2021年中級(jí)經(jīng)濟(jì)師考試《金融》考試共100題，分為單選題和多選題和客觀案例題。小編為您整理第五章 投資銀行與證券投資基金5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、按照并購(gòu)前企業(yè)間的市場(chǎng)關(guān)系，該并購(gòu)案屬于（  ）?！究陀^案例題】

A.同源并購(gòu)

B.縱向并購(gòu)

C.橫向并購(gòu)

D.混合并購(gòu)

正確答案:C

答案解析:橫向并購(gòu)是指兩個(gè)或兩個(gè)以上生產(chǎn)和銷售相同或相似產(chǎn)品公司之間的并購(gòu)行為。

2、證券經(jīng)紀(jì)商接受客戶委托，按照客戶委托指令，盡可能以最有利的價(jià)格代理客戶買賣股票，證券經(jīng)紀(jì)商（ ）?！締芜x題】

A.承擔(dān)交易中的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

B.不承擔(dān)交易中的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

C.承擔(dān)交易中的利率風(fēng)險(xiǎn)

D.不承擔(dān)交易中的操作風(fēng)險(xiǎn)

正確答案:B

答案解析:證券經(jīng)紀(jì)商并不承擔(dān)交易中的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。目前，我國(guó)合法的證券經(jīng)紀(jì)商是指在證券交易中接受客戶委托、代理買賣證券并收取傭金的投資銀行。證券經(jīng)紀(jì)商以代理人的身份從事證券交易，與客戶是委托代理關(guān)系，證券經(jīng)紀(jì)商必須遵照客戶發(fā)出的委托指令進(jìn)行證券買賣，并盡可能以最有利的價(jià)格使委托指令得以執(zhí)行，但證券經(jīng)紀(jì)商并不承擔(dān)交易中的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。

3、從并購(gòu)融資渠道看，此次并購(gòu)屬于（  ）?！究陀^案例題】

A.要約收購(gòu)

B.資產(chǎn)收購(gòu)

C.管理層收購(gòu)

D.股份收購(gòu)

正確答案:C

答案解析:管理層收購(gòu)（MBO）作為杠桿收購(gòu)的一種，是指公司經(jīng)理利用借貸資本收購(gòu)公司股權(quán)的行為，通過(guò)收購(gòu)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者成為企業(yè)所有者，企業(yè)管理層所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)于一身。乙股份有限公司的管理層通過(guò)銀行貸款籌集資金，以每股25元的價(jià)格購(gòu)買甲股份有限公司的股票屬于管理層收購(gòu)。

4、在上市公司以增發(fā)新股融資時(shí)，現(xiàn)有股東按其目前所持有股份的比例優(yōu)先認(rèn)購(gòu)后，如果股份尚有剩余，承銷商將買進(jìn)剩余股票，再轉(zhuǎn)售給其他投資者，則該新股發(fā)行的承銷方式是（）?！締芜x題】

A.全額包銷

B.盡力推銷

C.余額包銷

D.混合推銷

正確答案:C

答案解析:余額包銷通常發(fā)生在股東行使其優(yōu)先認(rèn)股權(quán)時(shí)，即需要在融資的上市公司增發(fā)新股前，向現(xiàn)有股東按其目前所持有股份的比例提供優(yōu)先認(rèn)股權(quán)，在股東按優(yōu)先認(rèn)股權(quán)認(rèn)購(gòu)股份后若還有余額，承銷商有義務(wù)全部買進(jìn)這部分剩余股票，然后再轉(zhuǎn)售給投資公眾。

5、根據(jù)法律形式的不同，基金可分為不同的類型。按照此分類依據(jù)，我國(guó)的基金均為（）。【單選題】

A.公司型基金

B.契約型基金

C.封閉式基金

D.開放式基金

正確答案:B

答案解析:本題考查基金的法律形式。根據(jù)法律形式的不同，基金可分為契約型基金與公司型基金。我國(guó)的基金均為契約型基金，公司型基金則以美國(guó)的投資公司為代表。