指令驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)指的是什么？：市場(chǎng)參與者根據(jù)給定的價(jià)格發(fā)出買(mǎi)賣(mài)指令。指令驅(qū)動(dòng)的核心就是買(mǎi)方下達(dá)購(gòu)買(mǎi)指令”賣(mài)方下達(dá)包含同樣內(nèi)容的賣(mài)出指令。交易者向自己的經(jīng)紀(jì)人下達(dá)不同的交易指令。交易系統(tǒng)會(huì)根據(jù)已經(jīng)設(shè)定好的交易規(guī)則撮合交易指令，【股票、期貨都是指令驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)】，一、指令驅(qū)動(dòng)的成交原則，如果在同一價(jià)格上有多筆交易指令：以即時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行證券交易，市價(jià)指令讓投資者暴露在價(jià)格變化的風(fēng)險(xiǎn)中，隨價(jià)指令可使投資者在價(jià)格變化之前采取措施。

大宗交易有哪些內(nèi)容？：是指達(dá)到規(guī)定的最低限額的證券單筆買(mǎi)賣(mài)申報(bào)，買(mǎi)賣(mài)雙方經(jīng)過(guò)協(xié)商達(dá)成一致并經(jīng)交易所確定成交的證券交易。各個(gè)交易所在它的交易制度中或者在它的大宗交易制度中都對(duì)大宗交易有明確的界定，在修訂《上海證券交易所交易規(guī)則》時(shí)對(duì)大宗交易規(guī)則進(jìn)行了重新規(guī)定，深圳證券交易所在2013年修訂的《深圳證券交易所交易規(guī)則》中修改了大宗交易的相關(guān)規(guī)定。（1）相對(duì)于普通投資者所采取的自動(dòng)報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓?zhuān)笞诮灰邹D(zhuǎn)讓的定價(jià)更加靈活。

交易機(jī)制及鎖定期機(jī)制指的是什么？：交易機(jī)制及鎖定期機(jī)制指的是什么？我國(guó)二級(jí)股票市場(chǎng)的主要交易機(jī)制——上市后的股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出。競(jìng)價(jià)交易機(jī)制、大宗交易機(jī)制、要約收購(gòu)機(jī)制、協(xié)議轉(zhuǎn)讓機(jī)制。企業(yè)上市并非項(xiàng)目投資退出過(guò)程的結(jié)束，只有當(dāng)所持有的股份在鎖定期屆滿或符合約定條件通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)減持完畢之后，鎖定期分為強(qiáng)制鎖定和自愿鎖定兩種。強(qiáng)制鎖定：法律法規(guī)或交易所規(guī)則規(guī)定關(guān)于股份鎖定的規(guī)則。在強(qiáng)制鎖定的基礎(chǔ)上。

分級(jí)基金份額的上市交易及申購(gòu)、贖回具體包括哪些內(nèi)容？：分級(jí)基金份額的上市交易及申購(gòu)、贖回具體包括哪些內(nèi)容？一、分級(jí)基金份額的上市交易。對(duì)于以母基金代碼進(jìn)行合并募集的分級(jí)基金，基礎(chǔ)份額僅進(jìn)行申購(gòu)和贖回，場(chǎng)外認(rèn)購(gòu)的基金份額以基礎(chǔ)份額的形式持有。二、開(kāi)放式分級(jí)基金份額的申購(gòu)和贖回。開(kāi)放式分級(jí)基金份額的申購(gòu)和贖回包括場(chǎng)內(nèi)和場(chǎng)外兩種方式。新募集的分級(jí)基金要求設(shè)定單筆認(rèn)購(gòu)申購(gòu)的下限，登記在基金注冊(cè)登記系統(tǒng)的基金份額只能申請(qǐng)贖回。

ETF份額的上市交易規(guī)則是什么？：ETF份額的上市交易規(guī)則是什么？是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的一種開(kāi)放式基金。投資者既可以向基金管理公司申購(gòu)或贖回基金份額，又可以像封閉式基金一樣在二級(jí)市場(chǎng)上按市場(chǎng)價(jià)格買(mǎi)賣(mài)ETF份額，申購(gòu)贖回必須以一籃子股票換取基金份額或者以基金份額換回一籃子股票。（1）基金上市首日的開(kāi)盤(pán)參考價(jià)為前一工作日基金份額凈值；基金管理人在每一交易日開(kāi)市前需向證券交易所提供當(dāng)日的申購(gòu)、贖回清單。

誠(chéng)實(shí)守信的要求：不得進(jìn)行內(nèi)幕交易和操縱市場(chǎng)包括哪些內(nèi)容？：不得進(jìn)行內(nèi)幕交易和操縱市場(chǎng)包括哪些內(nèi)容？誠(chéng)實(shí)守信的要求——不得進(jìn)行內(nèi)幕交易和操縱市場(chǎng)：指利用內(nèi)幕信息進(jìn)行證券交易。能夠影響證券價(jià)格的重要非公開(kāi)信息。即該信息對(duì)于證券價(jià)格的影響明確“【三個(gè)構(gòu)成要素全部都滿足才是內(nèi)幕信息】，基金從業(yè)人員不得自己或者促使他人利用內(nèi)幕信息牟取不正當(dāng)利益，不得從事或協(xié)同他人從事內(nèi)幕交易或利用未公開(kāi)信息從事交易活動(dòng)。不得泄露利用工作便利獲取的內(nèi)幕信息或其他未公開(kāi)信息：

