2023年保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理歷年真題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、以下關(guān)于可交換公司債券和可轉(zhuǎn)換公司債券的區(qū)別正確的是（ ）。[2008年真題] Ⅰ.可轉(zhuǎn)換公司債券可以提供擔(dān)保，也可以不提供擔(dān)保，可交換公司債券必須以其預(yù)備用于交換的股票設(shè)定為本次發(fā)行的公司債券的擔(dān)保物 Ⅱ.可交換公司債券交換的是公司已存在的股票，可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換的是公司新發(fā)行的股票 Ⅲ.可轉(zhuǎn)換公司債券可以約定轉(zhuǎn)股價向下修正條款，可交換公司債券不可以約定交換價格向下修正條款 Ⅳ.可交換公司債券的發(fā)行人是上市公司的股東，可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行人是上市公司【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:B

答案解析:III項，發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券時，約定轉(zhuǎn)股價向下修正是選擇性條款；發(fā)行可交換公司債券時，約定交換價格修正和調(diào)整是強制性條款。

2、證券發(fā)行募集文件存在虛假記載，致使投資者在證券交易中遭受損失的，下列主體應(yīng)承擔(dān)何種法律責(zé)任？說法正確的是（）。 [2008年真題]I.發(fā)行人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任II.除非證明無過錯，否則發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他直接責(zé)任人員應(yīng)當(dāng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任 III.除非證明無過錯，否則保薦人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任 IV.除非證明無過錯，否則控股股東應(yīng)當(dāng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任 【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:A

答案解析:根據(jù)《證券法》的規(guī)定，當(dāng)信息披露資料出現(xiàn)虛假陳述時，除發(fā)行人、上市公司外，其它法律主體要依過錯責(zé)任原則或過錯推定責(zé)任原則承擔(dān)民事責(zé)任。發(fā)行人、上市公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他直接責(zé)任人員以及保薦人、承銷的證券公司、證券服務(wù)機構(gòu)承擔(dān)的是過錯推定責(zé)任，即一旦行為人的行為致人損害就推定其主觀上有過錯，除非其能證明自己沒有過錯，否則應(yīng)承擔(dān)民事責(zé)任。發(fā)行人、上市公司的控股股東、實際控制人承擔(dān)的是過錯責(zé)任，即只有當(dāng)事人的主觀過錯致人損失時，才承擔(dān)民事責(zé)任。IV項應(yīng)為，發(fā)行人、上市公司的控股股東、實際控制人有過錯的，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。

3、2008年1月1日借入專門借款5000萬元，年利率8%,當(dāng)日開工建設(shè)，支出2000萬元，3000萬元購買某債券，年利率5%，一直持有至年末，年末承建單位表明工程實際投入2500萬元，該專門借款2008年可資本化的金額為（ ）。【選擇題】

A.160萬元

B.200萬元

C.250萬元

D.400萬元

E.430萬元

正確答案:C

答案解析:《企業(yè)會計準(zhǔn)則第17號一一借款費用》第六條第一款規(guī)定，在借款費用資本化期間內(nèi)，為購建或者生產(chǎn)符合資本化條件的資產(chǎn)而借入專門借款的，每一會計期間的利息資本化金額應(yīng)當(dāng)以專門借款當(dāng)期實際發(fā)生的利息費用，減去將尚未動用的借款資金存入銀行取得的利息收入或進行暫時性投資取得的投資收益后的金額確定。由以上規(guī)定，該專門借款2008年可資本化的金額為：5000×8%－ 3000×5%= 250（萬元）。

4、下列關(guān)于創(chuàng)業(yè)板上市公司超募資金使用管理的說法中，正確的有（ ）。[2009年真題]Ⅰ.超募資金用于永久補充流動資金和歸還銀行貸款的金額，每12個月內(nèi)累計不得超過超募資金總額的20%Ⅱ.超募資金用于永久補充流動資金或歸還銀行貸款的，需經(jīng)董事會全體董事半數(shù)以上和全體獨立董事同意Ⅲ.上市公司單次實際使用超募資金金額達到5000萬元人民幣且達到超募資金總額的10％的，董事會無權(quán)決定，應(yīng)事先提交股東大會審議 Ⅳ.單個項目擬實際投入金額與計劃金額差異超過50％的，應(yīng)當(dāng)按變更募集資金投向履行相關(guān)審議程序和信息披露義務(wù) Ⅴ.超募資金擬實際投入項目與超募資金使用計劃所列項目發(fā)生變化的，應(yīng)當(dāng)按變更募集資金投向履行相關(guān)審議程序和信息披露義務(wù)【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:C

