2021年證券投資顧問考試《證券投資顧問業(yè)務(wù)》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理第五章 風(fēng)險(xiǎn)管理5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)管理，包括（）。Ⅰ.負(fù)債結(jié)構(gòu)管理Ⅱ.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)管理 Ⅲ.資產(chǎn)負(fù)債對應(yīng)結(jié)構(gòu)管理 Ⅳ.負(fù)債對應(yīng)結(jié)構(gòu)管理 【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ?、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、?Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ?

正確答案:B

答案解析:選項(xiàng)B正確：資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)管理包括負(fù)債結(jié)構(gòu)管理（Ⅰ項(xiàng)正確）、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)管理（Ⅱ項(xiàng)正確）和資產(chǎn)負(fù)債對應(yīng)結(jié)構(gòu)管理（Ⅲ項(xiàng)正確）。

2、下列對壓力測試表述正確的是（）?！具x擇題】

A.壓力測試是指將整個金融機(jī)構(gòu)或資產(chǎn)組合置于某一預(yù)定的（主觀想象的）極端市場情況下，測試該金融機(jī)構(gòu)和資產(chǎn)組合在這些關(guān)鍵市場變量突變的壓力下的表現(xiàn)狀況

B.壓力測試是指將整個金融機(jī)構(gòu)或資產(chǎn)組合置于某一特定的（客觀想象的）極端市場情況下，測試該金融機(jī)構(gòu)或資產(chǎn)組合在這些關(guān)鍵市場變量突變的壓力下的表現(xiàn)狀況

C.壓力測試是指將整個金融機(jī)構(gòu)和資產(chǎn)組合置于某一特定的（主觀想象的）極端市場情況下，測試該金融機(jī)構(gòu)或資產(chǎn)組合在這些關(guān)鍵市場變量突變的壓力下的表現(xiàn)狀況

D.壓力測試是指將整個金融機(jī)構(gòu)或資產(chǎn)組合置于某一特定的（主觀想象的）極端市場情況下，測試該金融機(jī)構(gòu)或資產(chǎn)組合在這些關(guān)鍵市場變量突變的壓力下的表現(xiàn)狀況

正確答案:D

答案解析:選項(xiàng)D正確：壓力測試是指將整個金融機(jī)構(gòu)或資產(chǎn)組合置于某一特定的（主觀想象的）極端市場情況下，測試該金融機(jī)構(gòu)或資產(chǎn)組合在這些關(guān)鍵市場變量突變的壓力下的表現(xiàn)狀況。

3、風(fēng)險(xiǎn)是指未來結(jié)構(gòu)的（）?！具x擇題】

A.損失性

B.長期性

C.不確定性

D.高收益性

正確答案:C

答案解析:選項(xiàng)C正確：風(fēng)險(xiǎn)是指未來結(jié)構(gòu)的不確定性。

4、市場風(fēng)險(xiǎn)各種類中最主要和最常見的利率風(fēng)險(xiǎn)形式是（）?！具x擇題】

A.收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)

B.期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)

C.基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)

D.重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)

正確答案:D

答案解析:選項(xiàng)D正確：重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)也稱為期限錯配風(fēng)險(xiǎn)，是最主要和最常見的利率風(fēng)險(xiǎn)形式，來源于銀行資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù)到期期限（就固定利率而言）或重新定價(jià)期限（就浮動利率而言）所存在的差異；選項(xiàng)A不符合題意：收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)指的是由于收益曲線斜率的變化導(dǎo)致期限不同的兩種債券的收益率之間的差幅發(fā)生變化而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；選項(xiàng)B不符合題意：期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)是指由于期權(quán)性工具具有的不對稱的支付特征而給期權(quán)出售方帶來的風(fēng)險(xiǎn)；選項(xiàng)C不符合題意：基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)是指在利息收入和利息支出所依據(jù)的基準(zhǔn)利率變動不一致的情況下，雖然資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù)的重新定價(jià)特征相似，但因其利息收入和利息支出發(fā)生了變化，也會對收益或內(nèi)在經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生不利的影響。

5、流動性風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在（）。Ⅰ.投資流動性風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ.營運(yùn)投資資金流動性風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ.市場流動性風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ.融資流動性風(fēng)險(xiǎn)【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:C

答案解析:選項(xiàng)C正確：流動性風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)在市場流動性風(fēng)險(xiǎn)和融資流動性風(fēng)險(xiǎn)兩方面。