2025年保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會淋漓盡致的反映在分數(shù)上。一起加油前行。

1、關(guān)于上市公司收購的持續(xù)監(jiān)管和收購?fù)瓿珊蟮墓蓹?quán)轉(zhuǎn)讓，下列說法錯誤的有（）。 I.派出機構(gòu)發(fā)現(xiàn)實際情況與收購人披露的內(nèi)容存在重大差異的，對收購人及上市公司予以重點關(guān)注，責(zé)令收購人提前終止財務(wù)顧問督導(dǎo)期，并進行依法查處II.在持續(xù)督導(dǎo)期間，財務(wù)顧問與收購人不得解除合同III.在上市公司收購中，收購人持有的被收購公司的股份，在收購?fù)瓿珊?2個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓IV.在上市公司收購行為完成后12個月內(nèi)，收購人聘請的財務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)在每季度前3日內(nèi)就上期對上市公司影響較大的投資、購買或者出售資產(chǎn)、關(guān)聯(lián)交易、主營業(yè)務(wù)調(diào)整、董事、監(jiān)事、高級管理人員的更換、職工安置、收購人履行承諾等事項向派出機構(gòu)報告V.收購人在被收購公司中擁有權(quán)益的股份在同一實際控制人控制的不同主體之間進行轉(zhuǎn)讓不受前述12個月的限制，但內(nèi)當(dāng)遵守豁免申請的有關(guān)規(guī)定【組合型選擇題】

A.I、II

B.II、IV

C.III、V

D.I、III

正確答案:A

答案解析:根據(jù)《上市公司收購管理辦法》第七十三條，I項，派出機構(gòu)發(fā)現(xiàn)實際情況與收購人披露的內(nèi)普存在重大差異的，對收購人及上市公司予以重點關(guān)注，可以責(zé)令收購人延長財務(wù)顧問的持續(xù)督導(dǎo)期，并依法進行查處；Ⅱ項，在持續(xù)督導(dǎo)期間，財務(wù)顧問與收購人可以解除合同，但收購人應(yīng)當(dāng)另行聘請其他財務(wù)顧問機構(gòu)履行持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)。

2、根據(jù)《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號一一招股說明書》（2006年修訂），發(fā)行人應(yīng)設(shè)置招股說明書概覽，發(fā)行人應(yīng)在概覽中披露的事項包括 （）。 Ⅰ.發(fā)行人及其控股股東、實際控制人的簡要情況 Ⅱ.發(fā)行人的主要財務(wù)數(shù)據(jù) Ⅲ.本次發(fā)行情況 Ⅳ.募股資金的主要用途 Ⅴ.發(fā)行人的股本結(jié)構(gòu)【組合型選擇題】

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:根據(jù)《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號一一招股說明書》（2006年修訂）第二十一條和第二十二條，發(fā)行人應(yīng)設(shè)置招股說明書概覽并在本部分起首聲明：“本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示。投資者作出投資決策前，應(yīng)認真閱讀招股說明書全文。”發(fā)行人應(yīng)在招股說明書概覽中披露發(fā)行人及其控股股東、實際控制人的簡要情況，發(fā)行人的主要財務(wù)數(shù)據(jù)及主要財務(wù)指標(biāo)，本次發(fā)行情況及募集資金用途等。

3、掛牌公司下列股東權(quán)益變動行為中，股東要披露權(quán)益變動報告書的有（）。【多選題】

A.通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式減持，股東持股比例由9%減少到4%

B.通過繼承方式，股東持股比例達到10%

C.通過競價交易方式減持，股東持股比例由16%減少到15%

D.通過做市交易方式增持，股東持股比例由12%增加到15%

正確答案:B、C、D

答案解析:權(quán)益變動披露標(biāo)準(zhǔn)是指，根據(jù)《非上市公眾公司收購管理辦法 》的規(guī)定，投資者及其一致行動人擁有權(quán)益的股份達到或超過掛牌公司總股本的 10%，或者達到10%后股份變動導(dǎo)致其擁有權(quán)益的股份占比每達到5%的整數(shù)倍，B、C、D項符合規(guī)定。

4、有下列（ ）情形的，收購人可以向中國證監(jiān)會提出免于以要約方式增持股份的申請。I.收購人與出讓人能夠證明本次轉(zhuǎn)讓未導(dǎo)致上市公司的實際控制人發(fā)生變化 II.上市公司面臨嚴重財務(wù)困難，收購人提出的挽救公司的重組方案取得該公司股東大會批準(zhǔn)，且收購人承諾6年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓其在該公司中所擁有的權(quán)益 III.上市公司面臨嚴重財務(wù)困難，收購人提出的挽救公司的重組方案取得該公司股東大會批準(zhǔn)，且收購人承諾2年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓其在該公司中所擁有的權(quán)益 IV.上市公司的獨立董事的成員發(fā)生變化 V.中國證監(jiān)會為適應(yīng)證券市場發(fā)展變化和保護投資者合法權(quán)益的需要而認定的情形【組合型選擇題】

A.I、II、III

B.II、III、IV

C.I、II、V

D.II、IV、V

正確答案:C

答案解析:《上市公司收購管理辦法》第六十二條，除I、 II、 V三項外，收購人可以向中國證監(jiān)會提出免于以要約方式增持股份的申請的情形還包括：中國證監(jiān)會為適應(yīng)證券市場發(fā)展變化和保護投資者合法權(quán)益的需要而認定的其他情形。

5、根據(jù)《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》，下列說法正確的有（）?！径噙x題】

A.公開發(fā)行公司債券籌集的資金，可用于彌補虧損和非生產(chǎn)性支出

B.公開發(fā)行的公司債券，應(yīng)當(dāng)在證券交易場所交易

C.非公開發(fā)行的公司債券發(fā)行對象僅限于專業(yè)投資者

D.非公開發(fā)行公司債券是否進行信用評級由主承銷商確定，并在債券暮集說明書中披露

正確答案:B、C

答案解析:A項，公開發(fā)行公司債券等集的資金， 不得用于彌補虧損和非生產(chǎn)性支出。D項，非公開發(fā)行公司債券是否進行信用評級由發(fā)行人確定，并在債券募集說明書中披露。