2021年保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理歷年真題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、某上市公司股本總額為1億股，擬實(shí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，下列說法不符合股權(quán)激勵(lì)相關(guān)規(guī)定的是（ ）。[2008年真題] I.標(biāo)的股票來源為回購(gòu)本公司股份1000萬(wàn)股股票 II.經(jīng)出席股東大會(huì)的股東所持表決權(quán)過半數(shù)通過，授予公司總經(jīng)理120萬(wàn)股股票 III.因沒有足夠的資金行權(quán)，公司一名董事將獲授的股票期權(quán)無償轉(zhuǎn)讓給另一名董事 IV.審議通過股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案，需董事會(huì)2/3以上的董事同意 【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:E

答案解析:I項(xiàng)，根據(jù)《公司法》第一百四十二條，公司回購(gòu)本公司股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工的，收購(gòu)的本公司股份不得超過本公司已發(fā)行股份總額的5%。而回購(gòu)本公司股份1000萬(wàn)股股票已超過本公司已發(fā)行股份總額的5%（1億股×5%=500萬(wàn)股）。 II項(xiàng)，根據(jù)《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》（試行）第十二條，非經(jīng)股東大會(huì)特別決議批準(zhǔn)，任何一名激勵(lì)對(duì)象通過全部有效的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃獲授的本公司股票累計(jì)不得超過公司股本總額的1％。授予公司總經(jīng)理的120萬(wàn)股股票已超過了股本總額的1%（1億股×1%=100萬(wàn)股），應(yīng)經(jīng)股東大會(huì)特別決議批準(zhǔn)。 III項(xiàng)，根據(jù)《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》（試行）第二十條，激勵(lì)對(duì)象獲授的股票期權(quán)不得轉(zhuǎn)讓、用于擔(dān)?；騼斶€債務(wù)。 IV項(xiàng)，根據(jù)《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》（試行）第二十八條，上市公司董事會(huì)下設(shè)的薪酬與考核委員會(huì)負(fù)責(zé)擬定股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案。薪酬與考核委員會(huì)應(yīng)當(dāng)建立完善的議事規(guī)則，其擬訂的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案應(yīng)當(dāng)提交董事會(huì)審議。即董事會(huì)過半數(shù)成員同意即可審議通過股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案。第三十七條規(guī)定，股東大會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃中有關(guān)內(nèi)容進(jìn)行表決，必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過。

2、下列哪些情況屬于公開發(fā)行證券或變相公開發(fā)行證券？(    )[2008年真題]Ⅰ.向不特定對(duì)象發(fā)行，結(jié)果150人認(rèn)購(gòu) Ⅱ.向特定對(duì)象發(fā)行，結(jié)果201人認(rèn)購(gòu) Ⅲ.通過報(bào)刊等廣告發(fā)行 Ⅳ.某股東將所持股權(quán)轉(zhuǎn)讓給200人，轉(zhuǎn)讓后公司股東達(dá)到300人【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:E

答案解析:根據(jù)《證券法》第十條，發(fā)行人有下列情形之一的，為公開發(fā)行：①向不特定對(duì)象發(fā)行證券的，②向特定對(duì)象發(fā)行證券累計(jì)超過200人的，③法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為。非公開發(fā)行證券，不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式。 《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于嚴(yán)厲打擊非法發(fā)行股票和非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》（國(guó)辦發(fā)〔2006] 99號(hào)）第三條規(guī)定：①嚴(yán)禁擅自公開發(fā)行股票。向不特定對(duì)象發(fā)行股票或向特定對(duì)象發(fā)行股票后，股東累計(jì)超過200人的，為公開發(fā)行，應(yīng)依法報(bào)經(jīng)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。未經(jīng)核準(zhǔn)擅自發(fā)行的，屬于非法發(fā)行股票。②嚴(yán)禁變相公開發(fā)行股票。向特定對(duì)象發(fā)行股票后股東累計(jì)不超過200人的，為非公開發(fā)行。非公開發(fā)行股票及其股權(quán)轉(zhuǎn)讓，不得采用廣告、公告、廣播、電話、傳真、信函、推介會(huì)、說明會(huì)、網(wǎng)絡(luò)、短信、公開勸誘等公開方式或變相公開方式向社會(huì)公眾發(fā)行。嚴(yán)禁任何公司股東自行或委托他人以公開方式向社會(huì)公眾轉(zhuǎn)讓股票。向特定對(duì)象轉(zhuǎn)讓股票，未依法報(bào)經(jīng)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的，轉(zhuǎn)讓后，公司股東累計(jì)不得超過200人。

3、發(fā)審委委員審核股票發(fā)行申請(qǐng)文件時(shí)，有下列（    )情形的，應(yīng)及時(shí)提出回避。[2008年真題]【選擇題】

