- 綜合題（主觀）為擴大生產(chǎn)規(guī)模,F公司擬添置一臺主要生產(chǎn)設備,經(jīng)分析該項投資的凈現(xiàn)值大于零。該設備預計使用6年,公司正在研究是自行購置還是通過租賃取得。相關資料如下：如果自行購置該設備,需要支付買價760萬元,并需支付運輸費10萬元、安裝調(diào)試費30萬元。稅法允許的設備折舊年限為10年,按直線法計提折舊,殘值率為5%。為了保證設備的正常運轉,每年需支付維護費用30萬元,6年后設備的變現(xiàn)價值預計為280萬元。如果以租賃方式取得該設備,租賃公司要求的租金為每年150萬元,在每年年末支付,租期6年,租賃期內(nèi)不得退租。租賃公司負責設備的運輸和安裝調(diào)試,并負責租賃期內(nèi)設備的維護。租賃期滿設備所有權不轉讓。F公司適用的所得稅稅率為25%,稅前借款(有擔保)利率為8%,該投資項目的資本成本為12%。要求：(1)計算租賃資產(chǎn)成本、租賃最低付款額的現(xiàn)值;(2)計算租賃期末資產(chǎn)的稅后現(xiàn)金流量現(xiàn)值;(3)判斷租金是否可以抵稅;(4)計算租賃方案相對于自行購置方案的凈現(xiàn)值,并判斷F公司應當選擇自行購置方案還是租賃方案。
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參考答案(1)租賃資產(chǎn)成本=760+10+30=800(萬元)租賃最低付款額的現(xiàn)值=150×(P/A,8%,6)=150×4.6229=693.44(萬元)
(2)自購方案每年的折舊額=800×(1-5%)/10=76(萬元)6年后資產(chǎn)賬面價值=800-76×6=344(萬元)租賃期末資產(chǎn)的稅后現(xiàn)金流量=280+(344-280)×25%=296(萬元)租賃期末資產(chǎn)的稅后現(xiàn)金流量現(xiàn)值=296×(P/F,12%,6)=296×0.5066=149.95(萬元)
(3)由于該項租賃在期滿時資產(chǎn)所有權不轉讓;租賃期與資產(chǎn)稅法使用年限的比率=6/10=60%低于規(guī)定的75%;租賃最低付款額的現(xiàn)值693.44萬元低于租賃資產(chǎn)的公允價值的90%(800×90%=720萬元)因此,該租賃合同的租金可以直接抵稅。
(4)稅后擔保借款的利率=8%×(1-25%)=6%租賃期每年的稅后現(xiàn)金流量=-150×(1-25%)-19+22.5=-109(萬元)相對于自購方案而言租賃方案的凈現(xiàn)值=800-109×(P/A,6%,6)-149.95=800-109×4.6229-149.95=146.15(萬元)由于租賃方案相對于自行購置方案的凈現(xiàn)值大于零,所以應該采用租賃方案。
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要求： （1）計算甲公司發(fā)行可轉換公司債券時負債成份和權益成份的公允價值。 （2）計算甲公司可轉換公司債券負債成份和權益成份應分攤的發(fā)行費用。 （3）編制甲公司發(fā)行可轉換公司債券時的會計分錄。 （4）計算甲公司可轉換公司債券負債成份2012年12月31日的攤余成本，并編制甲公司確認2012年度利息費用和支付票面利息的會計分錄。 （5）計算甲公司可轉換公司債券負債成份2013年6月30日的攤余成本，計算2013年6月30日該項在建工程賬面余額，編制甲公司確認2013年上半年利息費用的會計分錄。 （6）編制甲公司2013年7月1日可轉換公司債券轉換為普通股股票時的會計分錄。
