- 單選題兩種期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格均為55.5元，6個(gè)月到期，若無(wú)風(fēng)險(xiǎn)年利率為10%，股票的現(xiàn)行價(jià)格為63元，看漲期權(quán)的價(jià)格為12.75元，則看跌期權(quán)的價(jià)格為( )元。
- A 、7.5
- B 、5
- C 、3.5
- D 、2.61
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參考答案【正確答案：D】
P=-S+C+PV (X)=-63+12.75+55.5/(1+5%)=2.61(元)
您可能感興趣的試題- 1 【綜合題（主觀）】某股票當(dāng)前的價(jià)格為30元，執(zhí)行價(jià)格為25元，以該股票為標(biāo)的資產(chǎn)的歐式看漲期權(quán)到期日前的時(shí)間為0.5年，年無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為8%，股票回報(bào)率的標(biāo)準(zhǔn)差為50%，該股票的年股利收益率(連續(xù)支付)為6%。要求：確定該期權(quán)的價(jià)值。
- 2 【計(jì)算分析題】現(xiàn)有A、B兩種債券,面值均為1000元,期限均為5年。A債券為分期付息到期一次還本,每個(gè)季度付息一次,票面有效年利率為8%;B債券為單利計(jì)息,單利折現(xiàn),到期一次還本付息,票面利率為6%。 要求回答下列問題： (1)計(jì)算A債券的票面利率、每個(gè)季度的實(shí)際票面利率和每次支付的利息; (2)假設(shè)發(fā)行時(shí)的必要報(bào)酬率為8%,分別計(jì)算A、B債券的價(jià)值; (3)如果債券發(fā)行兩年零兩個(gè)月之后,必要報(bào)酬率變?yōu)?0%,計(jì)算A債券的價(jià)值; (4)假設(shè)債券發(fā)行兩年零兩個(gè)月之后,甲投資者打算以1050元的價(jià)格買入B債券,計(jì)劃兩年后出售,估計(jì)售價(jià)為1300元,必要報(bào)酬率為10%,用內(nèi)插法計(jì)算B債券的投資收益率(復(fù)利,按年計(jì)息),并判斷是否應(yīng)該投資。
- 3 【單選題】有一項(xiàng)看跌期權(quán),執(zhí)行價(jià)格為50元,1年后到期,期權(quán)價(jià)格為5元。下列表述中不正確的是()。
- A 、多頭看跌期權(quán)的到期日價(jià)值的最大值為50元
- B 、多頭看跌期權(quán)的凈收益的最大值為45元,凈損失的最大值為5元
- C 、空頭看跌期權(quán)的到期日價(jià)值的最小值為-50元
- D 、空頭看跌期權(quán)的凈損失的最大值為45元,而凈收益卻潛力巨大
- 4 【綜合題（主觀）】目前的股票價(jià)格為45元，執(zhí)行價(jià)格為52元，距離到期的時(shí)間為6個(gè)月，股價(jià)的方差為0.04，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)年利率為0.065。要求：(1)根據(jù)上述特征利用布萊克-斯科爾斯期權(quán)定價(jià)模型計(jì)算看漲期權(quán)的價(jià)值。(2)依據(jù)看漲期權(quán)-看跌期權(quán)平價(jià)定理計(jì)算對(duì)應(yīng)的看跌期權(quán)的價(jià)值。
- 5 【多選題】甲、乙兩種債券,均按1000元面值發(fā)行,均每年支付利息120元。甲債券五年期,乙債券六年期。假設(shè)其他條件不變,下列情形中,正確的有()。
- A 、市場(chǎng)利率下降,兩種債券均升值,甲升值的更多
- B 、市場(chǎng)利率下降,兩種債券均升值,乙升值的更多
- C 、市場(chǎng)利率上升,兩種債券均貶值,甲貶值的更多
- D 、市場(chǎng)利率上升,兩種債券均貶值,乙貶值的更多
- 6 【單選題】兩種期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格均為55.5元,6個(gè)月到期,若無(wú)風(fēng)險(xiǎn)年利率為10%,股票的現(xiàn)行價(jià)格為63元,看漲期權(quán)的價(jià)格為12.75元,則看跌期權(quán)的價(jià)格為()元。
- A 、7.5
- B 、5
- C 、3.5
- D 、2.61
- 7 【單選題】假設(shè)某股票看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為100元，期權(quán)費(fèi)為5元，下列說(shuō)法中正確的是（ ）。
