2021年保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、上市公司全部有效的股權(quán)激勵計劃所涉及的標(biāo)的股票總數(shù)累計不得超過公司股本總額的（）。【選擇題】

A.25%

B.15%

C.10%

D.5%

正確答案:C

答案解析:參見《上市公司股權(quán)激勵管理辦法》（試行）第十二條第一款規(guī)定。上市公司全部有效的股權(quán)激勵計劃所涉及的標(biāo)的股票總數(shù)累計不得超過公司股本總額的10%。

2、下列說法中正確的有（）。Ⅰ.影響杠桿貢獻(xiàn)率的因素是凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率、稅后利息率和凈財務(wù)杠桿Ⅱ.經(jīng)營差異率是衡量借款是否合理的重要依據(jù)之一Ⅲ.提高經(jīng)營差異率的根本途徑是提高凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率Ⅳ.提高杠桿貢獻(xiàn)率的根本途徑是提高凈財務(wù)杠桿Ⅴ.提高凈經(jīng)營資產(chǎn)利潤率有助于提高杠桿貢獻(xiàn)率【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:B

答案解析:選項B正確：杠桿貢獻(xiàn)率＝（凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率－稅后利息率）×凈財務(wù)杠桿，所以，選項Ⅰ、Ⅴ的表述正確。經(jīng)營差異率是衡量借款是否合理的重要依據(jù)之一，如果經(jīng)營差異率為正，借款可以增加股東報酬，如果為負(fù)，借款會減少股東報酬，所以，選項Ⅱ的表述正確。稅后利息率的高低由資本市場決定，提高經(jīng)營差異率的根本途徑是提高凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率，所以，選項Ⅲ的表述正確。依靠提高凈財務(wù)杠桿來增加杠桿貢獻(xiàn)率是有限度的，所以選項Ⅳ的表述不正確。

3、以下符合股份支付準(zhǔn)則的事項有（）。Ⅰ.甲公司發(fā)行股份購買乙公司資產(chǎn)Ⅱ.甲公司以1000萬股股份作為對價交換乙公司資產(chǎn)Ⅲ.甲公司發(fā)行股份獲得30名職工的服務(wù)Ⅳ.甲公司發(fā)行股份獲取其他公司的服務(wù)【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅱ、Ⅳ

正確答案:B

答案解析:選項B正確：股份支付的特征：（1）股份支付是企業(yè)與職工或其他方之間發(fā)生的交易以股份為基礎(chǔ)的支付可能發(fā)生在企業(yè)與股東之間、合并交易中的合并方與被合并方之間或者企業(yè)與其職工之間。只有發(fā)生在企業(yè)與其職工或向企業(yè)提供服務(wù)的其他方之間的交易。才可能符合股份支付的定義。（2）股份支付是以獲取職工或其他方服務(wù)為目的的交易企業(yè)在股份支付交易中意在獲取其職工或其他方提供的服務(wù)(費用)或取得這些服務(wù)的權(quán)利(資產(chǎn))。企業(yè)獲取這些服務(wù)或權(quán)利的目的是用于其正常生產(chǎn)經(jīng)營。不是轉(zhuǎn)手獲利等。為轉(zhuǎn)手獲利而獲取職工或其地方提供的服務(wù)不符合股份支付的定義。（3）股份支付交易的對價或其定價與企業(yè)自身權(quán)益工具未來的價值密切相關(guān)股份支付交易與企業(yè)與其職工問其他類型交易的最大不同，是交易對價或其定價與企業(yè)自身權(quán)益工具未來的價值密切相關(guān)。在股份支付中，企業(yè)要么向職工支付其自身權(quán)益工具。要么向職工支付一筆現(xiàn)金。而其金額高低取決于結(jié)算時企業(yè)自身權(quán)益工具的公允價值。對價的特殊性可以說是股份支付定義中最突出的特征。企業(yè)自身權(quán)益工具包括會計主體本身、母公司和同集團(tuán)的其他會計主體的權(quán)益工具。選項Ⅲ、Ⅳ符合股份支付準(zhǔn)則事項。

4、投資人擬通過協(xié)議收購，獲得上市公司35%的股份，可采?。?)。I.預(yù)期不會獲得要約豁免，主動發(fā)出收購35%股份的部分要約II.申請要約收購豁免，獲批準(zhǔn)后過戶股份III.先協(xié)議收購30%,再發(fā)出收購5%股份的部分要約 IV.申請豁免未獲得批準(zhǔn)，發(fā)出全面要約 V.以協(xié)議方式收購35%的股份【組合型選擇題】

A.I、II、III、IV

B.I、III、IV、V

C.II、III、IV、V

D.I、II、IV、V

正確答案:A

答案解析:根據(jù)《上市公司收購管理辦法》第四十七條，收購人通過協(xié)議方式取得上市公司不同比例股份的處理方式包括：①收購人通過協(xié)議方式在一個上市公司中擁有權(quán)益的股份達(dá)到或超過該公司已發(fā)行股份的5%，但未超過30%的，按照上市公司收購權(quán)益披露的有關(guān)規(guī)定辦理；②收購人擁有權(quán)益的股份達(dá)到該公司已發(fā)行股份的30%時，繼續(xù)進(jìn)行收購的，應(yīng)當(dāng)依法向該上市公司的股東發(fā)出全面要約或者部分要約，但符合有關(guān)豁免規(guī)定情形 的，收購人可以向中國證監(jiān)會申請免于發(fā)出要約；③收購人擬通過協(xié)議方式收購一個上市公司的股份超過30%的，超過30%的部分，應(yīng)當(dāng)改以要約方式進(jìn)行，但符合有關(guān)豁免規(guī)定情形的，收購人可以向中國證監(jiān)會申請免除發(fā)出要約。收購人在取得中國證監(jiān)會豁免后，履行其收購協(xié)議，未取得中國證監(jiān)會豁免且擬繼續(xù)履行其收購協(xié)議的，或者不申請豁免的，在履行其收購協(xié)議前，應(yīng)當(dāng)發(fā)出全面要約。

5、企業(yè)發(fā)行短期融資券的承銷團(tuán)有3家或3家以上承銷商的，可設(shè)( )家聯(lián)席主承銷商或副主承銷商，共同組織承銷活動。 【選擇題】

A.1

B.2

C.3

D.5

正確答案:A

答案解析:企業(yè)發(fā)行短期融資券的承銷團(tuán)有3家或3家以上承銷商的，可設(shè)1家聯(lián)席主承銷商或副主承銷商，共同組織承銷活動。