2021年中級會計職稱考試《財務(wù)管理》考試共51題，分為單選題和多選題和判斷題和綜合題（主觀）和計算分析題。小編為您整理第七章 營運(yùn)資金管理5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、下列（）不屬于現(xiàn)金的持有成本?！締芜x題】

A.現(xiàn)金被盜損失

B.現(xiàn)金安全措施費(fèi)用

C.現(xiàn)金管理人員工資

D.現(xiàn)金的再投資收益

正確答案:A

答案解析:B、C、D項(xiàng)均屬于現(xiàn)金的持有成本。

2、甲公司采用隨機(jī)模式確定最佳現(xiàn)金持有量，最優(yōu)現(xiàn)金返回線水平為7000元，現(xiàn)金存量下限為2000元。正確的有（）?！径噙x題】

A.當(dāng)持有的現(xiàn)金余額為1500元時，轉(zhuǎn)讓5500元的有價證券

B.當(dāng)持有的現(xiàn)金余額為5000元時，轉(zhuǎn)讓2000元的有價證券

C.當(dāng)持有的現(xiàn)金余額為12000元時，購買5000元的有價證券

D.當(dāng)持有的現(xiàn)金余額為20000元時，購買13000元的有價證券

正確答案:A、D

答案解析:H=3R-2L=3×7000-2×2000=17000（元），現(xiàn)金余額為5000元和12000元時，均介于17000和2000之內(nèi)，不必采取任何措施，所以選項(xiàng)B、C不正確；當(dāng)現(xiàn)金余額為1500元時，低于現(xiàn)金持有量下限，應(yīng)轉(zhuǎn)讓有價證券7000-1500=5500（元），使現(xiàn)金持有量回升為7000元，選項(xiàng)A正確；當(dāng)現(xiàn)金余額為20000元時，超過現(xiàn)金持有量上限，應(yīng)購買有價證券20000-7000=13000（元），使現(xiàn)金持有量回落為7000元，所以選項(xiàng)D正確。

3、下列關(guān)于流動資產(chǎn)融資策略的說法中，錯誤的有（）?！径噙x題】

A.在期限匹配融資策略中，長期來源=非流動資產(chǎn)，短期來源=流動資產(chǎn)

B.在三種融資策略中，保守型融資策略的短期來源比重最小，風(fēng)險和收益最低

C.在激進(jìn)型融資策略中，短期來源大于流動資產(chǎn)

D.長期來源指的是長期負(fù)債和權(quán)益資本，短期來源主要指的是流動負(fù)債

正確答案:A、C、D

答案解析:選項(xiàng)A符合題意：在期限匹配融資策略中，長期來源=非流動資產(chǎn)+永久性流動資產(chǎn)，短期來源=波動性流動資產(chǎn)，其中（非流動資產(chǎn)+永久性流動資產(chǎn)）可以稱為“長期性資產(chǎn)”。對于永久性流動資產(chǎn)而言，不管是經(jīng)營淡季還是經(jīng)營旺季，企業(yè)都需要；波動性流動資產(chǎn)只在經(jīng)營旺季時才需要。短期來源主要指的是臨時性流動負(fù)債，在經(jīng)營淡季時不需要，只在經(jīng)營旺季時才需要；選項(xiàng)B不符合題意：保守型融資策略是比較害怕風(fēng)險的融資策略，由于相對于長期來源而言，短期來源的風(fēng)險更大一些，所以，在三種融資策略中，保守型融資策略的短期來源比重最小。由于風(fēng)險和收益是對等的，即高風(fēng)險對應(yīng)高收益，低風(fēng)險對應(yīng)低收益，所以，在三種融資策略中，保守型融資策略的收益最低（同理可知，在三種融資策略中，激進(jìn)型融資策略的短期來源比重最大，風(fēng)險最高，收益最大）；選項(xiàng)C符合題意：在激進(jìn)型融資策略中，短期來源大于波動性流動資產(chǎn)，不是大于流動資產(chǎn)；選項(xiàng)D符合題意：長期來源指的是自發(fā)性流動負(fù)債、長期負(fù)債和權(quán)益資本，短期來源主要指的是臨時性流動負(fù)債。自發(fā)性流動負(fù)債是指直接產(chǎn)生于企業(yè)持續(xù)經(jīng)營中的負(fù)債，由于自發(fā)性流動負(fù)債可供企業(yè)長期使用，所以，屬于長期來源。

4、下列屬于波動性流動資產(chǎn)的有（）?！径噙x題】

A.季節(jié)性存貨

B.最佳現(xiàn)金余額

C.保險儲備存貨量

D.銷售旺季增加的應(yīng)收賬款

正確答案:A、D

答案解析:波動性流動資產(chǎn)是指那些受季節(jié)性、周期性影響的流動資產(chǎn)。

5、某公司持有有價證券的年利率為6%，公司的最低現(xiàn)金持有量為4000元，現(xiàn)金回歸線為10000元。如果公司現(xiàn)有現(xiàn)金22000元，根據(jù)現(xiàn)金持有量的隨機(jī)模型，此時應(yīng)投資于有價證券的金額是（）元?！締芜x題】

A.0

B.14000

C.12000

D.10000

正確答案:C

答案解析:本題考核確定目標(biāo)現(xiàn)金余額的隨機(jī)模型。H=3R-2L=3×10000-2×4000=22000（元），公司現(xiàn)有現(xiàn)金22000元達(dá)到了現(xiàn)金持有量的上限,所以需要進(jìn)行現(xiàn)金與有價證券的轉(zhuǎn)換,投資于有價證券的金額=22000-10000=12000（元）。