A.某發(fā)審委委員持有發(fā)行人的股票

B.某發(fā)審委委員私下與本次所審核的發(fā)行人進(jìn)行過接觸

C.某發(fā)審委委員擔(dān)任經(jīng)理的公司與發(fā)行人有行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系

D.某發(fā)審委委員的弟弟的配偶擔(dān)任發(fā)行人所聘請(qǐng)的保薦人的獨(dú)立董事

E.某發(fā)審委委員的同學(xué)擔(dān)任發(fā)行人所聘請(qǐng)的保薦人的獨(dú)立董事

正確答案:D

答案解析:根據(jù)《發(fā)行審核委員會(huì)辦法》(2009年修訂）第十五條規(guī)定，發(fā)審委委員審核股票發(fā)行申請(qǐng)文件時(shí)，有下列情形之一的，應(yīng)及時(shí)提出回避：①發(fā)審委委員或者其親屬擔(dān)任發(fā)行人或者保薦人的董事（含獨(dú)立董事，下同）、監(jiān)事、經(jīng)理或者其他高級(jí)管理人員的，②發(fā)審委委員或者其親屬、發(fā)審委委員所在工作單位持有發(fā)行人的股票，可能影響其公正履行職責(zé)的，③發(fā)審委委員或者其所在工作單位近兩年來為發(fā)行人提供保薦、承銷、審計(jì)、評(píng)估、法律、 咨詢等服務(wù)，可能妨礙其公正履行職責(zé)的，④發(fā)審委委員或者其親屬擔(dān)任董事、監(jiān)事、經(jīng)理或者其他高級(jí)管理人員的公司與發(fā)行人或者保薦人有行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，經(jīng)認(rèn)定可能影響其公正履行職責(zé)的，⑤發(fā)審委會(huì)議召開前，與本次所審核發(fā)行人及其他相關(guān)單位或者個(gè)人進(jìn)行過接觸，可能影響其公正履行職責(zé)的，⑥中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的可能產(chǎn)生利害沖突或者發(fā)審委委員認(rèn)為可能影響其公正履行職責(zé)的其他情形。所稱親屬，是指發(fā)審委委員的配偶、父母、子女、兄弟姐妹、配偶的父母、子女的配偶、兄弟姐妹的配偶。

4、下列關(guān)于IPO申請(qǐng)審核通過后信息披露的表述，正確的有（   ）。[2008年真題]Ⅰ.發(fā)審委通過后至招股說明書刊登前發(fā)生重大事項(xiàng)的，應(yīng)于該事項(xiàng)發(fā)生后2個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)書面說明，并對(duì)招股說明書及摘要作出修改和補(bǔ)充 Ⅱ.證監(jiān)會(huì)審核通過后至招股說明書刊登前，發(fā)生應(yīng)予披露的事項(xiàng)，應(yīng)向證監(jiān)會(huì)書面說明情況，并經(jīng)證監(jiān)會(huì)同意后相應(yīng)修改招股說明書及其摘要 Ⅲ.招股說明書刊登后，至獲準(zhǔn)上市前發(fā)生重大事項(xiàng)的，應(yīng)于事項(xiàng)發(fā)生后的1個(gè)工作日向證監(jiān)會(huì)提交書面說明 Ⅳ.招股說明書刊登至上市公告刊登之間，發(fā)生重大事項(xiàng)應(yīng)在上市公告書中披露【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:E

答案解析:I、III兩項(xiàng)，根據(jù)《關(guān)于加強(qiáng)對(duì)通過發(fā)審會(huì)的擬發(fā)行證券的公司會(huì)后事項(xiàng)監(jiān)管的通知》，擬發(fā)行公司在發(fā)審會(huì)后至招股說明書或招股意向書刊登日之前發(fā)生重大事項(xiàng)的，應(yīng)于該事項(xiàng)發(fā)生后2個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)書面說明并對(duì)招股說明書或招股意向書作出修改或進(jìn)行補(bǔ)充披露，主承銷商及相關(guān)專業(yè)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)重大事項(xiàng)發(fā)表專業(yè)意見。中國(guó)證監(jiān)會(huì)在收到上述補(bǔ)充材料和說明后，將按審核程序決定是否需要重新提交發(fā)審會(huì)討論。招股說明書或招股意向書刊登后至獲準(zhǔn)上市前，擬發(fā)行公司發(fā)生重大事項(xiàng)的，應(yīng)于該事項(xiàng)發(fā)生后第一個(gè)工作日向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交書面說明，主承銷商和相關(guān)專業(yè)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)出具專業(yè)意見。 II項(xiàng)，《上市公司信息披露管理辦法》第十四條規(guī)定，證券發(fā)行申請(qǐng)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后至發(fā)行結(jié)束前，發(fā)生重要事項(xiàng)的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)書面說明，并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意后，修改招股說明書或者作相應(yīng)的補(bǔ)充公告。IV項(xiàng)，滬、深證券交易所的《上市公告書內(nèi)容與格式指引》規(guī)定，不論本指引是否有明確規(guī)定，凡在招股說明書披露日至上市公告書刊登日期間所發(fā)生的對(duì)投資者作出投資決策有重大影響的信息，均應(yīng)披露。

