2024年注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試《財(cái)務(wù)成本管理》考試共32題，分為單選題和多選題和綜合題（主觀）和計(jì)算分析題。小編為您整理第十一章 營(yíng)運(yùn)資本管理5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、在保守型籌資策略下，下列結(jié)論成立的是（ ）?！締芜x題】

A.長(zhǎng)期負(fù)債、自發(fā)性負(fù)債和股東權(quán)益三者之和大于穩(wěn)定性流動(dòng)資產(chǎn)和長(zhǎng)期資產(chǎn)之和

B.長(zhǎng)期負(fù)債、自發(fā)性負(fù)債和股東權(quán)益三者之和小于穩(wěn)定性流動(dòng)資產(chǎn)和長(zhǎng)期資產(chǎn)之和

C.臨時(shí)性負(fù)債大于波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)

D.臨時(shí)性負(fù)債等于波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)

正確答案:A

答案解析:本題的主要考核點(diǎn)是保守型營(yíng)運(yùn)資本籌資策略的特點(diǎn)。營(yíng)運(yùn)資本的籌資策略包括適中型、激進(jìn)型和保守型三種。在保守型策略下，長(zhǎng)期負(fù)債、自發(fā)性負(fù)債和股東權(quán)益，除解決穩(wěn)定性流動(dòng)資產(chǎn)和長(zhǎng)期資產(chǎn)的資金來(lái)源外，還要解決部分波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)資金的需求，故長(zhǎng)期負(fù)債、自發(fā)性負(fù)債和股東權(quán)益三者之和大于穩(wěn)定性流動(dòng)資產(chǎn)和長(zhǎng)期資產(chǎn)之和。

2、下列各項(xiàng)因素中，影響經(jīng)濟(jì)訂貨批量大小的有（ ）。【多選題】

A.倉(cāng)庫(kù)人員的固定月工資

B.存貨的年耗用量

C.存貨資金的應(yīng)計(jì)利息

D.保險(xiǎn)儲(chǔ)備量

正確答案:B、C

答案解析:本題考點(diǎn)是經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的影響因素。根據(jù)存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量的公式，可以確定影響經(jīng)濟(jì)訂貨批量大小的因素主要是存貨的年耗用量，單位存貨的年儲(chǔ)存成本和每次訂貨成本，存貨資金的應(yīng)計(jì)利息是最主要的變動(dòng)儲(chǔ)存成本，因此，選項(xiàng)B、C是相關(guān)影響因素。而選項(xiàng)A是固定儲(chǔ)存成本與經(jīng)濟(jì)訂貨量無(wú)關(guān)，保險(xiǎn)儲(chǔ)備是企業(yè)為避免缺貨或供應(yīng)中斷損失而額外儲(chǔ)備的存貨，它一旦確定后就形成企業(yè)一個(gè)相對(duì)固定的儲(chǔ)存成本，它不影響每次訂貨量。

3、甲公司是一家啤酒生產(chǎn)企業(yè)，淡季需占用300萬(wàn)元貨幣資金、200萬(wàn)元應(yīng)收賬款、500萬(wàn)元存貨、1000萬(wàn)元固定資產(chǎn)以及200萬(wàn)元無(wú)形資產(chǎn)（除此以外無(wú)其他資產(chǎn)），旺季需額外增加300萬(wàn)元季節(jié)性存貨。經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)負(fù)債、長(zhǎng)期負(fù)債和股東權(quán)益總額始終保持在2000萬(wàn)元，其余靠短期借款提供資金。甲公司的營(yíng)運(yùn)資本籌資策略是（　?。??！締芜x題】

A.適中型策略

B.激進(jìn)型策略

C.無(wú)法確定 

D.保守型策略

正確答案:B

答案解析:長(zhǎng)期性資產(chǎn)=300+200+500+1000+200=2200（萬(wàn)元），大于長(zhǎng)期資金來(lái)源2000萬(wàn)元，所以甲公司的營(yíng)運(yùn)資本籌資策略是激進(jìn)型策略。

4、甲公司按“2／10，N／30”的付款條件購(gòu)入500萬(wàn)元的貨物，假設(shè)一年按360天計(jì)算，下列說(shuō)法不正確的是（ ）?！締芜x題】

A.如果在10天內(nèi)付款，則付款額為400萬(wàn)元

B.如果在10天后付款，則付款額為500萬(wàn)元

C.如果在10天內(nèi)付款，則付款額為490萬(wàn)元

D.如果在第30天付款，放棄現(xiàn)金折扣成本為36.73%

正確答案:A

答案解析:在10天內(nèi)付款，可以享受現(xiàn)金折扣，支付的款項(xiàng)＝500×（1－2%）＝490（萬(wàn)元），如果在10天后付款，不能享受現(xiàn)金折扣，所以需要支付的款項(xiàng)就是500萬(wàn)元。如果在第30天付款，放棄現(xiàn)金折扣成本＝現(xiàn)金折扣百分比／（1－現(xiàn)金折扣百分比）×360／（信用期-折扣期）＝2%／（1－2%）×360／（30－10）＝36.73%。所以選項(xiàng)A的說(shuō)法不正確，選項(xiàng)B、C、D的說(shuō)法正確。

5、某企業(yè)在營(yíng)業(yè)高峰期的臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)為120萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)負(fù)債為20萬(wàn)元，短期金融負(fù)債為100萬(wàn)元。下列關(guān)于該企業(yè)營(yíng)運(yùn)資本籌資政策的說(shuō)法中，正確的有（?。??！径噙x題】

A.該企業(yè)采用的是適中型營(yíng)運(yùn)資本籌資政策

B.該企業(yè)在營(yíng)業(yè)低谷時(shí)的易變現(xiàn)率大于1

C.該企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)和收益均較低

D.該企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)淡季，可將20萬(wàn)元閑置資金投資于短期有價(jià)證券

正確答案:B、C、D

答案解析:根據(jù)短期金融負(fù)債（100萬(wàn)元）小于臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)（120萬(wàn)元）可知，該企業(yè)采用的是保守型籌資政策，即選項(xiàng)BCD是答案，選項(xiàng)A不是答案。