2023年保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、下列情形不得發(fā)行公司債券的有（）。Ⅰ.對(duì)已發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者遲延支付本息的事實(shí)，仍處于繼續(xù)狀態(tài)Ⅱ.本次發(fā)行申請(qǐng)文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏Ⅲ.最近48個(gè)月內(nèi)公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件存在虛假記載，或公司存在其他重大違法行為Ⅳ.嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的情形Ⅴ.最近2個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)虧損【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:B

答案解析:選項(xiàng)B正確：根據(jù)《公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》第八條，存在下列情形之一的，不得發(fā)行公司債券：（1）最近36個(gè)月內(nèi)公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件存在虛假記載，或公司存在其他重大違法行為；（2）本次發(fā)行申請(qǐng)文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；（Ⅱ符合題意）（3）對(duì)已發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者遲延支付本息的事實(shí)，仍處于繼續(xù)狀態(tài)；（Ⅰ符合題意）（4）嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形。（Ⅳ符合題意）

2、通常情況下，（   ）回售的期權(quán)價(jià)值就越大。  I.回售期限越長(zhǎng)  II.回售期限越短  III.轉(zhuǎn)換比率越高  IV.轉(zhuǎn)換比率越低  V.回售價(jià)格越低  【組合型選擇題】

A.I、II

B.III、IV

C.I、III

D.II、V

正確答案:C

答案解析:通常情況下，回售期限越長(zhǎng)、轉(zhuǎn)換比率越高、回售價(jià)格越高，回售的期權(quán)價(jià)值就越大；相反，回售期限越短、轉(zhuǎn)換比率越低、回售價(jià)格越低，回售的期權(quán)價(jià)值就越小。

3、擬發(fā)行公司若最近1年發(fā)生下列（）情形時(shí)，由發(fā)行部決定是否重新提交發(fā)審會(huì)討論?！具x擇題】

A.利潤(rùn)低于前2年平均利潤(rùn)水平

B.凈資產(chǎn)收益率未達(dá)公司承諾的收益率

C.資產(chǎn)收益率低于公司承諾的收益率

D.固定資產(chǎn)收益率未實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)

正確答案:B

答案解析:《股票發(fā)行審核標(biāo)準(zhǔn)備忘錄第5號(hào)一一關(guān)于已通過(guò)發(fā)審會(huì)擬發(fā)行證券的公司會(huì)后事項(xiàng)監(jiān)管及封卷工作的操作規(guī)程》第三條規(guī)定，擬發(fā)行公司若最近1年實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)低于上1年的凈利潤(rùn)或盈利預(yù)測(cè)數(shù)（如有），或凈資產(chǎn)收益率未達(dá)公司承諾的收益率，由發(fā)行部決定是否重新提交發(fā)審會(huì)討論。

4、發(fā)行公司債券的，盡職調(diào)查內(nèi)容包括（）。Ⅰ.重大利害關(guān)系Ⅱ.發(fā)行人基本情況Ⅲ.發(fā)行人及本期債券的資信情況Ⅳ.募集資金運(yùn)用Ⅴ.增信機(jī)制、償債計(jì)劃及其他保障措施【組合型選擇題】

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:E

答案解析:《公司債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)盡職調(diào)查指引》規(guī)定，發(fā)行公司債券的，盡職調(diào)查內(nèi)容包括但不限于：（1）發(fā)行人基本情況。（2）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息。（3）發(fā)行人及本期債券的資信情況。（4）募集資金運(yùn)用。（5）增信機(jī)制、償債計(jì)劃及其他保障措施。（6）重大利害關(guān)系。（7）發(fā)行人履行規(guī)定的內(nèi)部決策程序情況。（8）發(fā)行文件中與發(fā)行條件相關(guān)的內(nèi)容。（9）發(fā)行人存在的主要風(fēng)險(xiǎn)。（10）在承銷(xiāo)業(yè)務(wù)中涉及的、可能影響發(fā)行人償債能力的其他重大事項(xiàng)。