5、重污染行業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司申請(qǐng)首次公開發(fā)行股票時(shí)，在下列哪些情況下，其申請(qǐng)文件中應(yīng)當(dāng)提供國(guó)家環(huán)?？偩值暮瞬橐庖姡?      )[2008年真題]Ⅰ.公司從事省內(nèi)煤炭生產(chǎn)，子公司從事火力發(fā)電Ⅱ.公司省內(nèi)從事鋁制品生產(chǎn)，分公司從事電解鋁生產(chǎn) Ⅲ.公司跨省從事化工行業(yè)生產(chǎn) Ⅳ.公司省內(nèi)從事鋼鐵生產(chǎn)【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:E

答案解析:國(guó)家環(huán)境保護(hù)總局制定的《關(guān)于對(duì)申請(qǐng)上市的企業(yè)和申請(qǐng)?jiān)偃谫Y的上市企業(yè)進(jìn)行環(huán)境保護(hù)核查的規(guī)定》（環(huán)[2003] 101號(hào)）第一條規(guī)定，上市公司環(huán)境保護(hù)核查的對(duì)象包括重污染行業(yè)申請(qǐng)上市的企業(yè)，申請(qǐng)?jiān)偃谫Y的上市企業(yè)，再融資募集資金投資于重污染行業(yè)。重污染行業(yè)暫定為：冶金、化工、石化、煤炭、火電、建材、造紙、釀造、制藥、發(fā)酵、紡織、制革和采礦業(yè)。而《關(guān)于重污染行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司IPO申請(qǐng)申報(bào)文件的通知》（中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)行監(jiān)管函[2008] 6號(hào)）規(guī)定，從事火力發(fā)電、鋼鐵、水泥、電解鋁行業(yè)和跨省從事環(huán)發(fā)[2003]101號(hào)文件所列其他重污染業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司首發(fā)申請(qǐng)首次公開發(fā)行股票的，申請(qǐng)文件中應(yīng)當(dāng)提供國(guó)家環(huán)?？偩值暮瞬橐庖姡慈〉孟嚓P(guān)意見的，不受理申請(qǐng)。

6、下列關(guān)于上市公司配股的說法正確的是（   ）。[2008年真題]【選擇題】

A.因認(rèn)購(gòu)不積極，承銷商將認(rèn)購(gòu)期限延遲（超過3個(gè)月）

B.控股股東認(rèn)購(gòu)其他股東放棄認(rèn)購(gòu)的股份

C.控股股東承諾認(rèn)購(gòu)X萬(wàn)股，但實(shí)際認(rèn)購(gòu)少于X萬(wàn)股

D.由發(fā)行人與保薦機(jī)構(gòu)協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格

E.控股股東認(rèn)配股份的上限為本次配售股份前股本總額的50％，即控股股東全額認(rèn)購(gòu)

正確答案:B

答案解析:A項(xiàng)，《證券法》第三十三條規(guī)定，證券的代銷、包銷期限最長(zhǎng)不得超過90日。C項(xiàng)，控股股東應(yīng)履行其認(rèn)配股份的承諾，否則為發(fā)行失敗。D項(xiàng)，《證券法》第三十四條規(guī)定，股票發(fā)行采取溢價(jià)發(fā)行的，其發(fā)行價(jià)格由發(fā)行人與承銷的證券公司協(xié)商確定?！蹲C券發(fā)行與承銷管理辦法》第二十二條規(guī)定，上市公司發(fā)行證券，可以通過詢價(jià)的方式確定發(fā)行價(jià)格，也可以與主承銷商協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格。在配股時(shí)，配股的保薦機(jī)構(gòu)一定是主承銷商或主承銷商之一，但主承銷商不一定是配股的保薦機(jī)構(gòu)，即配股的保薦機(jī)構(gòu)和主承銷商不一定是同一機(jī)構(gòu)。 B、E項(xiàng)，控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)召開前公開承諾認(rèn)配股份的數(shù)量?？毓晒蓶|認(rèn)配股份的上限為本次配售股份前股本總額的30％，即控股股東全額認(rèn)購(gòu)。確定控股股東認(rèn)配股份的下限時(shí)，應(yīng)考慮其它股東認(rèn)購(gòu)不積極而導(dǎo)致發(fā)行失敗的風(fēng)險(xiǎn)。在其它股東認(rèn)購(gòu)不積極時(shí)，控股股東可以認(rèn)購(gòu)其他股東放棄認(rèn)購(gòu)的股份，從而避免發(fā)行失敗。

