2022年證券投資顧問(wèn)考試《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理第五章 風(fēng)險(xiǎn)管理5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、下列關(guān)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法，正確的有（）。Ⅰ. 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可分為四種類型，包括利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)以及商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ. 利率風(fēng)險(xiǎn)是指市場(chǎng)利率變動(dòng)的不確定性造成損失的可能性Ⅲ. 利率風(fēng)險(xiǎn)具體有以下四種：重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)、基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)、期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ. 匯率風(fēng)險(xiǎn)是指由于匯率的不利變動(dòng)而導(dǎo)致發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)Ⅴ. 股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)是指由于股票價(jià)格發(fā)生不利變動(dòng)而帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、 Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、 Ⅲ、 Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、 Ⅲ、 Ⅳ、 Ⅴ

正確答案:D

答案解析:選項(xiàng)D正確：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指因市場(chǎng)價(jià)格的不利變動(dòng)而發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可分為利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)以及商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)；（Ⅰ項(xiàng)正確）其中，利率風(fēng)險(xiǎn)是指市場(chǎng)利率變動(dòng)的不確定性造成損失的可能性，具體有以下四種：重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)、基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)、期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)；（Ⅱ項(xiàng)、Ⅲ項(xiàng)正確）匯率風(fēng)險(xiǎn)是指由于匯率的不利變動(dòng)而導(dǎo)致發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)；（Ⅳ項(xiàng)正確）股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)是指由于股票價(jià)格發(fā)生不利變動(dòng)而帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)；（Ⅴ項(xiàng)正確）商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)是指其持有的各類商品及其衍生頭寸由于商品價(jià)格發(fā)生不利變動(dòng)而造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。

2、下列關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債分布結(jié)構(gòu)影響流動(dòng)性機(jī)制的說(shuō)法中，正確的有（）。Ⅰ.理想狀態(tài)下，到期資產(chǎn)與到期負(fù)債的到期日和規(guī)模都應(yīng)當(dāng)匹配Ⅱ.最常見(jiàn)的資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配情況是“借短貸長(zhǎng)”Ⅲ.金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身情況，控制各類資金來(lái)源的合理比例Ⅳ.金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)使用應(yīng)當(dāng)注意時(shí)間跨度、還款周期、交易對(duì)象等要素的分布結(jié)構(gòu)【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:選項(xiàng)D正確：（1）資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)是指在未來(lái)特定的時(shí)段內(nèi)，到期資產(chǎn)（現(xiàn)金流入）與到期負(fù)債（現(xiàn)金流出）的構(gòu)成狀況。理想狀態(tài)下，到期資產(chǎn)與到期負(fù)債的到期日和規(guī)模都應(yīng)當(dāng)匹配；最常見(jiàn)的資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配情況是“借短貸長(zhǎng)”。（Ⅰ項(xiàng)和Ⅱ項(xiàng)正確）（2）為確保資產(chǎn)負(fù)債分布結(jié)構(gòu)合理具體，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)控制各類資金來(lái)源的合理比例，適度分散客戶種類和資金到期日；資金使用（如貸款發(fā)放、購(gòu)買金融產(chǎn)品）應(yīng)注意交易對(duì)象、時(shí)間跨度、還款周期等要素的分布結(jié)構(gòu)。（Ⅲ項(xiàng)和Ⅳ項(xiàng)正確）

3、如果客戶尚未違約，在債券評(píng)級(jí)中表內(nèi)項(xiàng)目的違約風(fēng)險(xiǎn)為（）?！具x擇題】

A.債務(wù)賬面價(jià)值

B.已承諾未提取金額

C.已提取金額

D.財(cái)務(wù)內(nèi)在價(jià)值

正確答案:A

答案解析:選項(xiàng)A正確：違約風(fēng)險(xiǎn)暴露是指?jìng)鶆?wù)人違約時(shí)的預(yù)期表內(nèi)表外項(xiàng)目暴露總和。如果客戶尚未違約，則違約風(fēng)險(xiǎn)暴露對(duì)于表內(nèi)項(xiàng)目為債務(wù)賬面價(jià)值，對(duì)于表外項(xiàng)目為表外項(xiàng)目為已提取金額+信用轉(zhuǎn)換系數(shù)*已承諾未提取金額。

4、情景分析法是一種（）?！具x擇題】

A.定性預(yù)測(cè)方法

B.定量預(yù)測(cè)方法

C.定性和定量預(yù)測(cè)方法

D.定性或定量預(yù)測(cè)方法

正確答案:A

答案解析:選項(xiàng)Ａ正確：情景分析法又稱腳本法或者前景描述法，是假定某種現(xiàn)象或某種趨勢(shì)將持續(xù)到未來(lái)的前提下，對(duì)預(yù)測(cè)對(duì)象可能出現(xiàn)的情況或引起的后果作出預(yù)測(cè)的方法。通常用來(lái)對(duì)預(yù)測(cè)對(duì)象的未來(lái)發(fā)展作出種種設(shè)想或預(yù)計(jì)，是一種直觀的定性預(yù)測(cè)方法。

5、情景分析中所用的情景通常包括（）。            Ⅰ.基準(zhǔn)情景    Ⅱ.最好的情景Ⅲ.任何情景設(shè)置          Ⅳ.最壞的情景【組合型選擇題】

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:B

答案解析:選項(xiàng)B正確：情景分析中所用的情景通常包括基準(zhǔn)情景、最好的情景和最壞的情景（Ⅰ項(xiàng)、Ⅱ項(xiàng)、Ⅳ項(xiàng)正確）；情景可以人為設(shè)定（如直接使用歷史上發(fā)生過(guò)的情景），也可以從對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素的歷史數(shù)據(jù)變動(dòng)的統(tǒng)計(jì)分析中得到，或通過(guò)運(yùn)行描述在特定情況下市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素變動(dòng)的隨機(jī)過(guò)程得到。