，下列主體應(yīng)承擔(dān)何種法律責(zé)任？說(shuō)法正確的是（）。 [2008年真題]I.發(fā)行人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任II.除非證明無(wú)過(guò)錯(cuò)，否則發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他直接責(zé)任人員應(yīng)當(dāng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任 III.除非證明無(wú)過(guò)錯(cuò)，否則保薦人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任 IV.除非證明無(wú)過(guò)錯(cuò)，否則控股股東應(yīng)當(dāng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任 【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:A

答案解析:根據(jù)《證券法》的規(guī)定，當(dāng)信息披露資料出現(xiàn)虛假陳述時(shí)，除發(fā)行人、上市公司外，其它法律主體要依過(guò)錯(cuò)責(zé)任原則或過(guò)錯(cuò)推定責(zé)任原則承擔(dān)民事責(zé)任。發(fā)行人、上市公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他直接責(zé)任人員以及保薦人、承銷(xiāo)的證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)承擔(dān)的是過(guò)錯(cuò)推定責(zé)任，即一旦行為人的行為致人損害就推定其主觀(guān)上有過(guò)錯(cuò)，除非其能證明自己沒(méi)有過(guò)錯(cuò)，否則應(yīng)承擔(dān)民事責(zé)任。發(fā)行人、上市公司的控股股東、實(shí)際控制人承擔(dān)的是過(guò)錯(cuò)責(zé)任，即只有當(dāng)事人的主觀(guān)過(guò)錯(cuò)致人損失時(shí)，才承擔(dān)民事責(zé)任。IV項(xiàng)應(yīng)為，發(fā)行人、上市公司的控股股東、實(shí)際控制人有過(guò)錯(cuò)的，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。

2、下列財(cái)產(chǎn)可以用來(lái)出資的是（    ）。[2008年真題]I.質(zhì)押的存單 II.抵押的房產(chǎn) III.有限責(zé)任公司的股權(quán)IV.水面養(yǎng)殖權(quán) V.近海海域使用權(quán) 【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

正確答案:C

答案解析:《公司法》第二十七條規(guī)定，股東可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價(jià)并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資； 但是，法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財(cái)產(chǎn)除外。股東不得以勞務(wù)、信用、自然人姓名、商譽(yù)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)或者設(shè)定擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)等作價(jià)出資。I、II兩項(xiàng)屬于設(shè)定擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)。 

3、發(fā)起人的責(zé)任有（   ）。[2009年真題]Ⅰ.股份有限公司發(fā)起人承擔(dān)公司籌辦事務(wù) Ⅱ.公司全體發(fā)起人的首次出資額不得低于注冊(cè)資本的30％ Ⅲ.發(fā)起人首次繳納出資后，應(yīng)當(dāng)選舉董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)Ⅳ.以發(fā)起設(shè)立方式設(shè)立股份有限公司的，發(fā)起人應(yīng)當(dāng)書(shū)面認(rèn)足公司章程規(guī)定其認(rèn)購(gòu)的股份，股份有限公司成立后，發(fā)起人未按照公司章程的規(guī)定繳足出資的，應(yīng)當(dāng)補(bǔ)繳，其他發(fā)起人承擔(dān)連帶責(zé)任V.股份有限公司成立后，發(fā)現(xiàn)作為設(shè)立公司出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)的實(shí)際價(jià)額顯著低于公司章程所定價(jià)額的，應(yīng)當(dāng)由交付該出資的發(fā)起人補(bǔ)足其差額，其他發(fā)起人承擔(dān)連帶責(zé)任【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:C

答案解析:II項(xiàng)，2013年修訂的《公司法》已刪除了對(duì)首次出資額的限制規(guī)定。I項(xiàng)，參見(jiàn)第八十條第一款規(guī)定。III項(xiàng)，第八十三條第三款規(guī)定，發(fā)起人認(rèn)足公司章程規(guī)定的出資后，應(yīng)當(dāng)選舉董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，由董事會(huì)向公司登記機(jī)關(guān)報(bào)送公司章程、由依法設(shè)定的驗(yàn)資機(jī)構(gòu)出具的驗(yàn)資證明以及法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他文件，申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記。IV項(xiàng)，參見(jiàn)第八十三條第一款規(guī)定。V項(xiàng)，參見(jiàn)第九十三條第二款規(guī)定。

