參考答案

問(wèn)題1：
年實(shí)際利率=[(1+8%/4)^4-1]×100%=8．24%
第1年應(yīng)計(jì)利息=(0+930+2)×8．24%=38．32(萬(wàn)元)
第2年應(yīng)計(jì)利息=(930+38．32+620+2)×8．24%=105．33(萬(wàn)元)
建設(shè)期貸款利息=38．32+105．33=143．65(萬(wàn)元)
固定資產(chǎn)年折舊額=(3100×90%+38．32+105．33)×(1-5%)÷8
=2933．65×(1-5%)+8=348．37(萬(wàn)元)
其他資產(chǎn)年攤銷(xiāo)額=3100×10%+8=38．75(萬(wàn)元)
問(wèn)題2：
長(zhǎng)期借款每年應(yīng)還本息=(930+620+38．32+105．33)×(A/P，8．24%，8)=297．41(萬(wàn)元)

問(wèn)題3：

第3年總成本費(fèi)用=2600+348．37+38．75+151．56=3138．68(萬(wàn)元)
第4年總成本費(fèi)用=2600+348．37+38．75+138．55=3125．67(萬(wàn)元)
第5年總成本費(fèi)用=2600+348．37+38．75+124．47=3111．59(萬(wàn)元)
第6年總成本費(fèi)用=2600+348．37+38．75+109．23=3096．35(萬(wàn)元)
第7年總成本費(fèi)用=2600+348．37+38．75+92．74=3079．86(萬(wàn)元)
第8年總成本費(fèi)用=2600+348．37+38．75+74．88=3062．00(萬(wàn)元)
第9年總成本費(fèi)用=2600+348．37+38．75+55．56=3042．68(萬(wàn)元)
第10年總成本費(fèi)用=2600+348．37+38．75+34．64=3021．76(萬(wàn)元)
問(wèn)題4：
由上述計(jì)算可知，項(xiàng)目計(jì)算期第4年，即運(yùn)營(yíng)期第2年需要支付的利息為138．55萬(wàn)元，其中長(zhǎng)期借款利息為126．55萬(wàn)元，流動(dòng)資金借款利息為12萬(wàn)元。
第4年利息備付率(ICR)=EBIT/PI=819．88/138．55=5．92
由上述計(jì)算可知，項(xiàng)目計(jì)算期最末一年(即項(xiàng)目計(jì)算期第10年)的應(yīng)還本付息項(xiàng)目包括：長(zhǎng)期借款還本付息、流動(dòng)資金借款償還本金、流動(dòng)資金借款支付利息，為各年中還本付息金額最多的年份。
第10年償債備付率(DSCR)=EBITDA-Tax
=1630-398．72/(297．41+300+12)=2．02
該項(xiàng)目第4年利息備付率ICR=5．91>1，第10年償債備付率DSCR=2．02；>1，表明項(xiàng)目在利息支付較多的年份和還本付息金額最多的年份都已滿足相應(yīng)的資金保障要求，償債能力較強(qiáng)。