2024年注冊會計師考試《財務(wù)成本管理》考試共32題，分為單選題和多選題和綜合題（主觀）和計算分析題。小編為您整理第二十章 營運資本籌資5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、商業(yè)信用籌資的特點包括（　）。【多選題】

A.容易取得

B.若沒有現(xiàn)金折扣或使用不帶息票據(jù)則不負(fù)擔(dān)成本

C.放棄現(xiàn)金折扣時成本較高

D.放棄現(xiàn)金折扣時成本較低

正確答案:A、B、C

答案解析:商業(yè)信用籌資最大的優(yōu)越性在于容易取得。首先，對于多數(shù)企業(yè)來說，商業(yè)信用是一種持續(xù)性的信貸形式，且無需正式辦理籌資手續(xù)；其次，如果沒有現(xiàn)金折扣或使用不帶息票據(jù)，商業(yè)信用籌資不負(fù)擔(dān)成本。其缺陷在于放棄現(xiàn)金折扣時所付出的成本較高。

2、某企業(yè)按年利率5％向銀行借款1000萬元，銀行要求保留10％的補(bǔ)償性余額，則這項借款的有效年利率為（　）?！締芜x題】

A.5％

B.6％

C.5.56％

D.7.3％

正確答案:C

答案解析:有效年利率＝5％/（1－10％）＝5.56％。

3、放棄現(xiàn)金折扣成本的大小與()?！締芜x題】

A.折扣百分比的大小呈反方向變化

B.信用期的長短呈同方向變化

C.折扣百分比的大小,信用期的長短均呈同方向變化

D.折扣期的長短呈同方向變化

正確答案:D

答案解析:公式表明：放棄現(xiàn)金折扣的成本與折扣百分比(計算公式的分子、分母同時除以折扣百分比,即可看出)的大小、折扣期的長短同方向變化,與信用期的長短反方向變化。

4、放棄現(xiàn)金折扣的成本受折扣百分比、折扣期和信用期的影響。下列各項中，使放棄現(xiàn)金折扣成本提高的情況有（?。??！径噙x題】

A.信用期、折扣期不變，折扣百分比提高

B.折扣期、折扣百分比不變，信用期延長

C.折扣百分比不變，信用期和折扣期等量延長

D.折扣百分比、信用期不變，折扣期延長

正確答案:A、D

答案解析:放棄現(xiàn)金折扣的成本＝折扣百分比÷（1－折扣百分比）×[360÷（信用期－折扣期）]，由公式可知，折扣百分比、折扣期與放棄現(xiàn)金折扣的成本同方向變化，信用期與放棄現(xiàn)金折扣的成本反方向變化。因此，選項A、D正確。

5、某企業(yè)投資的生產(chǎn)線項目需要資金1020萬元,由于貸款銀行要求將貸款金額的15%作為補(bǔ)償性余額,故企業(yè)需要向銀行申請的貸款數(shù)額為()萬元?！締芜x題】

A.1173

B.1200

C.867

D.1275

正確答案:B

答案解析:因為借款金額=申請貸款的數(shù)額×(1-補(bǔ)償性余額比率),所以,需要向銀行申請的貸款數(shù)額=1020/(1-15%)=1200(萬元)。