4、某人持有上市公司10%，其持股50％的公司（聯(lián)營(yíng)企業(yè)）持有上市公司20%，上市公司發(fā)了5000萬(wàn)現(xiàn)金股利。假設(shè)該聯(lián)營(yíng)企業(yè)除了提取法定公積金外其余未分配利潤(rùn)全部分派股利，上市公司和聯(lián)營(yíng)企業(yè)企業(yè)所得稅率均為25%。則該人實(shí)際能分到多少現(xiàn)金？(   )【選擇題】

A.850萬(wàn)元

B.855萬(wàn)元

C.760萬(wàn)元

D.810萬(wàn)元

E.900萬(wàn)元

正確答案:D

答案解析:聯(lián)營(yíng)企業(yè)提取的法定公積金=5000×20%×10%= 100（萬(wàn)元）;應(yīng)繳個(gè)人所得稅=5000×10%× (20%×1/2) +5000×20%×(1-10%) ×50%×20%=140（萬(wàn)元） ； 則實(shí)際分到的現(xiàn)金=5000×10%+5000× 20%× (1-10%) × 50%﹣140=810（萬(wàn)元）。

5、下列項(xiàng)目需要進(jìn)行環(huán)保核查的是（ ）。[2011年真題] Ⅰ.某公司生產(chǎn)瓶裝水 Ⅱ.某公司重要子公司生產(chǎn)中成藥 Ⅲ.某公司從事有色金屬延壓加工 Ⅳ.某公司從事垃圾發(fā)電【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:根據(jù)《上市公司環(huán)保核查行業(yè)分類(lèi)管理名錄》（環(huán)境保護(hù)部2008年6月24日環(huán)辦函[2008] 373號(hào)）, I、II、III、IV四項(xiàng)均需進(jìn)行環(huán)保核查。生產(chǎn)瓶裝水比照釀造行業(yè)處理。

6、股票期權(quán)，有可能風(fēng)險(xiǎn)有限但收益無(wú)限的情形有（）?！具x擇題】

A.買(mǎi)入看漲期權(quán)

B.買(mǎi)入看跌期權(quán)

C.賣(mài)出看漲期權(quán)

D.賣(mài)出看跌期權(quán)

正確答案:A

答案解析:選項(xiàng)A正確：買(mǎi)入看漲期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)有限但收益無(wú)限，最大損失為權(quán)利金，當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格大于損益平衡點(diǎn)時(shí)，收益隨著標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格的上漲而增加；B項(xiàng)，買(mǎi)入看跌期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)有限收益有限，最大損失為權(quán)利金，最大收益為執(zhí)行價(jià)格與權(quán)利金的差，C項(xiàng)，賣(mài)出看漲期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)限但收益有限，最大收益為權(quán)利金，損失隨著標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格的上漲而增加；D項(xiàng)，賣(mài)出看跌期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)有限收益有限，最大收益為權(quán)利金，最大損失為執(zhí)行價(jià)格與權(quán)利金的差。

7、發(fā)審委委員審核股票發(fā)行申請(qǐng)文件時(shí)，有下列（    )情形的，應(yīng)及時(shí)提出回避。[2008年真題]【選擇題】

A.某發(fā)審委委員持有發(fā)行人的股票

B.某發(fā)審委委員私下與本次所審核的發(fā)行人進(jìn)行過(guò)接觸

C.某發(fā)審委委員擔(dān)任經(jīng)理的公司與發(fā)行人有行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系