- 2 【綜合題（主觀）】中恒公司打算添置一條生產(chǎn)線，使用壽命為10年，由于對相關的稅法規(guī)定不熟，現(xiàn)在正在為兩個方案討論不休：方案一：自行購置，預計購置成本為200萬元，稅法規(guī)定的折舊年限為15年，法定殘值率為購置成本的10%。預計該資產(chǎn)10年后的變現(xiàn)價值為70萬元。方案二：以租賃方式取得，租賃公司要求每年末支付租金26萬元，租期為10年，租賃期內(nèi)不得退租，租賃期滿設備所有權不轉讓。中恒公司適用的所得稅率為25%，稅前借款(有擔保)利率為8%，項目要求的必要報酬率為10%。要求：(1)根據(jù)稅法規(guī)定，判別租賃的稅務性質(zhì)；(2)計算中恒公司購置方案折舊抵稅現(xiàn)值；(3)計算中恒公司購置方案10年后該資產(chǎn)變現(xiàn)的相關現(xiàn)金凈流入量現(xiàn)值；(4)用差量現(xiàn)金流量法計算租賃方案相對于自購方案的凈現(xiàn)值，為中恒公司作出正確的選擇。
- 3 【綜合題（主觀）】甲公司今年初打算添置一臺大型設備，使用壽命為5年，現(xiàn)有兩個方案可供選擇：方案一：自行購置，預計購置成本為200萬元，稅法規(guī)定的折舊年限為6年，法定殘值率為購置成本的10%。方案二：以租賃方式取得，租賃公司要求每年末支付租金50萬元，租期為5年，每年支付的租金中包括的利息分別為20萬元、18萬元、16萬元、14萬元和12萬元。租賃期內(nèi)不得退租，租賃期滿設備所有權轉讓給承租人所有，承租人需要支付資產(chǎn)余值價款30萬元。甲公司和租賃公司適用的所得稅率為25%，稅前借款(有擔保)利率為8%，權益資本成本為10%。要求：(1)判斷承租人的租金是否能夠直接抵稅；(2)計算承租人的凈現(xiàn)值(計算結果保留兩位小數(shù))，填寫下表(單位：萬元)：
- 4 【綜合題（主觀）】甲公司欲添置一臺設備以擴充生產(chǎn)能力，預計設備投入使用后會使企業(yè)銷售收入每年增加573萬元，營運成本每年增加150萬元，擴充生產(chǎn)能力需要新增墊支營運資本為200萬元，設備的添置可以通過自行購置，也可以通過租賃取得。有關資料如下：(1)如果自行購置該設備，預計購置成本1200萬元。該項固定資產(chǎn)的稅法折舊年限為6年，法定殘值率為購置成本的10%。預計該資產(chǎn)4年后變現(xiàn)價值為240萬元。(2)如果以租賃方式取得該設備，乙租賃公司要求每年租金340萬元，租期4年，租金在每年年末支付。(3)已知甲公司適用的所得稅稅率為30%，稅前借款(有擔保)利率10%。項目要求的必要報酬率為12%。(4)合同約定，租賃期內(nèi)不得退租，租賃期滿設備所有權不轉讓。要求：(1)通過計算分析評價企業(yè)應否投資購買該設備。(2)計算甲公司利用租賃擴充生產(chǎn)能力的凈現(xiàn)值。(3)計算甲公司能夠接受的最高租金。
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- 6 【綜合題（主觀）】W公司準備添置一臺設備,該設備預計使用年限為6年,正在討論是購買還是租賃。有關資料如下：(1)如果自行購置該設備,預計購置成本1500萬元。該類設備稅法規(guī)定的折舊年限為10年,折舊方法為直線法,預計凈殘值率為6%。(2)預計6年后該設備的變現(xiàn)收入為400萬元。(3)如果租賃該設備,租期6年,每年年末需要向出租方支付租金280萬元。(4)租賃期內(nèi)租賃合同不可撤銷,租賃期滿設備由出租方收回。(5)該設備每年的維修保養(yǎng)費用為12萬元,由出租人承擔。(6)W公司適用的所得稅稅率為25%,有擔保債券的稅前利率為8%。(7)該項目要求的最低報酬率為10%。要求：(1)判斷該租賃的稅務性質(zhì)。(2)針對W公司的“租賃與購買”通過計算作出決策(假設購買設備方案是可行的)。(3)假設其他條件不變,計算W公司可以接受的最高租金。