5、收購(gòu)人作出提示性公告后至要約收購(gòu)?fù)瓿汕?，被收?gòu)公司（）【選擇題】

A.可繼續(xù)從事正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)

B.可暫停執(zhí)行股東大會(huì)已經(jīng)作出的決議

C.處置公司資產(chǎn)、調(diào)整公司主要業(yè)務(wù)

D.董事可辭職

正確答案:A

答案解析:選項(xiàng)A正確：ABC三項(xiàng)，《上市公司收購(gòu)管理辦法》第三十二條規(guī)定， 收購(gòu)人作出提示性公告后至要約收購(gòu)?fù)瓿汕?，被收?gòu)公司除繼續(xù)從事正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或者執(zhí)行股東大會(huì)已經(jīng)作出的決議外，未經(jīng)股東大會(huì)批準(zhǔn)，被收購(gòu)公司董事會(huì)不得通過(guò)處置公司資產(chǎn)、對(duì)外投資、調(diào)整公司主要業(yè)務(wù)、擔(dān)保、貸款等方式，對(duì)公司的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益或者經(jīng)營(yíng)成果造成重大影響。D項(xiàng)，第三十四條規(guī)定，在要約收購(gòu)期間，被收購(gòu)公司董事不得辭職。

6、根據(jù)《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司分層管理辦法》，下列既屬于掛牌公司進(jìn)入創(chuàng)新層需滿(mǎn)足的條件，也屬于創(chuàng)新層的掛牌公司需滿(mǎn)足的維持條件的有（）。Ⅰ.合格投資者不少于50人Ⅱ.最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的期末凈資產(chǎn)不為負(fù)值 Ⅲ.最近12個(gè)月完成過(guò)股票發(fā)行融資，且融資額累計(jì)不低于1000萬(wàn)元 Ⅳ.公司設(shè)立董事會(huì)秘書(shū)并作為公司高級(jí)管理人員，董事會(huì)秘書(shū)取得全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)董事會(huì)秘書(shū)資格證書(shū)【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ

正確答案:C

答案解析:Ⅲ項(xiàng)，掛牌公司進(jìn)入創(chuàng)新層，應(yīng)當(dāng)滿(mǎn)足的條件之一是：最近12個(gè)月完成過(guò)股票發(fā)行融資，且融資額累計(jì)不低于1 000萬(wàn)元。創(chuàng)新層的掛牌公司需滿(mǎn)足的維持條件則沒(méi)有此要求。

7、A公司2010年初投資B公司，占B公司40%的股份，B公司當(dāng)期實(shí)現(xiàn)稅后凈利潤(rùn)222萬(wàn)元，沒(méi)有分配股利，A公司采用權(quán)益法核算長(zhǎng)期股權(quán)投資確認(rèn)的投資收益為75萬(wàn)元。按照稅法規(guī)定，長(zhǎng)期股權(quán)投資收益于被投資企業(yè)宣告分配利潤(rùn)時(shí)計(jì)算繳納所得稅，假定A公司所得稅稅率為25%， B公司所得稅稅率為15%，且A公司能控制暫時(shí)性差異轉(zhuǎn)回的時(shí)間，預(yù)計(jì)該暫時(shí)性差異不會(huì)轉(zhuǎn)回。則A公司就該項(xiàng)業(yè)務(wù)應(yīng)確認(rèn)的遞延所得稅負(fù)債為（）萬(wàn)元【選擇題】

A.0

B.10

C.15

D.20

正確答案:A

答案解析:與子公司、聯(lián)營(yíng)企業(yè)、合營(yíng)企業(yè)投資等相關(guān)的應(yīng)納稅暫時(shí)性差異，一般應(yīng)確認(rèn)相應(yīng)的遞延所得稅負(fù)債，但同時(shí)滿(mǎn)足以下兩個(gè)條件的除外：①投資企業(yè)能夠控制暫時(shí)性差異轉(zhuǎn)回的時(shí)間；②該暫時(shí)性差異在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)很可能不會(huì)轉(zhuǎn)回。題目中屬于第二種情況，因此不確認(rèn)遞延所得稅負(fù)債。