D.某發(fā)審委委員的弟弟的配偶擔(dān)任發(fā)行人所聘請(qǐng)的保薦人的獨(dú)立董事

E.某發(fā)審委委員的同學(xué)擔(dān)任發(fā)行人所聘請(qǐng)的保薦人的獨(dú)立董事

正確答案:D

答案解析:根據(jù)《發(fā)行審核委員會(huì)辦法》(2009年修訂）第十五條規(guī)定，發(fā)審委委員審核股票發(fā)行申請(qǐng)文件時(shí)，有下列情形之一的，應(yīng)及時(shí)提出回避：①發(fā)審委委員或者其親屬擔(dān)任發(fā)行人或者保薦人的董事（含獨(dú)立董事，下同）、監(jiān)事、經(jīng)理或者其他高級(jí)管理人員的，②發(fā)審委委員或者其親屬、發(fā)審委委員所在工作單位持有發(fā)行人的股票，可能影響其公正履行職責(zé)的，③發(fā)審委委員或者其所在工作單位近兩年來(lái)為發(fā)行人提供保薦、承銷(xiāo)、審計(jì)、評(píng)估、法律、 咨詢(xún)等服務(wù)，可能妨礙其公正履行職責(zé)的，④發(fā)審委委員或者其親屬擔(dān)任董事、監(jiān)事、經(jīng)理或者其他高級(jí)管理人員的公司與發(fā)行人或者保薦人有行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，經(jīng)認(rèn)定可能影響其公正履行職責(zé)的，⑤發(fā)審委會(huì)議召開(kāi)前，與本次所審核發(fā)行人及其他相關(guān)單位或者個(gè)人進(jìn)行過(guò)接觸，可能影響其公正履行職責(zé)的，⑥中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的可能產(chǎn)生利害沖突或者發(fā)審委委員認(rèn)為可能影響其公正履行職責(zé)的其他情形。所稱(chēng)親屬，是指發(fā)審委委員的配偶、父母、子女、兄弟姐妹、配偶的父母、子女的配偶、兄弟姐妹的配偶。

8、某上市公司總股本1億股，控股股東甲持有4000萬(wàn)股，現(xiàn)進(jìn)行配股，擬配售股份數(shù)量為本次配售股份前股本總額的30%，下列說(shuō)法正確的是 （   ）。[2008年真題]Ⅰ.控股股東甲至少應(yīng)認(rèn)購(gòu)300萬(wàn)股，否則將導(dǎo)致本次配股失敗 Ⅱ.除控股股東甲承諾認(rèn)購(gòu)的股份外，承銷(xiāo)商可以包銷(xiāo)方式承銷(xiāo)其余股份 Ⅲ.控股股東甲承諾認(rèn)購(gòu)500萬(wàn)，實(shí)際認(rèn)購(gòu)400萬(wàn)，其他股東足額認(rèn)購(gòu)，最終配售數(shù)量達(dá)到73%，則本次配售成功 Ⅳ.本次配股發(fā)行對(duì)象為股權(quán)登記日收市后登記在冊(cè)的全體股東【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅲ

正確答案:D

答案解析:II項(xiàng)，承銷(xiāo)商應(yīng)采用《證券法》規(guī)定的代銷(xiāo)方式發(fā)行。III項(xiàng)，控股股東甲不履行認(rèn)配股份的承諾，為發(fā)行失敗。I項(xiàng)，該上市公司總股本1億股，擬配售股份數(shù)量為本次配售股份前股本總額的30%,即為3000萬(wàn)股。為避免發(fā)行失敗，原股東認(rèn)購(gòu)股票的數(shù)量應(yīng)不低于擬配售數(shù)量的70%,即2100萬(wàn)股。原來(lái)控股股東甲持有4000萬(wàn)股，其他股東合計(jì)共6000萬(wàn)股，則其他股東最多可認(rèn)購(gòu)1800萬(wàn)股[3000萬(wàn)股×6000萬(wàn)股/1億股）]，因此控股股東甲至少需要承諾認(rèn)購(gòu)300萬(wàn)股(2100萬(wàn)股﹣1800萬(wàn)股）。IV項(xiàng)，根據(jù)《上市公司章程指引》第三十一條，公司召開(kāi)股東大會(huì)、分配股利、清算及從事其他需要確認(rèn)股東身份的行為時(shí)，由董事會(huì)或股東大會(huì)召集人確定股權(quán)登記日，股權(quán)登記日收市后登記在冊(cè)的股東為享有相關(guān)權(quán)益的股東。

