2020年稅務(wù)師職業(yè)資格考試《財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)》考試共64題，分為單選題和多選題和客觀案例題。小編為您整理第六章 營(yíng)運(yùn)資金管理5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、在短期借款的利息計(jì)算和償還方法中，企業(yè)實(shí)際負(fù)擔(dān)利率高于名義利率的有（ ）?！径噙x題】

A.簡(jiǎn)單法付息

B.貼現(xiàn)法付息

C.加息法付息

D.到期一次償還貨款

E.存在補(bǔ)償性余額

正確答案:B、C、E

答案解析:存在補(bǔ)償性余額的條件下，實(shí)際利率大于名義利率；貼現(xiàn)法付息、加息法付息，實(shí)際利率大于名義利率。

2、下列關(guān)于短期借款優(yōu)點(diǎn)的表述，正確的有（ ）?！径噙x題】

A.籌資速度快

B.款項(xiàng)使用靈活

C.資本成本低

D.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大

E.籌資金額大

正確答案:A、B、C

答案解析:短期借款籌資方式的優(yōu)點(diǎn)有：(1)籌資速度快；(2)款項(xiàng)使用靈活；(3)資本成本低。

3、下列各項(xiàng)中，屬于短期融資券籌資特點(diǎn)的有（ ）?！径噙x題】

A.籌資成本較低

B.籌資數(shù)額比較大

C.發(fā)行條件比較嚴(yán)格

D.籌資數(shù)額比較小

E.籌資成本較高

正確答案:A、B、C

答案解析:發(fā)行短期融資券籌資的特點(diǎn)主要有：(1)籌資成本較低；(2)籌資數(shù)額比較大；(3)發(fā)行條件比較嚴(yán)格。

4、某企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的淡季，需占用300萬(wàn)元的流動(dòng)資產(chǎn)和500萬(wàn)元的長(zhǎng)期資產(chǎn)；在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的高峰期，會(huì)額外占用200萬(wàn)元的季節(jié)性存貨需求。如果在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的高峰期，需要借入100萬(wàn)元的短期借款，則下列說(shuō)法中正確的有（ ）?！径噙x題】

A.自發(fā)性流動(dòng)負(fù)債+長(zhǎng)期負(fù)債+權(quán)益資本=900萬(wàn)元

B.永久性流動(dòng)資產(chǎn)為300萬(wàn)元

C.波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)為200萬(wàn)元

D.屬于保守型融資策略

E.屬于激進(jìn)型融資策略

正確答案:A、B、C、D

答案解析:在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的高峰期，流動(dòng)資產(chǎn)+長(zhǎng)期資產(chǎn)=長(zhǎng)期來(lái)源+短期來(lái)源，即：永久性流動(dòng)資產(chǎn)+波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)+長(zhǎng)期資產(chǎn)=自發(fā)性流動(dòng)負(fù)債+長(zhǎng)期負(fù)債+權(quán)益資本+臨時(shí)性流動(dòng)負(fù)債，所以有：300+200+500=自發(fā)性流動(dòng)負(fù)債+長(zhǎng)期負(fù)債+權(quán)益資本+100，即自發(fā)性流動(dòng)負(fù)債+長(zhǎng)期負(fù)債+權(quán)益資本=300+200+500-100=900（萬(wàn)元），選項(xiàng)A正確；由于在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的淡季，需占用300萬(wàn)元的流動(dòng)資產(chǎn)，所以永久性流動(dòng)資產(chǎn)為300萬(wàn)元，即選項(xiàng)B正確；由于在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的高峰期，會(huì)額外占用200萬(wàn)元的季節(jié)性存貨需求，所以波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)為200萬(wàn)元，選項(xiàng)C正確；由于短期來(lái)源為100萬(wàn)元，小于波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)，所以屬于保守型融資策略，即選項(xiàng)D正確，選項(xiàng)E錯(cuò)誤。

5、某企業(yè)擁有流動(dòng)資產(chǎn)1000萬(wàn)元（其中永久性流動(dòng)資產(chǎn)的比重為30%），長(zhǎng)期融資4000萬(wàn)元，短期融資500萬(wàn)元，則以下說(shuō)法中正確的是（ ）?！締芜x題】

A.該企業(yè)采取的是激進(jìn)融資策略

B.該企業(yè)采取的是期限匹配融資策略

C.該企業(yè)收益和風(fēng)險(xiǎn)均較高

D.該企業(yè)收益和風(fēng)險(xiǎn)均較低

正確答案:D

答案解析:該企業(yè)的波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)=1000×(1-30%)=700（萬(wàn)元），大于短期融資500萬(wàn)元，所以該企業(yè)采取的是保守融資策略，此策略收益和風(fēng)險(xiǎn)均較低。