參考答案

【正確答案：C】

（1）已知華夏公司股票的標準差為2.

8358，市場組合的標準差為2.1389，兩者的相關系數(shù)為0.8929，根據(jù)β系數(shù)的計算公式可知：華夏公司股票的β系數(shù)=相關系數(shù)×華夏公司股票的標準差÷市場組合的標準差=0.8928×2.8358÷2.1389=1.18；

（2）計算必要報酬率。已知β系數(shù)為1.18，無風險收益率為7%，市場平均收益為11.09%，根據(jù)公式：=7%+1.18×（11.09%-7%）=12%；

（3）計算第4年以后各年股利的現(xiàn)值。已知每期股利30元，必要報酬率12%，增長率5%，根據(jù)復利現(xiàn)值計算公式：。