2021年銀行從業(yè)資格考試《個人理財（中級）》考試共93題，分為單選題和多選題和客觀案例題。小編為您整理第五章 投資規(guī)劃5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、1976年，針對CAPM模型所存在的不可檢驗性的缺陷，（）提出了一種替代性的資本資產(chǎn)定價模型，即套利定價理論模型（APT模型）?！締芜x題】

A.威廉·夏普

B.哈里·馬科維茨

C.斯蒂芬·羅斯

D.莫森

正確答案:C

答案解析:1976年，針對CAPM模型所存在的不可檢驗性的缺陷，斯蒂芬·羅斯提出了一種替代性的資本資產(chǎn)定價模型，即套利定價理論模型（APT模型）。

2、下列關(guān)于β系數(shù)說法錯誤的是（）。【單選題】

A.β系數(shù)是特定資產(chǎn)（或資產(chǎn)組合）的非系統(tǒng)性風(fēng)險度量

B.β絕對值越大，顯示其收益變化幅度相對于大盤的變化幅度越大

C.如果β值為負(fù)，那么大盤漲的時候它跌

D.全體市場本身的β系數(shù)為1，若資產(chǎn)組合凈值的波動大于全體市場的波動幅度，則β系數(shù)大于1

正確答案:A

答案解析:β系數(shù)是特定資產(chǎn)（或資產(chǎn)組合）的系統(tǒng)性風(fēng)險度量。換句話說，β系數(shù)就是一種評估證券系統(tǒng)性風(fēng)險的工具，用以度量一種證券或一個投資證券組合相對總體市場的波動性。β絕對值越大，顯示其收益變化幅度相對于大盤的變化幅度越大；絕對值越小，顯示其變化幅度相對于大盤越小。如果是負(fù)值，則顯示其變化的方向與大盤的變化方向相反；大盤漲的時候它跌，大盤跌的時候它漲。全體市場本身的β系數(shù)為1，若資產(chǎn)組合凈值的波動大于全體市場的波動幅度，則β系數(shù)大于1。反之，若資產(chǎn)組合凈值的波動小于全體市場的波動幅度，則β系數(shù)就小于1。β系數(shù)越大的證券，通常是投機(jī)性越強(qiáng)的證券。

3、（）是根據(jù)客戶投資理財目標(biāo)和風(fēng)險承受能力，為客戶制定合理的資產(chǎn)配置方案，構(gòu)建投資組合來幫助客戶實現(xiàn)理財目標(biāo)的過程?！締芜x題】

A.投資

B.資產(chǎn)配置

C.投資規(guī)劃

D.投資組合

正確答案:C

答案解析:投資規(guī)劃是根據(jù)客戶投資理財目標(biāo)和風(fēng)險承受能力，為客戶制定合理的資產(chǎn)配置方案，構(gòu)建投資組合來幫助客戶實現(xiàn)理財目標(biāo)的過程。

4、利用表中其他信息，可知②和③的值分別為（  ）?！究陀^案例題】

A.1和0

B.0和1

C.0和0

D.1和1

正確答案:C

答案解析:對于無風(fēng)險資產(chǎn)來說，其市場風(fēng)險β值為0，即不存在；從而可知其與市場組合的相關(guān)系數(shù)為0。

5、證券市場中，（    ）是進(jìn)行技術(shù)分析的要素。【多選題】

A.價格

B.成交量

C.時間

D.地點

E.空間

正確答案:A、B、C、E

答案解析:證券市場中，價格、成交量、時間和空間是進(jìn)行技術(shù)分析的要素。