答案解析:根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板信息披露業(yè)務(wù)備忘錄第1號一一超募資金使用》規(guī)定，II項，超募資金用于永久補充流動資金或歸還銀行貸款的，需經(jīng)董事會全體董事的 2/3以上和全體獨立董事同意，III項，上市公司單次實際使用超募資金金額達到5000萬元人民幣且達到超募資金總額的20％的，應(yīng)事先提交股東大會審議。

5、以下哪些可以作為股份有限公司的發(fā)起人？(    ）Ⅰ.股份合作制企業(yè) Ⅱ.有境外永久居留權(quán)的中國公民 Ⅲ.村委會 Ⅳ.連續(xù)虧損的外商投資企業(yè)【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:B

答案解析:自然人、法人均可以作為發(fā)起人。自然人作為發(fā)起人應(yīng)有完全民事行為能力，必須可以獨立承擔(dān)民事責(zé)任。法人作為發(fā)起人時，它應(yīng)與營利性質(zhì)相適應(yīng)，如工會、國家撥款的大學(xué)不宜作為股份有限公司的發(fā)起人。實行企業(yè)化經(jīng)營、國家不再核撥經(jīng)費的事業(yè)單位和從事經(jīng)營活動的科技性社會團體，具備企業(yè)法人條件的，應(yīng)當(dāng)先申請企業(yè)法人登記，然后才可作為發(fā)起人。

6、對于創(chuàng)業(yè)板上市公司來說，股東大會審議下列（ ）事項，上市公司應(yīng)當(dāng)安排通過網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)等方式為中小投資者參加股東大會提供便利。[2009年真題]Ⅰ.公司向原有股東配售股份，具有實際控制權(quán)的股東在會議召開前承諾全額現(xiàn)金認(rèn)購 II.公司重大資產(chǎn)重組，購買的資產(chǎn)總價較所購買資產(chǎn)經(jīng)審計的賬面凈值溢價超過25% III.一年內(nèi)購買、出售重大資產(chǎn)或擔(dān)保金額超過公司最近一期經(jīng)審計的資產(chǎn)總額30% IV.持有上市公司3%的股東以其持有的公司股權(quán)償還其所欠該公司的債務(wù) V.對公司有重大影響的附屬企業(yè)擬到境外上市【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:D

答案解析:《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市公司規(guī)范運作指引》第2.2.6條規(guī)定，上市公司應(yīng)當(dāng)健全股東大會表決制度。股東大會審議下列事項之一的，公司應(yīng)當(dāng)安排通過網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)等方式為中小投資者參加股東大會提供便利：①公司向社會公眾增發(fā)新股（含發(fā)行境外上市外資股或其他股份性質(zhì)的權(quán)證）、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券、向原有股東配售股份（但具有實際控制權(quán)的股東在會議召開前承諾全額現(xiàn)金認(rèn)購的除外），②公司重大資產(chǎn)重組，購買的資產(chǎn)總價較所購買資產(chǎn)經(jīng)審計的賬面凈值溢價達到或超過20％的，③一年內(nèi)購買、出售重大資產(chǎn)或擔(dān)保金額超過公司最近一期經(jīng)審計的資產(chǎn)總額30％的，④股東以其持有的公司股權(quán)償還其所欠該公司的債務(wù)；⑤對公司有重大影響的附屬企業(yè)到境外上市；⑥中國證監(jiān)會、本所要求采取網(wǎng)絡(luò)投票方式的其他事項。

7、上市公司應(yīng)當(dāng)在董事會作出重大資產(chǎn)重組決議后的次一工作日至少披露下列哪些文件？( )[2008年真題] Ⅰ.上市公司重大資產(chǎn)重組預(yù)案 Ⅱ.董事會決議 Ⅲ.獨立董事的意見  Ⅳ.財務(wù)顧問報告 V.法律意見書【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

正確答案:A

答案解析:IV項應(yīng)為獨立財務(wù)顧問報告。根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第二十條，上市公司應(yīng)當(dāng)在董事會作出重大資產(chǎn)重組決議后的次一工作日至少披露下列文件，同時抄報上市公司所在地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)：①董事會決議及獨立董事的意見，②上市公司重大資產(chǎn)重組預(yù)案。本次重組的重大資產(chǎn)重組報告書、獨立財務(wù)顧問報告、法律意見書以及重組涉及的審計報告、資產(chǎn)評估報告和經(jīng)審核的盈利預(yù)測報告最遲應(yīng)當(dāng)與召開股東大會的通知同時公告。

