2021年中級(jí)經(jīng)濟(jì)師考試《金融》考試共100題，分為單選題和多選題和客觀案例題。小編為您整理第五章 投資銀行與證券投資基金5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、并購(gòu)?fù)瓿珊?，乙股份有限公司?duì)甲股份有限公司形成了（ ）。【客觀案例題】

A.吸收合并

B.新設(shè)合并

C.控股關(guān)系

D.被控股關(guān)系

正確答案:C

答案解析:乙股份有限公司的管理層通過(guò)籌集資金和股權(quán)置換的方式收購(gòu)甲股份有限公司55%的股權(quán)，超過(guò)了50%，掌握了對(duì)甲股份有限公司的經(jīng)營(yíng)管理和決策權(quán)，形成了乙股份有限公司對(duì)甲股份有限公司的控股關(guān)系。

2、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)有（）。【多選題】

A.業(yè)務(wù)對(duì)象的廣泛性

B.證券經(jīng)紀(jì)商的中介性

C.客戶資料的保密性

D.價(jià)格的穩(wěn)定性

E.證券發(fā)行商的專業(yè)性

正確答案:A、B、C

答案解析:本題考查證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)。（1）業(yè)務(wù)對(duì)象的廣泛性和價(jià)格波動(dòng)性。（2）證券經(jīng)紀(jì)商的中介性。（3）客戶指令的權(quán)威性。（4）客戶資料的保密性。

3、市價(jià)委托要求投資銀行按照即時(shí)市價(jià)買賣，其優(yōu)點(diǎn)是（）?！締芜x題】

A.成交價(jià)格不確定

B.投資者承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)

C.指令的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)是可測(cè)量和可控制的

D.將執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)最小化

正確答案:D

答案解析:市價(jià)委托僅指明交易的數(shù)量，而不指明交易的具體價(jià)格，要求投資銀行按照即時(shí)市價(jià)買賣。這種方法的優(yōu)點(diǎn)是將執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)最小化，保證及時(shí)成交，但這種訂單的缺點(diǎn)是成交價(jià)格可能是市場(chǎng)上最不利的價(jià)格，而且不確定，投資者必須承擔(dān)不確定帶來(lái)的投資風(fēng)險(xiǎn)。

4、投資銀行的功能有（ ）?！径噙x題】

A.促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集中

B.促進(jìn)國(guó)際收支平衡

C.媒介資金供求

D.構(gòu)造證券市場(chǎng)

E.優(yōu)化資源配置

正確答案:A、C、D、E

答案解析:一般來(lái)說(shuō)，作為資本市場(chǎng)的直接金融機(jī)構(gòu)，投資銀行具有四個(gè)基本功能：媒介資金供求、構(gòu)造證券市場(chǎng)、優(yōu)化資源配置、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集中。

5、從企業(yè)間的市場(chǎng)關(guān)系看，此次并購(gòu)屬于（ ）。【客觀案例題】

A.橫向并購(gòu)

B.縱向并購(gòu)

C.混合并購(gòu)

D.水平并購(gòu)

正確答案:B

答案解析:縱向并購(gòu)是并購(gòu)企業(yè)的雙方或多方之間有原料生產(chǎn)、供應(yīng)和加工及銷售的關(guān)系，分處于生產(chǎn)和流通過(guò)程的不同階段，是大企業(yè)全面控制原料生產(chǎn)、銷售的各個(gè)環(huán)節(jié)，建立垂直結(jié)合控制體系的基本手段。甲股份有限公司是奶制品產(chǎn)業(yè)鏈的上游企業(yè)，提供奶源，乙股份有限公司是奶制品產(chǎn)業(yè)鏈中的中游企業(yè)，雙方的并購(gòu)以組織奶制品專業(yè)化生產(chǎn)和實(shí)現(xiàn)產(chǎn)銷一體化為目的，是典型的縱向并購(gòu)。