如何對信用違約互換進(jìn)行定價(jià)？：如何對信用違約互換進(jìn)行定價(jià)？

如何在不完全市場假設(shè)下進(jìn)行期貨定價(jià)？：如何在不完全市場假設(shè)下進(jìn)行期貨定價(jià)？

期貨公司金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)試行辦法監(jiān)督管理的內(nèi)容有哪些？：第二十九條全面結(jié)算會員期貨公司、交易結(jié)算會員期貨公司應(yīng)當(dāng)按照《期貨交易所管理辦法》和期貨交易所交易規(guī)則及其實(shí)施細(xì)則的規(guī)定行使結(jié)算會員的權(quán)利，第三十條全面結(jié)算會員期貨公司、交易結(jié)算會員期貨公司應(yīng)當(dāng)以自有資金向期貨交易所繳納結(jié)算擔(dān)保金。全面結(jié)算會員期貨公司不得向非結(jié)算會員收取結(jié)算擔(dān)保金。第三十二條全面結(jié)算會員期貨公司應(yīng)當(dāng)謹(jǐn)慎、勤勉地辦理金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)。

期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官管理規(guī)定是什么時(shí)候施行的？：期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官管理規(guī)定是什么時(shí)候施行的？【解析】參見《期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官管理規(guī)定（試行）》第十二條規(guī)定，B. 董事會應(yīng)將免職理由王某履行職責(zé)情況書面報(bào)告公司股東大會。C. 王某有權(quán)向公司住所地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)解釋說明情況，期貨公司董事會擬免除首席風(fēng)險(xiǎn)官職務(wù)的，首席風(fēng)險(xiǎn)官履行職責(zé)情況及替代人選名單書面報(bào)告公司住所地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)。

基點(diǎn)價(jià)值法公式是什么？如何計(jì)算？：基點(diǎn)價(jià)格值是指到期收益率變化一個(gè)基點(diǎn)，債券價(jià)格的變動值。是指利率每變化一個(gè)基點(diǎn)（0.01個(gè)百分點(diǎn)）引起的債券價(jià)格變動的絕對額。由于國債期貨合約的基點(diǎn)價(jià)值約等于最便宜可交割國債的基點(diǎn)價(jià)值除以其轉(zhuǎn)換因子，比較債券組合和國債期貨合約的基點(diǎn)價(jià)值，（1）基于修正久期法計(jì)算對沖債券TB利率風(fēng)險(xiǎn)所需TF合約數(shù)量。國債期貨TF的修正久期=最便宜可交割國債的修正久期=5.9756。

面值法和修正久期法的計(jì)算公式是什么？：修正久期是對于給定的到期收益率的微小變動，即確定對沖的標(biāo)的物數(shù)量是有效對沖現(xiàn)貨債券或債券組合利率風(fēng)險(xiǎn)，但因沒有考慮國債期貨和債券組合對利率變動的敏感性差異。r為債券的到期收益率或市場利率。債券的久期與到期時(shí)間、票面利率、付息頻率、到期收益率存在如下關(guān)系。②債券的久期與票面利率呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。④債券的到期收益率與久期呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。⑤債券久期與付息頻率負(fù)相關(guān)。

如何了解買進(jìn)看漲期權(quán)的損益分析？：如何了解買進(jìn)看漲期權(quán)的損益分析？對買進(jìn)看漲期權(quán)進(jìn)行損益分析：C為期權(quán)的價(jià)格，S為標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格?？礉q期權(quán)買方不行使期權(quán)，標(biāo)的物資產(chǎn)價(jià)格變化對看漲期權(quán)多頭損益的影響。標(biāo)的物資產(chǎn)價(jià)格范圍標(biāo)的物市場價(jià)格的變動方向及買方損益期權(quán)頭寸處置方法?？少u出期權(quán)可對沖平倉，S=X+C（損益平衡點(diǎn)）損益=0可執(zhí)行期權(quán)，或持有到期等待期權(quán)自動被執(zhí)行。盈利隨著S下跌而減少，也可賣出期權(quán)可對沖平倉。

