2021年中級(jí)經(jīng)濟(jì)師考試《金融》考試共100題，分為單選題和多選題和客觀案例題。小編為您整理第五章 投資銀行與證券投資基金5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、直投子公司從事的與私募股權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)投資相關(guān)的投資業(yè)務(wù)有（ ）。【多選題】

A.使用自有資金對(duì)境內(nèi)企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資

B.為單一客戶辦理定向資金管理業(yè)務(wù)

C.為客戶提供股權(quán)投資的財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)

D.設(shè)立直投基金，籌集并管理客戶資金進(jìn)行股權(quán)投資

E.為客戶辦理特定目的的專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

正確答案:A、C、D

答案解析:選項(xiàng)ACD正確：直投子公司從事的與私募股權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)投資相關(guān)的投資業(yè)務(wù)有：（1）使用自有資金對(duì)境內(nèi)企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資；（2）為客戶提供股權(quán)投資的財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)；（3）設(shè)立直投基金，籌集并管理客戶資金進(jìn)行股權(quán)投資。

2、下列關(guān)于證券私募發(fā)行的優(yōu)點(diǎn)不正確的是（ ）?！締芜x題】

A.簡(jiǎn)化了發(fā)行手續(xù)

B.節(jié)省發(fā)行費(fèi)用

C.較少受到法律法規(guī)約束

D.發(fā)行價(jià)格和交易價(jià)格會(huì)比較高

正確答案:D

答案解析:私募發(fā)行相對(duì)于公募發(fā)行有以下優(yōu)點(diǎn)：簡(jiǎn)化了發(fā)行手續(xù)；避免公司商業(yè)機(jī)密泄露；節(jié)省發(fā)行費(fèi)用；縮短了發(fā)行時(shí)間；發(fā)行條款靈活，較少受到法律法規(guī)約束，可以制定更為符合發(fā)行人要求的條款；比公開發(fā)行更有成功的把握等。但私募發(fā)行也有以下不足：證券流動(dòng)性差；私募發(fā)行的發(fā)行價(jià)格和交易價(jià)格可能會(huì)比較低，不利于籌資者；可能被投資者操縱；不利于企業(yè)擴(kuò)大知名度等。

3、若公開發(fā)行股數(shù)在4億股以上的，有效報(bào)價(jià)投資者的數(shù)量不少于（ ）家?！締芜x題】

A.10

B.50

C.30

D.20

正確答案:D

答案解析:公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，有效報(bào)價(jià)投資者的數(shù)量不少于20家。

4、投資銀行和商業(yè)銀行同樣是媒介資金供求中介，但投資銀行側(cè)重于為企業(yè)籌措（ ）。【單選題】

A.短期資金

B.流動(dòng)資金

C.中長(zhǎng)期資金

D.投資渠道

正確答案:C

答案解析:同樣是媒介資金供求，商業(yè)銀行側(cè)重于短期資金市場(chǎng)，而投資銀行則為企業(yè)籌措中長(zhǎng)期資金服務(wù)。

5、下列關(guān)于我國(guó)首次股票公開發(fā)行的新股定價(jià)和配售主要規(guī)定的表述錯(cuò)誤的是（ ）?！締芜x題】

A.發(fā)行后總股本超過(guò)4億股的，網(wǎng)下初始發(fā)行比例不低于本次公開發(fā)行股票數(shù)量的70%

B.首次公開發(fā)行股票，持有一定數(shù)量非限售股份的投資者才能參與網(wǎng)上申購(gòu)

C.首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者申購(gòu)數(shù)量低于網(wǎng)下初始發(fā)行量的，發(fā)行人和主承銷商可以將網(wǎng)下發(fā)行部分向網(wǎng)上回?fù)?/p>

D.首次公開發(fā)行股票的發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)在網(wǎng)下發(fā)行和網(wǎng)上發(fā)行之間建立雙向回?fù)軝C(jī)制

正確答案:C

答案解析:首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者申購(gòu)數(shù)量低于網(wǎng)下初始發(fā)行量的，發(fā)行人和主承銷商不得將網(wǎng)下發(fā)行部分向網(wǎng)上回?fù)?，?yīng)當(dāng)中止發(fā)行。網(wǎng)上投資者申購(gòu)數(shù)量不足網(wǎng)上初始發(fā)行量，可回?fù)芙o網(wǎng)下投資者。