2023年注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試《財(cái)務(wù)成本管理》考試共32題，分為單選題和多選題和綜合題（主觀）和計(jì)算分析題。小編為您整理第二十章 營(yíng)運(yùn)資本籌資5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、企業(yè)在持續(xù)經(jīng)營(yíng)過程中,會(huì)自發(fā)地、直接地產(chǎn)生一些資金來(lái)源,部分地滿足企業(yè)的經(jīng)營(yíng)需要,如( )?！径噙x題】

A.預(yù)收賬款

B.應(yīng)付工資

C.應(yīng)付票據(jù)

D.應(yīng)付債券

正確答案:A、B、C

答案解析:本題的主要考核點(diǎn)是自發(fā)性負(fù)債的含義。自發(fā)性負(fù)債指直接產(chǎn)生于企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的負(fù)債,如正常商品交易中產(chǎn)生的商業(yè)信用籌資和日常運(yùn)營(yíng)中非商品交易中產(chǎn)生的其他應(yīng)付款,以及應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費(fèi)等。選項(xiàng)D不是自發(fā)性負(fù)債,而屬于主動(dòng)性負(fù)債。

2、某企業(yè)按年利率10%從銀行借入款項(xiàng)800萬(wàn)元,銀行要求企業(yè)按貸款限額的15%保持補(bǔ)償余額,存款利率為2%,該借款的有效年利率為()。【單選題】

A.11.41%

B.11.76%

C.12%

D.12.11%

正確答案:A

答案解析:有效年利率=(800×10%-800×15%×2%)/[800×(1-15%)]=11.41%

3、下列關(guān)于營(yíng)運(yùn)資本籌集政策的說法中，正確的有（　）。【多選題】

A.籌資的匹配原則，不僅適用于流動(dòng)資金籌集，也適用于長(zhǎng)期資本籌資，具有普遍適用性

B.激進(jìn)型籌資政策的特點(diǎn)是：短期金融負(fù)債不但融通臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)的資金需要，還解決部分長(zhǎng)期性資產(chǎn)的資金需要

C.激進(jìn)型籌資政策是一種收益性和風(fēng)險(xiǎn)性均較低的營(yíng)運(yùn)資本籌集政策

D.資金來(lái)源的有效期和資產(chǎn)有效期的匹配，是一種完全匹配

正確答案:A、B

答案解析:激進(jìn)型籌資政策是一種收益性和風(fēng)險(xiǎn)性均較高的營(yíng)運(yùn)資本籌集政策，保守型籌資政策是一種收益性和風(fēng)險(xiǎn)性均較低的營(yíng)運(yùn)資本籌集政策，選項(xiàng)C的說法不正確；資金來(lái)源的有效期和資產(chǎn)有效期的匹配，是一種戰(zhàn)略性的匹配，而不要求完全匹配，選項(xiàng)D的說法不正確。

4、下列關(guān)于營(yíng)運(yùn)資本籌集政策的表述中，正確的有( )?！径噙x題】

A.采用激進(jìn)型籌資政策時(shí)，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)和收益均較高

B.如果企業(yè)在季節(jié)性低谷，除了自發(fā)性負(fù)債沒有其他流動(dòng)負(fù)債，則其所采用的政策是配合型籌資政策

C.配合型籌資政策下，臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)=短期金融負(fù)債

D.采用保守型籌資政策時(shí)，企業(yè)的易變現(xiàn)率最高

正確答案:A、C、D

答案解析:激進(jìn)型籌資政策下，短期金融負(fù)債所占比重較大，因此，是一種收益性和風(fēng)險(xiǎn)性均較高的營(yíng)運(yùn)資本籌資政策，選項(xiàng)A的說法正確；企業(yè)在季節(jié)性低谷時(shí)沒有臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)，可能采用的是配合型籌資政策或保守型籌資政策，所以選項(xiàng)B的說法錯(cuò)誤；配合型的籌資政策的特點(diǎn)是：對(duì)于臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)，用臨時(shí)性負(fù)債籌集資金，對(duì)于長(zhǎng)期性流動(dòng)資產(chǎn)需求和長(zhǎng)期資產(chǎn)，用長(zhǎng)期負(fù)債和權(quán)益資本籌集，所以選項(xiàng)C的說法正確；與其他籌資政策相比，保守型籌資政策下短期金融負(fù)債占企業(yè)全部資金來(lái)源的比例最小，即易變現(xiàn)率最大，所以選項(xiàng)D的說法正確。

5、激進(jìn)型籌資政策下，不屬于臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)的來(lái)源有（　）。【多選題】

A.臨時(shí)性負(fù)債

B.長(zhǎng)期負(fù)債

C.自發(fā)性負(fù)債

D.權(quán)益資金

正確答案:B、C、D

答案解析:在激進(jìn)型籌資政策下，臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)以及部分長(zhǎng)期性資產(chǎn)的資金需要均來(lái)源于臨時(shí)性負(fù)債。