2023年銀行從業(yè)資格考試《風(fēng)險(xiǎn)管理（中級(jí)）》考試共120題，分為單選題和多選題和判斷題。小編為您整理第五章 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、商業(yè)因黃金價(jià)格波動(dòng)而遭受損失，此風(fēng)險(xiǎn)事件屬于（ ）?！締芜x題】

A.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

C.操作風(fēng)險(xiǎn)

D.信用風(fēng)險(xiǎn)

正確答案:B

答案解析:商業(yè)因黃金價(jià)格波動(dòng)而遭受損失，此風(fēng)險(xiǎn)事件屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)中的匯率風(fēng)險(xiǎn)（選項(xiàng)B正確）。

2、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐中，黃金價(jià)格的波動(dòng)被歸類為商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行所持有的各類商品及其衍生頭寸由于商品價(jià)格發(fā)生不利變動(dòng)而給商業(yè)銀行造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。值得注意的是,商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)中所述的商品不包括黃金這種貴金屬。

3、VaR值的局限性不包括（ ）。【單選題】

A.市場(chǎng)非流動(dòng)性因素

B.單邊市場(chǎng)走勢(shì)極端情況

C.無(wú)法預(yù)測(cè)尾部極端損失的情況

D.無(wú)法反映高階非線性特征

正確答案:D

答案解析:VaR值的局限性包括無(wú)法預(yù)測(cè)尾部極端損失情況、單邊市場(chǎng)走勢(shì)極端情況、市場(chǎng)非流動(dòng)性因素。選項(xiàng)D：無(wú)法反映高階非線性特征不是VaR值的局限性。

4、在其它條件保持不變的情況下，金融工具的到期日或距下一次重新定價(jià)日的時(shí)間越長(zhǎng)，并且在到期日之前支付的金額越小，則其久期的絕對(duì)值（ ）。【單選題】

A.越低

B.越高

C.變動(dòng)方向不一定

D.不受影響

正確答案:B

答案解析:一般而言，金融工具的到期日或距下一次重新定價(jià)日的時(shí)間越長(zhǎng)，并且在到期日之前支付的金額越小，則其久期的絕對(duì)值越高（選項(xiàng)B正確）。

5、假設(shè)某商業(yè)銀行以市場(chǎng)價(jià)值表示的簡(jiǎn)化資產(chǎn)負(fù)債表中，資產(chǎn)A=1000億元，負(fù)債L=800億元，資產(chǎn)久期為DA=6年，負(fù)債久期為DL=4年，根據(jù)久期分析法，如果年利率從2.5%上升到3%，則利率變化將使商業(yè)銀行的整體價(jià)值（）?！締芜x題】

A.減少

B.增加

C.不變

D.以上都不對(duì)

正確答案:A

答案解析:資產(chǎn)和負(fù)債的變化可表示為：△VA=-[da×va×△r/（1+r）] ，△VL=-[DL×VL×△R/（1+R）]。帶入計(jì)算可得，資產(chǎn)價(jià)值減少大于負(fù)債減少，故整體價(jià)值減少（選項(xiàng)A正確）。