- 綜合題（主觀）某國際企業(yè)預(yù)計(jì)三個月后有2000萬美元的外匯凈流人，該企業(yè)購買了3個月的美元賣出期權(quán)，執(zhí)行價格為1美元=8.675元人民幣，期權(quán)費(fèi)為每1美元0.03元人民幣。 要求： (1)3個月到期時，如果美元貶值，匯率變?yōu)?美元=8.675元人民幣，則該企業(yè)應(yīng)如何決策？獲得的人民幣數(shù)量為多少？ (2)3個月到期時，如果美元升值，匯率變?yōu)?美元=8.71元人民幣，則該企業(yè)應(yīng)如何決策？獲得的人民幣數(shù)量為多少？
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參考答案(1)3個月到期時，如果美元貶值，匯率變?yōu)?美元=8.675元人民幣，低于期權(quán)的執(zhí)行價格，則該企業(yè)應(yīng)該執(zhí)行該期權(quán)。出售美元得到人民幣價值為17290萬元（=2000萬美元×8.675元人民幣/美元-2000萬美元×0.03元人民幣/美元）。
(2)3個月到期時，如果美元升值，匯率變?yōu)?美元=8.71元人民幣，則該企業(yè)應(yīng)該放棄期權(quán)，直接在即期市場上出售美元得到人民幣價值為17360萬元（=2000萬美元×8.71元人民幣/美元-2000萬美元×0.03元人民幣/美元）。
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- A 、選舉和更換全部董事
- B 、選舉和更換全部監(jiān)事
- C 、解聘公司經(jīng)理
- D 、決定公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置方案
- 2 【綜合題（主觀）】某企業(yè)在2012年的后幾個月中有關(guān)銷售、原材料購入與工資支付等方面的計(jì)劃如下表所示：
假設(shè)所有的銷售都是賒銷。50%的應(yīng)收賬款將在銷售的當(dāng)月內(nèi)收回,但要提供2%的現(xiàn)金折扣。其余的50%將在下個月收回；企業(yè)通常在購買原材料之后的下個月支付貨款；但所有的工資都在當(dāng)月支付。另外,假設(shè)還有以下情況發(fā)生：(1)每個季度的房租為10000元,在每個季度末支付。(2)每個月要支付2000元的其他期間費(fèi)用。(3)11月份支付9月份購買設(shè)備的應(yīng)付賬款25000元。(4)10月1日企業(yè)計(jì)劃保持的銀行存款余額為10000元。要求：(1)編制該企業(yè)2012年10月到12月的現(xiàn)金預(yù)算表(完成給定表格)。
(2)假設(shè)該企業(yè)日常的現(xiàn)金管理采用存貨模式,每個季度的現(xiàn)金需求量為500000元,一次交易成本為600元,有價證券的月利率為0.5%。計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量以及達(dá)到最佳現(xiàn)金持有量時的年度機(jī)會成本、年度交易成本和年度相關(guān)總成本。
- 3 【單選題】某公司預(yù)計(jì)3個月后收到貨款1000萬美元，假設(shè)現(xiàn)在的匯率為1美元兌6.8元人民幣。該公司預(yù)測人民幣會升值，為了防止風(fēng)險，該公司同銀行進(jìn)行協(xié)商，將三個月后換匯的匯率固定為1美元兌6.7元人民幣，這屬于( )。
- A 、貨幣遠(yuǎn)期合同
- B 、貨幣期權(quán)
- C 、貨幣期貨
- D 、貨幣互換
- 4 【單選題】某公司預(yù)計(jì)3個月后有2000萬美元的外匯凈流入，該企業(yè)購買了3個月的美元賣出期權(quán)，執(zhí)行價格為1美元=8.675人民幣，期權(quán)費(fèi)為每1美元0.03元人民幣。3個月到期后，美元貶值，即期匯率為1美元=8.65元人民幣。該公司選擇行權(quán)，則該公司通過出售美元得到的人民幣價值為( )萬元。
- A 、17290
- B 、17350
- C 、17300
- D 、17240
- 5 【綜合題（主觀）】法國某跨國公司預(yù)計(jì)在6月份（3個月后）有一筆150萬的歐元應(yīng)付賬款，同月該公司有一筆美元收入，可以用于支付此筆應(yīng)付賬款。已知?dú)W元的即期匯率為$1.0450/，3個月遠(yuǎn)期匯率$1.0650/。公司擔(dān)心歐元相對于美元的價值將繼續(xù)上升，決定使用期貨交易鎖定美元成本。 要求： (1)該公司應(yīng)該購買還是出售3個月歐元期貨合約？為什么？ (2)該公司需要購買或者出售多少份歐元期貨合約？(假設(shè)每份歐元期貨合約金額為12.5萬歐元) (3)該公司6月份應(yīng)該如何操作？（假定當(dāng)時歐元的即期匯率是$1.0900/，期貨價格為$1.0950/） (4)與不進(jìn)行期貨交易保值相比，公司可降低多少美元成本？
