- 案例分析題
題干:甲股份有限公司(以下簡稱“甲公司”)是一家在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公開轉(zhuǎn)讓股票的非上市公眾公司。截至2016年12月31日,甲公司的凈資產(chǎn)為1億元;最近3個會計年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤分別為100萬元、260萬元和300萬元。2017年3月,甲公司董事會擬訂了以下幾種融資方案:(1)向特定對象發(fā)行普通股。該方案的部分要點(diǎn)如下:①發(fā)行對象僅限于甲公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員和核心員工,本次發(fā)行對象合計為40人;本次發(fā)行后,甲公司的股東累計為210人;②本次發(fā)行數(shù)量為2000萬股,甲公司擬申請一次核準(zhǔn)、分期發(fā)行,即自中國證監(jiān)會予以核準(zhǔn)之日起3個月內(nèi)完成首期發(fā)行,首期發(fā)行數(shù)量為800萬股,剩余數(shù)量在12個月內(nèi)發(fā)行完畢。(2)公開發(fā)行公司債券。該方案的部分要點(diǎn)如下:①本次擬公開發(fā)行公司債券4000萬元,公司債券的期限為3年,每張面值100元,公司債券的年利率為5%;②甲公司擬申請一次核準(zhǔn)、分期發(fā)行,即自中國證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行之日起12個月內(nèi)完成首期發(fā)行,剩余數(shù)量在36個月內(nèi)發(fā)行完畢;③本次公開發(fā)行的公司債券擬由乙證券公司包銷。根據(jù)甲公司與乙證券公司簽訂的公司債券包銷意向書,公司債券的承銷期限為120天,乙證券公司在所包銷的公司債券中,可以預(yù)先購入并留存公司債券1000萬元;④由丙公司為本次發(fā)行提供擔(dān)保并擔(dān)任本次債券發(fā)行的受托管理人。(3)非公開發(fā)行公司債券。該方案的部分要點(diǎn)如下:①本次擬非公開發(fā)行公司債券5000萬元,公司債券的期限為3年,每張面值100元,公司債券的年利率為5%;②發(fā)行對象合計為40人,其中丁合伙企業(yè)認(rèn)購100萬元,該合伙企業(yè)的凈資產(chǎn)為800萬元;甲公司的董事張某認(rèn)購80萬元,張某名下金融資產(chǎn)為200萬元;③本次發(fā)行不進(jìn)行信用評級。要求:根據(jù)上述內(nèi)容,分別回答下列問題:
題目:在甲公司董事會擬訂的公開發(fā)行公司債券的方案中,有哪些不符合證券法律制度規(guī)定之處?并分別說明理由。

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參考答案(1)分期發(fā)行的總期限不符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定,公開發(fā)行公司債券,可以申請一次核準(zhǔn),分期發(fā)行,自中國證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行之日起,發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在12個月內(nèi)完成首期發(fā)行,剩余數(shù)量應(yīng)當(dāng)在24個月內(nèi)發(fā)行完畢;(2)承銷期限不符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定,證券的代銷、包銷期限最長不得超過90日;(3)包銷方式不符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定。證券公司在代銷、包銷期內(nèi),對所代銷、包銷的證券應(yīng)當(dāng)保證先行出售給認(rèn)購人,證券公司不得為本公司預(yù)留所代銷的證券和預(yù)先購入并留存所包銷的證券;(4)由丙公司擔(dān)任本次債券發(fā)行的受托管理人不符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定,為本次發(fā)行提供擔(dān)保的機(jī)構(gòu)不得擔(dān)任本次債券發(fā)行的受托管理人。
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- 府城房地產(chǎn)開發(fā)公司為內(nèi)資企業(yè),公司于2008年1月~2011年2月開發(fā)“東麗家園”住宅項(xiàng)目,發(fā)生相關(guān)業(yè)務(wù)如下: (1)2008年1月通過競拍獲得一宗國有土地使用權(quán),合同記載總價款17000萬元,并規(guī)定2008年3月1日動工開發(fā)。由于公司資金短缺,于2009年5月才開始動工。因超過期限1年未進(jìn)行開發(fā)建設(shè),被政府相關(guān)部門按照規(guī)定征收土地受讓總價款20%的土地閑置費(fèi)。 (2)支付拆遷補(bǔ)償費(fèi)、前期工程費(fèi)、基礎(chǔ)設(shè)施費(fèi)、公共配套設(shè)施費(fèi)和間接開發(fā)費(fèi)用合計2450萬元。 (3)2010年3月該項(xiàng)目竣工驗(yàn)收,應(yīng)支付建筑企業(yè)工程總價款3150萬元,根據(jù)合同約定當(dāng)期實(shí)際支付價款為總價的95%,剩余5%作為質(zhì)量保證金留存兩年,建筑企業(yè)按照工程總價款開具了發(fā)票。 (4)發(fā)生銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用1200萬元,向商業(yè)銀行借款的利息支出600萬元,其中含超過貸款期限的利息和罰息150萬元,已取得相關(guān)憑證。 (5)2010年4月開始銷售,可售總面積為45000m2,截止2010年8月底銷售面積為40500 m2,取得收入40500萬元;尚余4500m2房屋未銷售。 (6)2010年9月主管稅務(wù)機(jī)關(guān)要求房地產(chǎn)開發(fā)公司就“東麗家園”項(xiàng)目進(jìn)行土地增值稅清算,公司以該項(xiàng)目尚未銷售完畢為由對此提出異議。 (7)2011年2月底,公司將剩余4500m2房屋打包銷售,收取價款4320萬元。(其他相關(guān)資料:①當(dāng)?shù)剡m用的契稅稅率為5%;②城市維護(hù)建設(shè)稅稅率為7%;③教育費(fèi)附加征收率為3%;④其他開發(fā)費(fèi)用扣除比例為5%) 要求:根據(jù)上述資料,按序號回答下列問題,如有計算,每問需計算出合計數(shù)。 (10)計算2011年2月公司打包銷售的4500m2房屋的單位建筑面積成本費(fèi)用。
- 甲將一臺電腦無償借給乙使用,期限為3個月。在借用期內(nèi),甲和丙訂立了買賣該電腦的合同,但未對電腦的交付問題進(jìn)行約定。下列有關(guān)該電腦交付的表述中,正確的是()。
- 下列有關(guān)強(qiáng)式有效市場的表述中正確的有( )。
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- 甲向乙借款80萬元,甲以自己價值90萬元的房屋設(shè)定了抵押,債務(wù)到期后,甲不清償債務(wù),乙對房屋行使抵押權(quán),已知這段時間產(chǎn)生了5萬元的利息,為實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)的拍賣費(fèi)用3萬元,在甲乙沒有約定的情形下,關(guān)于抵押物拍賣后的清償順序,下列說法正確的是()。
- 下列關(guān)于風(fēng)險中性原理的說法正確的有( )。
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- 下列屬于可能引發(fā)運(yùn)營風(fēng)險的情況有( )。
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