2023年保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理第四章 債權(quán)融資5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、下列關(guān)于保險(xiǎn)公司申請(qǐng)募集次級(jí)定期債務(wù)的規(guī)定有（）?！径噙x題】

A.保險(xiǎn)公司償付能力充足率低于150%或者預(yù)計(jì)未來(lái)兩年內(nèi)償付能力充足率將低于150%

B.保險(xiǎn)公司募集次級(jí)債應(yīng)當(dāng)由董事會(huì)制定方案，股東會(huì)作出專項(xiàng)決議

C.募集人應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)律師事務(wù)所對(duì)本次次級(jí)債募集出具法律意見書

D.保險(xiǎn)公司及其股東和其他第三方不得為募集的次級(jí)債提供擔(dān)保

正確答案:A、B、C、D

答案解析:選項(xiàng)ABCD正確：保險(xiǎn)公司申請(qǐng)募集次級(jí)定期債務(wù)的規(guī)定有：（1）保險(xiǎn)公司償付能力充足率低于150%或者預(yù)計(jì)未來(lái)兩年內(nèi)償付能力充足率將低于150%的，可以向中國(guó)保監(jiān)會(huì)申請(qǐng)募集次級(jí)債；（A項(xiàng)正確）（2）保險(xiǎn)公司募集次級(jí)債應(yīng)當(dāng)由董事會(huì)制定方案，股東（大）會(huì)作出專項(xiàng)決議；（B項(xiàng)正確）（3）募集人應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)律師事務(wù)所對(duì)本次次級(jí)債募集出具法律意見書；（C項(xiàng)正確）（4）募集人可以聘請(qǐng)資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)本次次級(jí)債進(jìn)行信用評(píng)級(jí)；（5）保險(xiǎn)公司及其股東和其他第三方不得為募集的次級(jí)債提供擔(dān)保。（D項(xiàng)正確）

2、甲、乙、丙、丁為上交所主板上市公司，根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，下列情形符合可轉(zhuǎn)債公開發(fā)行條件的是（）。【單選題】

A.丙公司，本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額為最近一期末凈資產(chǎn)額的20%

B.甲公司，最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率分別為5. 7%、5. 9%、6.1％，按扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)計(jì)算分別為5.7%、6.2%、6.3%

C.乙公司，最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)不少于公司債券1年的利息

D.丁公司，現(xiàn)任董事因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹?/p>

正確答案:A

答案解析:公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的公司，除應(yīng)當(dāng)符合相關(guān)規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：（1）最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為加權(quán)乎均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)并依據(jù)。（2）本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過(guò)最近一期末凈資產(chǎn)額的40%。（3）最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少于公司債券1年的利息。

3、關(guān)于證券公司發(fā)行次級(jí)債券，以下說(shuō)法正確的有（）?！径噙x題】

A.短期次級(jí)債的期限是3個(gè)月到1年

B.證券公司提前償還長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)后1年之內(nèi)再次借入新的長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)的，新借入的次級(jí)債務(wù)到期期限在3、2、1年以上的，原則上按照100%、70%、50%的比例計(jì)入凈資本

C.證券公司為滿足承銷股票、債券業(yè)務(wù)的流動(dòng)性資金需要而借入或發(fā)行的短期次級(jí)債，承銷結(jié)束，發(fā)生包銷情形的，按照債務(wù)資金與因包銷形成的自營(yíng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備的孰低值扣減風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備

D.證券公司為滿足承銷股票、債券業(yè)務(wù)的流動(dòng)性資金需要而借入或發(fā)行的短期次級(jí)債，在承銷期內(nèi)，按債務(wù)資金與承銷業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備的孰低值扣減風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備

