2025年證券從業(yè)資格考試《金融市場基礎(chǔ)知識(shí)》考試共100題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理第八章 金融風(fēng)險(xiǎn)管理5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、關(guān)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，下列說法正確的是（）。【多選題】

A.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是金融機(jī)構(gòu)面臨的基本風(fēng)險(xiǎn)之一

B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)通常被分為融資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.融資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要是從單個(gè)機(jī)構(gòu)的角度分析金融機(jī)構(gòu)在面臨現(xiàn)金需求時(shí)其融資能力隨時(shí)間推移而引起的不確定波動(dòng)

D.資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指資產(chǎn)價(jià)值不受損害而進(jìn)行變現(xiàn)的能力

正確答案:A、B、C、D

答案解析:選項(xiàng)ABCD正確：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是金融機(jī)構(gòu)面臨的基本風(fēng)險(xiǎn)之一。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，是指金融市場參與者無法以合理成本及時(shí)獲得充足資金，以償付到期債務(wù)、履行其他支付義務(wù)和 滿足正常業(yè)務(wù)開展的資金需求的風(fēng)險(xiǎn)，通常被分為融資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。融資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要是從單個(gè)機(jī)構(gòu)的角度分析金融機(jī)構(gòu)在面臨現(xiàn)金需求時(shí)其融資能力隨時(shí)間推移而引起的不確定波動(dòng)，是指在不影響其日常經(jīng)營和財(cái)務(wù)狀況的條件下，金融機(jī)構(gòu)難以有效滿足其預(yù)期和非預(yù)期的、當(dāng)前和未來的現(xiàn)金流和擔(dān)保需求的風(fēng)險(xiǎn)。 資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)又被稱為市場流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，是指資產(chǎn)價(jià)值不受損害而進(jìn)行變現(xiàn)的能力。

2、下列說法正確的是（）?！締芜x題】

A.風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和估值是市場風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)

B.盯模按市場價(jià)格計(jì)值

C.盯市按模型計(jì)值

D.全面估值過程就是風(fēng)險(xiǎn)因子的貼現(xiàn)過程

正確答案:A

答案解析:選項(xiàng)A正確：風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和估值是市場風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)。主要的市場風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量方法，例如 VaR、壓力測試、情景分析等，都必須建立在全面估值的基礎(chǔ)之上。全面估值的過程就是風(fēng)險(xiǎn)因子的映射過程。主要的估值方法包括盯市和盯模。盯市即按市場價(jià)格計(jì)值。對(duì)存在活躍市場的金融工具或產(chǎn)品，采用盯市法確定市場價(jià)格。盯模即按模型計(jì)值，當(dāng)按市場價(jià)格計(jì)值存在困難時(shí)，金融機(jī)構(gòu)可以按照數(shù)理模型確定的價(jià)值計(jì)值。

3、優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)是指在一定壓力情景下能夠通過岀售或抵（質(zhì)）押方式，在無損失或極小損失的情況下在金融市場快速變現(xiàn)的各類資產(chǎn)。【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)是指在一定壓力情景下能夠通過岀售或抵（質(zhì)）押方式，在無損失或極小損失的情況下在金融市場快速變現(xiàn)的各類資產(chǎn)。

4、資本是金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款和投資的資金來源之一?！九袛囝}】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:資本的功能主要體現(xiàn)在：第一，為金融機(jī)構(gòu)提供融資，資本是金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款和投資的資金來源之一；第二，資本可以抵御風(fēng)險(xiǎn)損失，保證公司正常運(yùn)營，為避免破產(chǎn)提供緩沖余地；第三，資本顯示金融機(jī)構(gòu)的實(shí)力和信譽(yù)，向債權(quán)人和投資者樹立信心；第四，限制業(yè)務(wù)過度擴(kuò)張和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，資本是與風(fēng)險(xiǎn)相聯(lián)系的資產(chǎn)，是金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的底線和邊界；第五，維持金融體系的穩(wěn)定，監(jiān)管當(dāng)局通過規(guī)定法定資本比率來約束和控制金融機(jī)構(gòu)過度業(yè)務(wù)擴(kuò)張和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)， 進(jìn)而維護(hù)金融體系的穩(wěn)定。

5、任何金融工具都可能出現(xiàn)因指數(shù)價(jià)格的不利變動(dòng)而帶來資產(chǎn)損失的可能性，這是（）?！締芜x題】

A.信用風(fēng)險(xiǎn)

B.市場風(fēng)險(xiǎn)

C.法律風(fēng)險(xiǎn)

D.結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)

正確答案:B

答案解析:選項(xiàng)B正確：市場風(fēng)險(xiǎn)是指因市場價(jià)格變量波動(dòng)而給經(jīng)濟(jì)主體帶來損益的風(fēng)險(xiǎn)。