參考答案

（1）方案一：五折銷售
應(yīng)納增值稅=500×50%×1200×17%-200×1200×17%=10200（元）
應(yīng)納稅所得額=500×50%×1200-200×1200=60000（元）
應(yīng)交所得稅=60000×25%=15000（元）
凈現(xiàn)金流量=500×50%×1200×（1+17%）-200×1200×（1+17%）-10200-15000=45000（元）
（2）方案二：買二送一方式銷售（增值稅發(fā)票上只列明2件A產(chǎn)品的銷售金額）
應(yīng)納增值稅=500×（800+400）×17%-200×1200×17%=61200（元）
應(yīng)納稅所得額=500×800-200×1200=160000（元）
應(yīng)交所得稅=160000×25%=40000（元）
凈現(xiàn)金流量=500×800×（1+17%）-200×1200×（1+17%）-61200-40000=86000（元）
【提示】企業(yè)銷售的A產(chǎn)品為800件，贈(zèng)送的A產(chǎn)品為400件，在增值稅方面，如果銷貨者將自產(chǎn)、委托加工和購買的貨物用于實(shí)物折扣的，且未在發(fā)票金額中注明，應(yīng)按增值稅條例“視同銷售貨物”中的“贈(zèng)送他人”計(jì)征增值稅，故400件贈(zèng)品也應(yīng)按售價(jià)計(jì)算增值稅銷項(xiàng)稅額，財(cái)稅[2011]50號(hào)規(guī)定，企業(yè)在向個(gè)人銷售商品（產(chǎn)品）和提供服務(wù)的同時(shí)給予贈(zèng)品時(shí)，不征收個(gè)人所得稅，故不需要代扣代繳個(gè)人所得稅。
（3）方案三：買二送一方式銷售（在增值稅專用發(fā)票上列明3件A產(chǎn)品，其銷售金額為1500元，折扣為500元）
應(yīng)納增值稅=（1200/3）×1000×17%-200×1200×17%=27200（元）
應(yīng)納稅所得額=（1200/3）×1000-200×1200=160000（元）
應(yīng)交所得稅=160000×25%=40000（元）
凈現(xiàn)金流量=（1200/3）×1000×（1+17%）-200×1200×（1+17%）-27200-40000=120000（元）
通過計(jì)算可知，方案三的凈現(xiàn)金流量最大，所以應(yīng)選擇方案三。