正確答案:A、C、D

答案解析:選項(xiàng)ACD正確：根據(jù)《證券公司次級(jí)債管理規(guī)定》第三條：次級(jí)債分為長(zhǎng)期次級(jí)債和短期次級(jí)債。證券公司借入或發(fā)行期限在1年以上（不含1年）的次級(jí)債為長(zhǎng)期次級(jí)債。證券公司為滿足正常流動(dòng)性資金需要，借入或發(fā)行期限在3個(gè)月以上（含3個(gè)月）、1年以下（含1年）的次級(jí)債為短期次級(jí)債；（A正確）根據(jù)《證券公司次級(jí)債管理規(guī)定》第十五條：“證券公司提前償還長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)后1年之內(nèi)再次借入新的長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)的，新借入的次級(jí)債務(wù)應(yīng)先按照提前償還的長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)剩余到期期限對(duì)應(yīng)的比例計(jì)入凈資本；在提前償還的次級(jí)債務(wù)合同期限屆滿后，再按規(guī)定比例計(jì)入凈資本”；（B錯(cuò)誤）根據(jù)《證券公司次級(jí)債管理規(guī)定》第四條：長(zhǎng)期次級(jí)債可按一定比例計(jì)入凈資本，到期期限在3、2、1年以上的，原則上分別按100%、70%、50%的比例計(jì)入凈資本。短期次級(jí)債不計(jì)入凈資本。證券公司為滿足承銷股票、債券業(yè)務(wù)的流動(dòng)性資金需要而借入或發(fā)行的短期次級(jí)債，可按照以下標(biāo)準(zhǔn)扣減風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備：（1）在承銷期內(nèi)，按債務(wù)資金與承銷業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備的孰低值扣減風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備；（2）承銷結(jié)束，發(fā)生包銷情形的，按照債務(wù)資金與因包銷形成的自營(yíng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備的孰低值扣減風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。承銷結(jié)束，未發(fā)生包銷情況的，借入或發(fā)行的短期次級(jí)債不得扣減風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。（C、D正確）

4、上市公司甲擬于2011年10月30日申請(qǐng)公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券并在上海證券交易所上市，以下事項(xiàng)中，構(gòu)成甲可轉(zhuǎn)換公司債發(fā)行、上市障礙的有（）?！径噙x題】

A.2010年12月9日，甲董事會(huì)作出對(duì)外擔(dān)保事項(xiàng)決議時(shí)，關(guān)聯(lián)董事未回避表決

B.2009年11月5日，甲非公開發(fā)行股票10000股，發(fā)行當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤(rùn)比上年下降60%

C.2010年9月10日，甲的實(shí)際控制人向投資者公開承諾，為做大做強(qiáng)甲的主營(yíng)業(yè)務(wù)，在12個(gè)月內(nèi)，將其與甲主營(yíng)業(yè)務(wù)有關(guān)的全部經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)注入甲。直到2010年12月31日，甲的實(shí)際控制人才將與甲主營(yíng)業(yè)務(wù)有關(guān)的全部經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)注入甲

D.經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)，截至2010年12月31日，甲的凈資產(chǎn)為14.5億元，截至2011年6月30日，甲的凈資產(chǎn)為16億元。甲本次發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司擬不提供擔(dān)保

正確答案:A、B、C

答案解析:選項(xiàng)ABC符合題意：《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第六條第五款規(guī)定，上市公司公開發(fā)行證券，最近12個(gè)月內(nèi)不存在違規(guī)對(duì)外提供擔(dān)保的行為；（A項(xiàng)符合題意）《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第七條第七項(xiàng)規(guī)定，上市公司最近24個(gè)月內(nèi)曾公開發(fā)行證券的，不存在發(fā)行當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤(rùn)比上年下降50%以上的情形；（B項(xiàng)符合題意）《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第十一條第四項(xiàng)規(guī)定，上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近12個(gè)月內(nèi)存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為，不得公開發(fā)行證券；（C項(xiàng)符合題意）《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第二十條第一款規(guī)定，公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保，但最近1期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元的公司除外；（D項(xiàng)不符合題意）根據(jù)《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》第5.2.4條，上市公司申請(qǐng)可轉(zhuǎn)換公司債券在本所上市，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（1）可轉(zhuǎn)換公司債券的期限為1年以上；（2）可轉(zhuǎn)換公司債券實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣5000萬(wàn)元；（3）申請(qǐng)可轉(zhuǎn)換公司債券上市時(shí)仍符合法定的公司債券發(fā)行條件。

5、公司發(fā)行債務(wù)融資工具的，注冊(cè)辦公室應(yīng)至少提前（）個(gè)工作日，將經(jīng)預(yù)評(píng)的擬披露注冊(cè)文件送達(dá)參加注冊(cè)會(huì)議的注冊(cè)專家?！締芜x題】

A.2

B.3

C.5

D.7

E.10

正確答案:A

答案解析:選項(xiàng)A正確：《非金融企業(yè)債務(wù)融資工具公開發(fā)行注冊(cè)工作規(guī)程》第二十二條規(guī)定：注冊(cè)辦公室應(yīng)至少提前2個(gè)工作日，將經(jīng)預(yù)評(píng)的擬披露注冊(cè)文件送達(dá)參加注冊(cè)會(huì)議的注冊(cè)專家。