期貨市場(chǎng)的交易制度有什么？：期貨市場(chǎng)的交易制度有四種：保證金制度、盯市制度、對(duì)沖平倉(cāng)制度、交割制度。任何交易者必須按其所買(mǎi)入或者賣(mài)出期貨合約價(jià)值的一定比例交納資金。初次合約成交時(shí)應(yīng)交納的保證金：交易所應(yīng)通知客戶追加保證金以達(dá)到初始保證金標(biāo)準(zhǔn)，清算機(jī)構(gòu)在交易日為其會(huì)員賬戶軋出盈虧，使期貨合約每天得到結(jié)算。而不像遠(yuǎn)期交易那樣一直要等到到期日才對(duì)整個(gè)合約存續(xù)期間發(fā)生的盈虧進(jìn)行一次性收付，（三）對(duì)沖平倉(cāng)制度；

證券市場(chǎng)的自律管理者：證券交易所的法律地位是怎樣的？：二、證券交易所對(duì)基金份額上市交易的監(jiān)管，對(duì)在證券交易所掛牌上市的封閉式基金、交易型開(kāi)放式指數(shù)基金、上市開(kāi)放式基金的上市條件和程序、信息披露的要求等均有具體規(guī)定，應(yīng)當(dāng)遵守證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則，三、證券交易所對(duì)基金投資行為的監(jiān)管，證券交易所設(shè)有基金交易監(jiān)控系統(tǒng)。對(duì)投資者買(mǎi)賣(mài)基金的交易行為以及基金在證券市場(chǎng)的投資運(yùn)作行為的合法合規(guī)性進(jìn)行日常監(jiān)控，重點(diǎn)監(jiān)控涉嫌違法違規(guī)的交易行為。

債券的凸性是指什么？：債券的凸性是指什么？債券價(jià)格隨利率的變化關(guān)系是非線性的。下圖表示的是債券價(jià)格（P）與到期收益率（y）之間的關(guān)系曲線。這個(gè)曲線的曲率就是債券的凸性。債券B與債券A在切點(diǎn)位置斜率相同，但由于債券B的凸性更大，隨著收益率的變化，債券B的價(jià)格將優(yōu)于債券A。投資者應(yīng)當(dāng)選擇凸性更高的債券進(jìn)行投資。下面是基金從業(yè)資格考試的例題，【例題·單選題】某3年期債券的面值為1000元，票面利率為8%，每年付息一次。

中國(guó)債券交易市場(chǎng)體系是怎樣的？：中國(guó)債券交易市場(chǎng)體系是怎樣的？中國(guó)債券交易市場(chǎng)體系分為3個(gè)階段：3. 以銀行間市場(chǎng)為主（2001年至今）。這時(shí)國(guó)債和企業(yè)債交易市場(chǎng)剛剛起步，以柜臺(tái)市場(chǎng)為主。通過(guò)商業(yè)銀行和證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的柜臺(tái)進(jìn)行交易，（二）以交易所市場(chǎng)為主（1992—2000年），此階段是場(chǎng)內(nèi)交易所市場(chǎng)和場(chǎng)外銀行間市場(chǎng)并存的格局，并且以交易所市場(chǎng)為主。（三）以銀行間市場(chǎng)為主（2001年至今）

債券市場(chǎng)的概念是什么？：債券市場(chǎng)的概念是什么？債券市場(chǎng)是指?jìng)l(fā)行和買(mǎi)賣(mài)交易的場(chǎng)所，債券承銷(xiāo)商是債券發(fā)行人和債券投資人的中介。債券發(fā)行人：政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)：債券承銷(xiāo)商：債券投資人，買(mǎi)債券。下面是基金從業(yè)資格考試的例題。【例題·單選題】債券的發(fā)行人包括（ ）。Ⅳ.公司V.企業(yè)【解析】債券的發(fā)行人包括中央政府、地方政府、金融機(jī)構(gòu)、公司和企業(yè)債券發(fā)行人通過(guò)發(fā)行債券籌集的資金一般都有固定期限

什么是ETF的套利交易？：當(dāng)同一商品在不同市場(chǎng)上價(jià)格不一致時(shí)就會(huì)存在套利交易，投資者可以在ETF二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格與基金份額凈值兩者之間存在差價(jià)時(shí)進(jìn)行套利交易，（一）當(dāng)二級(jí)市場(chǎng)ETF交易價(jià)格低于其份額凈值，再于二級(jí)市場(chǎng)上賣(mài)掉股票而實(shí)現(xiàn)套利交易，（二）當(dāng)二級(jí)市場(chǎng)ETF交易價(jià)格高于其份額凈值，ETF規(guī)模的變動(dòng)最終取決于市場(chǎng)對(duì)ETF的真正需求。A.當(dāng)同一商品在不同市場(chǎng)上價(jià)格不一致時(shí)就會(huì)存在套利交易。