- A 、 如果到期日股價(jià)為90元，則對(duì)于期權(quán)購(gòu)買人來(lái)說(shuō)，期權(quán)到期日價(jià)值為10元，凈損益為5元
- B 、 如果到期日股價(jià)為90元，則對(duì)于期權(quán)出售者來(lái)說(shuō)，期權(quán)到期日價(jià)值為0元，凈損益為5元
- C 、 如果到期日股價(jià)為110元，則對(duì)于期權(quán)購(gòu)買人來(lái)說(shuō)，期權(quán)到期日價(jià)值為－10元，凈損益為－15元
- D 、 如果到期日股價(jià)為110元，則對(duì)于期權(quán)出售者來(lái)說(shuō)，期權(quán)到期日價(jià)值為10元，凈損益為5元
- 8 【單選題】兩種歐式期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格均為30元，6個(gè)月到期，股票的現(xiàn)行市價(jià)為35元，看跌期權(quán)的價(jià)格為3元。如果6個(gè)月的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為4%，則看漲期權(quán)的價(jià)格為（?。?/span>
- A 、 5元
- B 、 9.15元
- C 、 0元
- D 、 10元
- 9 【多選題】假設(shè)看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格與股票購(gòu)入價(jià)格相等，則下列關(guān)于保護(hù)性看跌期權(quán)的表述中，不正確的是（?。?。
- A 、 保護(hù)性看跌期權(quán)就是股票加空頭看跌期權(quán)組合
- B 、 保護(hù)性看跌期權(quán)的最低凈收入為執(zhí)行價(jià)格，最大凈損失為期權(quán)價(jià)格
- C 、 當(dāng)股價(jià)大于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，保護(hù)性看跌期權(quán)的凈收入為執(zhí)行價(jià)格，凈損益為期權(quán)價(jià)格
- D 、 當(dāng)股價(jià)小于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，保護(hù)性看跌期權(quán)的凈收入為執(zhí)行價(jià)格，凈損失為期權(quán)價(jià)格
- 10 【多選題】甲、乙兩種債券，均按1000元面值發(fā)行，均每年支付利息120元。甲債券五年期，乙債券六年期。假設(shè)其他條件不變，下列情形中，正確的有（）。
- A 、等風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)利率下降，兩種債券均升值，甲升值的更多
- B 、等風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)利率下降，兩種債券均升值，乙升值的更多
- C 、等風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)利率上升，兩種債券均貶值，甲貶值的更多
- D 、等風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)利率上升，兩種債券均貶值，乙貶值的更多
熱門試題換一換
- 下列屬于企業(yè)使命應(yīng)當(dāng)具備的要素有（）。
- 下列關(guān)于國(guó)有獨(dú)資公司組織機(jī)構(gòu)的表述中,不符合《公司法》規(guī)定的有( )。
- 計(jì)算該企業(yè)轉(zhuǎn)讓倉(cāng)庫(kù)應(yīng)繳納的土地增值稅。
- 從企業(yè)角度，漸進(jìn)的變化易于管理。下列關(guān)于戰(zhàn)略變革發(fā)展階段的說(shuō)法中，不正確的是（?。?
- 采用公司價(jià)值分析法,作出方案的決策。
- 根據(jù)資料(2)：①計(jì)算甲公司2015年因股份支付應(yīng)確認(rèn)的費(fèi)用，并編制相關(guān)會(huì)計(jì)分錄；②編制甲公司高級(jí)管理人員行權(quán)時(shí)的相關(guān)會(huì)計(jì)分錄；③計(jì)算甲公司2015年度利潤(rùn)表中列示的基本每股收益和稀釋每股收益。
- 計(jì)算王某8月從派遣單位取得工資收入時(shí)應(yīng)由派遣單位扣繳的個(gè)人所得稅。
- 計(jì)算業(yè)務(wù)（3）的銷項(xiàng)稅額。
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