8、財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部報(bào)告制度，財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人應(yīng)當(dāng)就中國(guó)證監(jiān)會(huì)在反饋意見(jiàn)中提出的問(wèn)題按照內(nèi)部程序向（）報(bào)告。Ⅰ.部門(mén)負(fù)責(zé)人Ⅱ.財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人Ⅲ.內(nèi)部核查機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人Ⅳ.當(dāng)?shù)刈C券業(yè)協(xié)會(huì)Ⅴ.項(xiàng)目協(xié)辦人【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

D.Ⅲ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

正確答案:A

答案解析:選項(xiàng)A正確：《上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)管理辦法》第二十九條規(guī)定，財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部報(bào)告制度，財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人應(yīng)當(dāng)就中國(guó)證監(jiān)會(huì)在反饋意見(jiàn)中提出的問(wèn)題按照內(nèi)部程序向部門(mén)負(fù)責(zé)人（Ⅰ正確）、內(nèi)部核查機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人（Ⅲ正確）等相關(guān)負(fù)責(zé)人報(bào)告，并對(duì)中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出的問(wèn)題進(jìn)行充分的研究、論證，審慎回復(fù)。

9、關(guān)于債券的到期收益率的計(jì)算，下列說(shuō)法正確的是（      ）?！具x擇題】

A.附息債券到期收益率未考慮資本損益和再投資收益

B.貼現(xiàn)債券發(fā)行時(shí)只公布面額和貼現(xiàn)率，并不公布發(fā)行價(jià)格

C.貼現(xiàn)債券的到期收益率通常低于貼現(xiàn)率

D.相對(duì)于附息債券，無(wú)息債券的到期收益率的計(jì)算更復(fù)雜

正確答案:B

答案解析:到期收益率既考慮了利息收入，也考慮了資本損益和再投資收益。貼現(xiàn)債券的到期收益率高于貼現(xiàn)率，是因?yàn)橘N現(xiàn)額預(yù)先扣除，使投資者實(shí)際成本小于債券面額。相對(duì)于附息債券，無(wú)息債券的到期收益率計(jì)算簡(jiǎn)單得多。

10、計(jì)算稀釋每股收益時(shí)，下列說(shuō)法中，正確的有（）。Ⅰ.不具有稀釋性的潛在普通股不影響稀釋每股收益Ⅱ.對(duì)當(dāng)期凈利潤(rùn)的調(diào)整事項(xiàng)包括當(dāng)期已確認(rèn)為費(fèi)用的可轉(zhuǎn)債（具有稀釋性）的利息 Ⅲ.調(diào)整當(dāng)期凈利潤(rùn)不應(yīng)考慮相關(guān)所得稅影響Ⅳ.以前期間發(fā)行的稀釋性潛在普通股，應(yīng)當(dāng)假設(shè)在普通股持有者角度最有利的時(shí)間轉(zhuǎn)換為普通股【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D. Ⅰ、Ⅱ

正確答案:D

答案解析:Ⅰ項(xiàng)，計(jì)算稀釋每股收益時(shí)只考慮稀釋性潛在普通股的影響，而不考慮不具有稀釋性的潛在普通股；Ⅱ、Ⅲ兩項(xiàng)，計(jì)算稀釋每股收益時(shí)， 應(yīng)當(dāng)恨據(jù)下列事項(xiàng)對(duì)歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤(rùn)進(jìn)行調(diào)整：（1）當(dāng)期已確認(rèn)為費(fèi)用的稀釋性潛在普通股的利息。（2）稀釋性潛在普通股轉(zhuǎn)換時(shí)將 產(chǎn)生的收益或費(fèi)用。上述調(diào)整應(yīng)當(dāng)考慮相關(guān)的所得稅影響。Ⅳ項(xiàng)，以前期間發(fā)行的稀釋性潛在普通股， 應(yīng)當(dāng)假設(shè)在當(dāng)期期初轉(zhuǎn)換為普通股；當(dāng)期發(fā)行的稀釋性潛在普通股，應(yīng)當(dāng)假設(shè)在發(fā)行日轉(zhuǎn)換普通股。