7、某期間市場(chǎng)無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為10%，市場(chǎng)平均風(fēng)險(xiǎn)股票必要報(bào)酬率為16%,股票的β值為1.1，則股票的成本為（     ）。[2008年真題] 【選擇題】

A.10%

B.16%

C.16.6%

D.26%

E.30%

正確答案:C

答案解析:根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型：，該股票的成本為：10%+1.1× (16%-10%)=16.6%。

8、下列屬于上市公司信息披露義務(wù)人的是( ) 。[2008年真題] I.董事會(huì) II.控股股東 III.轉(zhuǎn)讓上市公司6%股份的股東 IV.購(gòu)買上市公司3%股份的股東 【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

E.Ⅱ、Ⅳ

正確答案:C

答案解析:根據(jù)《上市公司信息披露管理辦法》的規(guī)定，信息披露義務(wù)人不僅包括上市公司、發(fā)行人，還包括股東、實(shí)際控制人和收購(gòu)人，同時(shí)還包括公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及與信息披露相關(guān)的市場(chǎng)各方，以及為信息披露事宜出具專項(xiàng)文件的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、保薦人及其從業(yè)人員，利用或可能利用上市公司內(nèi)幕信息進(jìn)行交易的機(jī)構(gòu)和個(gè)人，散布傳播虛假信息的機(jī)構(gòu)和個(gè)人。I項(xiàng)，董事會(huì)不是信息披露義務(wù)人。 IV項(xiàng)，持有公司5%以上股份的股東或者實(shí)際控制人，其持有股份或者控制公司的情況發(fā)生較大變化的，應(yīng)當(dāng)主動(dòng)告知上市公司董事會(huì)，并配合上市公司履行信息披露義務(wù)，通過接受委托或者信托等方式持有上市公司5%以上股份的股東或者實(shí)際控制人，應(yīng)當(dāng)及時(shí)將委托人情況告知上市公司，配合上市公司履行信息披露義務(wù)。

9、中期財(cái)務(wù)報(bào)表題：2010年三季報(bào)應(yīng)該包括以下哪些報(bào)表？（   ）Ⅰ.2009年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表和2010年9月30日的資產(chǎn)負(fù)債表 Ⅱ.2009年1一9月的利潤(rùn)表和2010年1一9月的利潤(rùn)表 Ⅲ.2009年7一9月的利潤(rùn)表和2010年7一9月的利潤(rùn)表 Ⅳ.2009年1一9月的現(xiàn)金流量表和2010年1一9月的現(xiàn)金流量表 Ⅴ.2009年7一9月的現(xiàn)金流量表和2010年7一9月的現(xiàn)金流量表【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:A

答案解析:中期財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)當(dāng)按照下列規(guī)定提供比較財(cái)務(wù)報(bào)表：①本中期末的資產(chǎn)負(fù)債表和上年度末的資產(chǎn)負(fù)債表。②本中期的利潤(rùn)表、年初至本中期末的利潤(rùn)表以及上年度可比期間的利潤(rùn)表。其中，上年度可比期間的利潤(rùn)表包括：上年度可比中期的利潤(rùn)表和上年度年初至上年可比中期末的利潤(rùn)表。③年初至本中期末的現(xiàn)金流量表和上年度年初至上年可比本期末的現(xiàn)金流量表。

10、以下可以計(jì)入職工薪酬的范圍包括（   ）。 Ⅰ.職工工資、獎(jiǎng)金、津貼和補(bǔ)貼 Ⅱ.職工福利費(fèi)Ⅲ.非貨幣性福利 Ⅳ.因解除與職工的勞動(dòng)關(guān)系給予的補(bǔ)償【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:E

答案解析:職工薪酬主要包括以下內(nèi)容：①職工工資、獎(jiǎng)金、津貼和補(bǔ)貼，②職工福利費(fèi)，③醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)、養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)、失業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)、工傷保險(xiǎn)費(fèi)和生育保險(xiǎn)費(fèi)等社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)，④住房公積金，⑤工會(huì)經(jīng)費(fèi)和職工教育費(fèi)，⑥非貨幣性福利，⑦因解除與職工的勞動(dòng)關(guān)系給予的補(bǔ)償，⑧其他與獲得職工提供的服務(wù)相關(guān)的支出。