8、以下可以申請豁免要約收購的情形有（ ）。[2011年真題]Ⅰ.原來的控股股東甲把股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓給乙，乙成為控股股東，持股比例為28%。乙無需向證監(jiān)會提出免于發(fā)出要約收購的申請 Ⅱ.地方國資委控股的國有企業(yè)持有上市公司60％的股權(quán)，由于產(chǎn)業(yè)整合將其中40%無償劃撥給央企，可以不發(fā)出要約收購 Ⅲ.某地方國資控制的國有企業(yè)甲將其持有的上市公司56%股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓給另一地方國資控制的國有企業(yè)，兩個國資企業(yè)分屬不同省份國資委控制， 無需履行要約收購 Ⅳ.因上市公司減資導(dǎo)致某股東的股權(quán)比例由不足30%變成31%，無需履行要約收購 Ⅴ.持股30%以上的企業(yè)在同一控制下企業(yè)之間的轉(zhuǎn)讓無需履行要約收購【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

C.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:C

答案解析:I項，乙通過協(xié)議收購取得控股權(quán)，雖然持股比例不到30％，但實質(zhì)上已構(gòu)成了上市公司收購，因此應(yīng)向證監(jiān)會提出豁免要約收購的申請。III項不屬于豁免要約收購的范疇。

9、某股份公司注冊資本為9000萬元，實收資本為6000萬元，按公司章程的規(guī)定，公司董事會設(shè)有9名董事，監(jiān)事會設(shè)有5名監(jiān)事，在下列情況下，公司應(yīng)當(dāng)召開臨時股東大會的是（   ）。[2008年真題]Ⅰ.2名監(jiān)事提議召開時 Ⅱ.4名董事辭職，公司只有5名董事時 Ⅲ.持有公司股份5％的股東請求時（該股東連續(xù)持有股份超過90天） Ⅳ.持有公司股份10％的股東請求時（該股東于股東大會召開前2周內(nèi)購入股份） Ⅴ.公司未彌補的虧損達到2500萬元【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

正確答案:D

答案解析:根據(jù)《公司法》第一百條，股東大會應(yīng)當(dāng)每年召開1次年會。有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)在2個月內(nèi)召開臨時股東大會：①董事人數(shù)不足本法規(guī)定人數(shù)或者公司章程所定人數(shù)的2/3時，②公司未彌補的虧損達實收股本總額1/3時；③單獨或者合計持有公司10%以上股份的股東請求時；④董事會認(rèn)為必要時， ⑤監(jiān)事會提議召開時，⑥公司章程規(guī)定的其他情形。 根據(jù)以上規(guī)定，I項，公司共有5名監(jiān)事，提議召開臨時股東大會的監(jiān)事只有2名，如其他3名監(jiān)事反對，無法形成召開股東大會的決議， II項，4名董事辭職時，公司董事少于章程規(guī)定人數(shù)的2/3（6名），應(yīng)召開股東大會； III、IV兩項，應(yīng)為單獨或者合計持有公司10%以上股份的股東請求時，V項，公司未彌補的虧損達到2500萬元，超過實收股本總額1/3(2000萬元），應(yīng)當(dāng)在2個月內(nèi)召開臨時股東大會。

10、可轉(zhuǎn)債面值為1000元，轉(zhuǎn)股價為40元，現(xiàn)價為45元，可轉(zhuǎn)債市場價為1100元，下列說法正確的是（ ）。[2011年真題]Ⅰ.轉(zhuǎn)換貼水率2. 27%Ⅱ.轉(zhuǎn)換平價44Ⅲ.轉(zhuǎn)換升水率2. 22%Ⅳ.轉(zhuǎn)換價值1125【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換價格=1000/40=25;轉(zhuǎn)換平價=可轉(zhuǎn)換公司債券的市場價格/轉(zhuǎn)換比例=1100/25=44;轉(zhuǎn)換價值=標(biāo)的股票市場價格×轉(zhuǎn)換比例=45×25=1125;轉(zhuǎn)換貼水=可轉(zhuǎn)換公司債券的轉(zhuǎn)換價值-可轉(zhuǎn)換公司債券的市場價格=1125-1100= 25;轉(zhuǎn)換貼水比率=轉(zhuǎn)換貼水/可轉(zhuǎn)換公司債券的轉(zhuǎn)換價值× 100%=25/1125=2. 22%。