9、2008年1月1日借入專(zhuān)門(mén)借款5000萬(wàn)元，年利率8%,當(dāng)日開(kāi)工建設(shè)，支出2000萬(wàn)元，3000萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)某債券，年利率5%，一直持有至年末，年末承建單位表明工程實(shí)際投入2500萬(wàn)元，該專(zhuān)門(mén)借款2008年可資本化的金額為（ ）。【選擇題】

A.160萬(wàn)元

B.200萬(wàn)元

C.250萬(wàn)元

D.400萬(wàn)元

E.430萬(wàn)元

正確答案:C

答案解析:《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第17號(hào)一一借款費(fèi)用》第六條第一款規(guī)定，在借款費(fèi)用資本化期間內(nèi)，為購(gòu)建或者生產(chǎn)符合資本化條件的資產(chǎn)而借入專(zhuān)門(mén)借款的，每一會(huì)計(jì)期間的利息資本化金額應(yīng)當(dāng)以專(zhuān)門(mén)借款當(dāng)期實(shí)際發(fā)生的利息費(fèi)用，減去將尚未動(dòng)用的借款資金存入銀行取得的利息收入或進(jìn)行暫時(shí)性投資取得的投資收益后的金額確定。由以上規(guī)定，該專(zhuān)門(mén)借款2008年可資本化的金額為：5000×8%－ 3000×5%= 250（萬(wàn)元）。

10、某外國(guó)投資者擬對(duì)上市公司進(jìn)行戰(zhàn)略投資，下列說(shuō)法正確的是（   ）。[2008年真題]Ⅰ.3年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓取得的上市公司A股股份Ⅱ.其境外實(shí)有資產(chǎn)總額為1. 5億美元，其母公司管理的境外實(shí)有資產(chǎn)總額為4億美元 Ⅲ.通過(guò)上市公司定向發(fā)行方式進(jìn)行戰(zhàn)略投資的，在取得商務(wù)部就其對(duì)上市公司進(jìn)行戰(zhàn)略投資的原則批復(fù)函后，由其向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送定向發(fā)行申請(qǐng)文件， 中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法予以核準(zhǔn)Ⅳ.通過(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式進(jìn)行戰(zhàn)略投資的，在取得商務(wù)部就其對(duì)上市公司進(jìn)行戰(zhàn)略投資的批準(zhǔn)后，由其向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送上市公司收購(gòu)報(bào)告書(shū)及相關(guān)文件，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核無(wú)異議后向證券交易所辦理股份轉(zhuǎn)讓確認(rèn)手續(xù)、向證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)申請(qǐng)辦理登記過(guò)戶(hù)手續(xù)【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅰ、Ⅲ

正確答案:A

答案解析:根據(jù)《外國(guó)投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》的規(guī)定，III項(xiàng)，通過(guò)上市公司定向發(fā)行方式進(jìn)行戰(zhàn)略投資的，在取得商務(wù)部就投資者對(duì)上市公司進(jìn)行戰(zhàn)略投資的原則批復(fù)函后，上市公司向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送定向發(fā)行申請(qǐng)文件，中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法予以核準(zhǔn)，IV項(xiàng)，通過(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式進(jìn)行戰(zhàn)略投資的，投資者參股上市公司的，獲得批準(zhǔn)后向證券交易所辦理股份轉(zhuǎn)讓確認(rèn)手續(xù)、向證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)申請(qǐng)辦理登記過(guò)戶(hù)手續(xù)，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案，投資者擬通過(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式構(gòu)成對(duì)上市公司的實(shí)際控制，獲得批準(zhǔn)后，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送上市公司收購(gòu)報(bào)告書(shū)及相關(guān)文件，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核無(wú)異議后向證券交易所辦理股份轉(zhuǎn)讓確認(rèn)手續(xù)、向證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)申請(qǐng)辦理登記過(guò)戶(hù)手續(xù)。