- 7 【綜合題（主觀）】W公司準備添置一臺設備,該設備預計使用年限為6年,正在討論是購買還是租賃。有關資料如下：(1)如果自行購置該設備,預計購置成本1500萬元。該類設備稅法規(guī)定的折舊年限為8年,折舊方法為直線法,預計凈殘值率為6%。(2)預計6年后該設備的變現(xiàn)收入為400萬元。(3)如果租賃該設備,租期6年,每年年末需要向出租方支付租金280萬元。(4)租賃期滿設備歸承租方所有,并為此向出租方支付資產(chǎn)余值400萬元。(5)該設備每年的維修保養(yǎng)費用為15萬元,由承租人承擔。(6)W公司適用的所得稅稅率為25%,擔保債券的稅前利率為8%。(7)該項目要求的最低報酬率為10%。(8)租賃期內(nèi)租賃合同不可撤銷。要求：(1)計算租賃內(nèi)含利息率。(2)針對W公司的“租賃與購買”通過計算作出決策(假設購買設備方案是可行的)。
- 8 【簡答題】A公司是一個制造企業(yè),擬添置一臺設備,有關資料如下: (1)如果自行購置該設備,預計購置成本1400萬元,分兩次支付,當時支付1000萬元,一年后支付剩余的400萬元。該項固定資產(chǎn)的稅法折舊年限為7年,殘值率為購置成本的5%。預計該設備每年可以為A公司增加收入280萬元,降低生產(chǎn)成本100萬元,至少可以持續(xù)5年。預計該設備5年后變現(xiàn)價值為350萬元。設備每年營運成本60萬元。(2)B租賃公司表示可以為此項目提供融資,并提供了以下租賃方案:每年租金260萬元,在每年末支付;租期5年,租金租賃期內(nèi)不得撤租,租賃期滿設備所有權不轉讓,設備每年的營運成本由出租人承擔。(3)A公司的平均所得稅稅率為30%,稅前借款(有擔保)利率10%,項目資本成本為12%。要求:(1)計算自行購置設備投資凈現(xiàn)值;(2)計算租賃相對于自行購置的凈現(xiàn)值(避免的購置設備現(xiàn)金支出按照項目資本成本折現(xiàn));(3)評價租賃設備投資方案的可行性。已知:(P/A,12%,5)-3.6048,(P/F,12%,5)-0.5674,(P/F,12%,1)=0.8929(P/A, 10%,5)=3.7908,(P/A, 7%,5)=4.1002
- 9 【綜合題（主觀）】甲公司是一家生產(chǎn)燃料添加劑的公司,經(jīng)過幾年發(fā)展,已經(jīng)成為國內(nèi)市場占有率第一的企業(yè)。但由于國內(nèi)市場已經(jīng)飽和,在市場占有率的提高上很難有新的突破,于是該公司管理層決定制定新的戰(zhàn)略,向沒有同類產(chǎn)品的東南亞國家發(fā)展業(yè)務。調(diào)查顯示該地區(qū)的消費者對這種產(chǎn)品有較高的需求,公司隨即決定開發(fā)該市場。 要求: (1)分析甲公司進軍東南亞國家市場的動因是什么; (2)企業(yè)國際化過程中,除了上述動因外,還存在哪些動因。
- 10 【單選題】甲公司以一臺生產(chǎn)設備與乙公司的一臺機床進行非貨幣性資產(chǎn)交換。甲公司換出生產(chǎn)設備的賬面原價為1100萬元，累計折舊為350萬元，公允價值為780萬元。乙公司換出機床的賬面原價為1400萬元，累計折舊為650萬元，固定資產(chǎn)減值準備為30萬元，公允價值為700萬元。甲公司另向乙公司收取銀行存款80萬元作為補價。假定該非貨幣性資產(chǎn)交換不具有商業(yè)實質(zhì)，不考慮稅費等其他因素，甲公司換入乙公司機床的入賬價值為（ ）萬元。
- A 、720
- B 、670
- C 、700
- D 、718
熱門試題換一換
- A公司2012年因高管人員行權增加的“資本公積一股本溢價”金額是()元。
- 甲企業(yè)進口摩托車零件應向海關繳納的增值稅;
- 根據(jù)假定三資料，①說明甲公司自子公司少數(shù)股東處新取得6%的長期股權投資是否屬于企業(yè)合并，并說明理由；②編制甲公司2016年1月1日與個別報表相關的會計分錄；③計算甲公司因購買6%股權合并財務報表減少的資本公積金額。
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- 計算銷售原油應當繳納的增值稅稅額。
- 以下不符合增值稅應稅服務規(guī)定的有（ ）。
- 下列屬于產(chǎn)品差別定價法的有（ ）。
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