- 6 【綜合題（主觀）】計(jì)算甲企業(yè)2000年實(shí)際應(yīng)納企業(yè)所得稅。
- 7 【單選題】某公司預(yù)計(jì)3個月后有2000萬美元的外匯凈流入,該企業(yè)購買了3個月的美元賣出期權(quán),執(zhí)行價格為1美元=8.675人民幣,期權(quán)費(fèi)為每1美元0.03元人民幣。3個月到期后,美元貶值,即期匯率為1美元=8.65元人民幣。該公司選擇行權(quán),則該公司通過出售美元得到的人民幣價值為()萬元。
- A 、17 290
- B 、17 350
- C 、17 300
- D 、17 240
- 8 【多選題】甲、乙、丙三個國有企業(yè)共同投資設(shè)立了一個有限責(zé)任公司,該公司設(shè)立了董事會和監(jiān)事會。股東會通過的下列決議中,不符合公司法律制度規(guī)定的有()。
- A 、選舉和更換全部董事
- B 、選舉和更換全部監(jiān)事
- C 、解聘公司經(jīng)理
- D 、決定公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置方案
- 9 【單選題】乙企業(yè)是國內(nèi)一家貿(mào)易公司,三個月后要償還一筆美元應(yīng)付賬款,但是預(yù)計(jì)美元相對于人民幣將持續(xù)走高,為了應(yīng)對這種風(fēng)險,乙企業(yè)與銀行簽訂了遠(yuǎn)期合同對這筆交易進(jìn)行套期保值,乙企業(yè)采用的風(fēng)險管理工具是()。
- A 、風(fēng)險規(guī)避
- B 、風(fēng)險控制
- C 、風(fēng)險對沖
- D 、風(fēng)險轉(zhuǎn)換
- 10 【多選題】甲國有獨(dú)資企業(yè)由北京市國資委于2000年4月10日設(shè)立。2017年4月10日，甲國有獨(dú)資企業(yè)擬改制為國有獨(dú)資公司。根據(jù)企業(yè)國有資產(chǎn)法律制度的規(guī)定，下列選項(xiàng)的表述中，正確的有（）。
- A 、甲國有獨(dú)資企業(yè)應(yīng)當(dāng)制訂職工安置方案，并由國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審議通過
- B 、甲國有獨(dú)資企業(yè)改制時，必須向職工公布企業(yè)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的財(cái)務(wù)審計(jì)、資產(chǎn)評估結(jié)果
- C 、對甲國有獨(dú)資企業(yè)改制時解除勞動合同且不再繼續(xù)留用的職工，應(yīng)當(dāng)支付經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金
- D 、甲國有獨(dú)資企業(yè)改制，對確認(rèn)的拖欠職工工資、醫(yī)療費(fèi)等，原則上應(yīng)當(dāng)一次付清
熱門試題換一換
- 下列情況中,項(xiàng)目組成員甲注冊會計(jì)師應(yīng)該被調(diào)離的是()。
- 下列關(guān)于成本計(jì)算制度的說法中，錯誤的有( )。
- 下列表述中正確的有( )。
- 在編制審計(jì)計(jì)劃時,應(yīng)對財(cái)務(wù)報(bào)表整體反映的固有風(fēng)險進(jìn)行評估。下列因素中,屬于評估固有風(fēng)險時需要考慮的有()。
- 公司在經(jīng)營活動中可以以自己的財(cái)產(chǎn)為他人提供擔(dān)保。根據(jù)公司法律制度的規(guī)定,下列關(guān)于擔(dān)保的表述中,正確的是()。
- 賬簿、記賬憑證、報(bào)表、完稅憑證、發(fā)票、出口憑證以及其他有關(guān)涉稅資料的保管期限，根據(jù)《細(xì)則》第二十九條，除另有規(guī)定者外，應(yīng)當(dāng)保存（ ）年。
- 人民法院受理了甲公司的破產(chǎn)申請。根據(jù)企業(yè)破產(chǎn)法律制度的規(guī)定，下列已經(jīng)開始、尚未終結(jié)與甲公司有關(guān)的訴訟，不予中止的是（ ）。
- 根據(jù)“網(wǎng)上和網(wǎng)下同時發(fā)行的機(jī)制”，網(wǎng)上投資者連續(xù)12個月內(nèi)累計(jì)出現(xiàn)3次中簽后未足額繳款的情形時，一定期限內(nèi)不得參與新股、可轉(zhuǎn)換公司債券、可交換公司債券申購。該一定期限為（ ?。?。
- 下列表述中，不符合稅務(wù)行政復(fù)議管轄規(guī)定的是（ ）。
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