- 選擇題假設(shè)市場存在1年期、2年期、3年期的零息債券持有期收益率為6%,7%,7.5%,則第二年末一年期遠期利率為( )。
- A 、7%
- B 、7.5%
- C 、8.01%
- D 、8.21%

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參考答案【正確答案:C】
由題意可知,1年期、2年期、3年期的零息債券持有期收益率分別為6%,7%,7.5%,即1年期、2年期、3年期的即期利率分別為6%,7%,7.5%。根據(jù)利率期限結(jié)構(gòu)理論,明年1年期零息債券到期收益率(即第二年末1年期的遠期利率)=(1+7%)^2/(1+6%) - 1=8.01%。
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