多頭策略和空頭策略是什么？：預(yù)計(jì)股價(jià)將會看漲，于是趁低價(jià)時(shí)買進(jìn)股票，待股票上漲至某一價(jià)位時(shí)再賣出，空頭是投資者和股票商認(rèn)為現(xiàn)時(shí)股價(jià)雖然較高，預(yù)計(jì)股價(jià)將會下跌，采用這種先賣出后買進(jìn)、從中賺取差價(jià)的交易方式稱為空頭。人們通常把股價(jià)長期呈下跌趨勢的股票市場稱為空頭市場，空頭市場股價(jià)變化的特征是一連串的大跌小漲。股價(jià)變化是由多頭和空頭的力量對比所決定的?？疹^因?yàn)轭A(yù)測價(jià)格將下跌，若投資者預(yù)期市場利率下降，則債券價(jià)格將會上漲。

股指期貨跨期套利實(shí)務(wù)應(yīng)該怎么進(jìn)行操作？：股指期貨跨期套利實(shí)務(wù)應(yīng)該怎么進(jìn)行操作？跨期套利是在同一交易所同一期貨品種不同交割月份期貨合約間的套利，它是利用不同月份的股指期貨合約的價(jià)差關(guān)系，（一）不同交割月份期貨合約間的價(jià)格關(guān)系，（二）股指期貨跨期套利的操作?？梢酝扑愠霾煌路莨芍钙谪浿g的理論價(jià)差。當(dāng)實(shí)際價(jià)差偏離理論價(jià)差時(shí)可以考慮套利：根據(jù)期貨理論價(jià)格（期現(xiàn)套利）：F（T2）為遠(yuǎn)月股指期貨價(jià)格。S為現(xiàn)貨指數(shù)價(jià)格。

外匯掉期交易應(yīng)該如何應(yīng)用？：外匯掉期交易應(yīng)該如何應(yīng)用？外匯掉期（Foreign Exchange Swap）是交易雙方約定以貨幣A交換一定數(shù)量的貨幣B，并以約定價(jià)格在未來的約定日期用貨幣B反向交換同樣數(shù)量的貨幣A。該企業(yè)認(rèn)為目前歐元匯率不太穩(wěn)定，該企業(yè)可以用歐元兌美元的外匯掉期來轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，（1）按照1個(gè)月期歐元兌美元遠(yuǎn)期匯率出售外匯遠(yuǎn)期，（2）同時(shí)購入3個(gè)月期歐元兌美元外匯遠(yuǎn)期，用美元買入歐元。

我們該如何正確理解期貨中的套期保值？：我們該如何正確理解期貨中的套期保值？套期保值的理論基礎(chǔ)：現(xiàn)貨和期貨市場的走勢趨同（在正常市場條件下），但是由于在這兩個(gè)市場上操作相反，期貨市場的盈利可以彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場的虧損，或者現(xiàn)貨市場的升值由期貨市場的虧損抵消。（一）套期保值的本質(zhì)“（二）套期保值適用范圍，2.是否進(jìn)行套期保值。取決于企業(yè)對未來價(jià)格的判斷、企業(yè)自身風(fēng)險(xiǎn)可承受程度以及企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好度

公開市場工具中短期流動性調(diào)節(jié)工具是什么？：公開市場工具中短期流動性調(diào)節(jié)工具是什么？公開市場短期流動性調(diào)節(jié)工具以7天期以內(nèi)短期逆回購或正回購為主（Reverse REPO or REPO），以及金融市場結(jié)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)本身資產(chǎn)負(fù)債管理水平有待提高等諸多復(fù)雜因素。短期流動性調(diào)節(jié)工具（SLO）含義：在銀行體系流動性出現(xiàn)臨時(shí)性波動時(shí)相機(jī)使用。公開市場短期流動性調(diào)節(jié)工具以7天期以內(nèi)短期回購為主，采用市場化利率招標(biāo)方式開展操作。