- 客觀案例題
題干:李先生夫婦目前均剛過35歲,打算25年后即55歲時(shí)退休,估計(jì)夫婦倆退休后第一年的生活費(fèi)用為10萬元(退休后每年初從退休金中取出當(dāng)年的生活費(fèi)用)??紤]到通貨膨脹的因素,夫婦倆每年的生活費(fèi)用預(yù)計(jì)會(huì)以年3%的速度增長(zhǎng)。夫婦倆預(yù)計(jì)退休后還可生存20年,現(xiàn)在擬用30萬元作為退休基金的啟動(dòng)資金,并計(jì)劃開始每年年末投入一筆固定的資金進(jìn)行退休基金的積累。夫婦倆在退休前采取較為積極的投資策略,假定年回報(bào)率為5%,退休后采取較為保守的投資策略,假定年回報(bào)率為3%。根據(jù)以上材料回答以下題目。
題目:考慮到客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低,下列適合李先生夫婦的投資產(chǎn)品是()。 - A 、股指期貨
- B 、股票基金
- C 、債券基金
- D 、國(guó)債期貨

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參考答案【正確答案:C】
選項(xiàng)C:債券基金:80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的,為債券基金,具有較低風(fēng)險(xiǎn)、較低收益的特征;
選項(xiàng)A:股指期貨,英文簡(jiǎn)稱SPIF,全稱是股票價(jià)格指數(shù)期貨,也可稱為股價(jià)指數(shù)期貨、期指,是指以股價(jià)指數(shù)為標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約,雙方約定在未來的某個(gè)特定日期,可以按照事先確定的股價(jià)指數(shù)的大小,進(jìn)行標(biāo)的指數(shù)的買賣,到期后通過現(xiàn)金結(jié)算差價(jià)來進(jìn)行交割,股指期貨屬于大合約品種,門檻較高,且風(fēng)險(xiǎn)較大;
選項(xiàng)B:股票基金:60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的,為股票基金,具有高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的特征;
選項(xiàng)D:國(guó)債期貨是指通過有組織的交易場(chǎng)所預(yù)先確定買賣價(jià)格并于未來特定時(shí)間內(nèi)進(jìn)行錢券交割的國(guó)債派生交易方式。國(guó)債期貨屬于金融期貨的一種,是一種高級(jí)的金融衍生工具,風(fēng)險(xiǎn)較股指期貨小。
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