2020年稅務(wù)師職業(yè)資格考試《財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)》考試共64題，分為單選題和多選題和客觀案例題。小編為您整理第六章 營(yíng)運(yùn)資金管理5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、下列各項(xiàng)關(guān)于現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期的表述中，正確的是（ ）?！締芜x題】

A.加速支付應(yīng)付賬款可以減少應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期

B.產(chǎn)品生產(chǎn)周期的延長(zhǎng)會(huì)縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期

C.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期一般長(zhǎng)于存貨周轉(zhuǎn)期與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期之和

D.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期是介于公司支付現(xiàn)金與收到現(xiàn)金之間的時(shí)間段

正確答案:D

答案解析:如果要減少現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期，可以從以下方面著手：加快制造與銷(xiāo)售產(chǎn)成品來(lái)減少存貨周轉(zhuǎn)期；加速應(yīng)收賬款的回收來(lái)減少應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期；減緩支付應(yīng)付賬款來(lái)延長(zhǎng)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期。故選項(xiàng)A的說(shuō)法不正確。產(chǎn)品生產(chǎn)周期的延長(zhǎng)會(huì)延長(zhǎng)存貨周轉(zhuǎn)期，從而延長(zhǎng)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期，故選項(xiàng)B不正確?，F(xiàn)金周轉(zhuǎn)期，是指介于公司支付現(xiàn)金與收到現(xiàn)金之間的時(shí)間段，它等于經(jīng)營(yíng)周期減去應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期。由此可知，選項(xiàng)C的說(shuō)法不正確，選項(xiàng)D的說(shuō)法正確。

2、下列關(guān)于流動(dòng)資產(chǎn)融資策略的描述中，不正確的有（ ）。【多選題】

A.期限匹配融資策略下，長(zhǎng)期融資等于非流動(dòng)資產(chǎn)

B.保守融資策略下，短期融資大于波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)

C.保守融資策略下，收益和風(fēng)險(xiǎn)較低

D.激進(jìn)融資策略下，收益和風(fēng)險(xiǎn)居中

E.激進(jìn)融資策略下，短期融資大于波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)

正確答案:A、B、D

答案解析:期限匹配融資策略的特點(diǎn)：長(zhǎng)期融資=非流動(dòng)資產(chǎn)+永久性流動(dòng)資產(chǎn)、短期融資=波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)，收益和風(fēng)險(xiǎn)居中；保守融資策略的特點(diǎn)：長(zhǎng)期融資>（非流動(dòng)資產(chǎn)+永久性流動(dòng)資產(chǎn)）、短期融資波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)，收益和風(fēng)險(xiǎn)較高。

3、某企業(yè)在營(yíng)業(yè)高峰期擁有流動(dòng)資產(chǎn)100萬(wàn)元（其中永久性流動(dòng)資產(chǎn)為30萬(wàn)元），長(zhǎng)期融資400萬(wàn)元，短期融資50萬(wàn)元，則以下說(shuō)法正確的有（ ）。【多選題】

A.該企業(yè)采取的是激進(jìn)融資策略

B.該企業(yè)采取的是保守融資策略

C.該企業(yè)收益和風(fēng)險(xiǎn)均較高

D.該企業(yè)收益和風(fēng)險(xiǎn)均較低

E.該企業(yè)采取的是期限匹配融資策略

正確答案:B、D

答案解析:該企業(yè)的波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)=100-30 =70(萬(wàn)元)，大于短期融資50萬(wàn)元，所以該企業(yè)采取的是保守融資策略，這種類(lèi)型的融資策略收益和風(fēng)險(xiǎn)均較低。

4、某公司向銀行借款100萬(wàn)元，年利率為8%，銀行要求保留12%的補(bǔ)償性余額，則該借款的實(shí)際年利率為（ ）?！締芜x題】

A.6.67%

B.7.14%

C.9.09%

D.11.04%

正確答案:C

答案解析:借款的實(shí)際年利率=100×8%/[100×（1-12%）]=9.09%，所以選項(xiàng)C正確。

5、某企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的淡季，需占用300萬(wàn)元的流動(dòng)資產(chǎn)和500萬(wàn)元的長(zhǎng)期資產(chǎn)；在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的高峰期，會(huì)額外占用200萬(wàn)元的季節(jié)性存貨需求。如果在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的高峰期，需要借入100萬(wàn)元的短期借款，則下列說(shuō)法中正確的有（ ）?！径噙x題】

A.自發(fā)性流動(dòng)負(fù)債+長(zhǎng)期負(fù)債+權(quán)益資本=900萬(wàn)元

B.永久性流動(dòng)資產(chǎn)為300萬(wàn)元

C.波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)為200萬(wàn)元

D.屬于保守型融資策略

E.屬于激進(jìn)型融資策略

正確答案:A、B、C、D

答案解析:在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的高峰期，流動(dòng)資產(chǎn)+長(zhǎng)期資產(chǎn)=長(zhǎng)期來(lái)源+短期來(lái)源，即：永久性流動(dòng)資產(chǎn)+波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)+長(zhǎng)期資產(chǎn)=自發(fā)性流動(dòng)負(fù)債+長(zhǎng)期負(fù)債+權(quán)益資本+臨時(shí)性流動(dòng)負(fù)債，所以有：300+200+500=自發(fā)性流動(dòng)負(fù)債+長(zhǎng)期負(fù)債+權(quán)益資本+100，即自發(fā)性流動(dòng)負(fù)債+長(zhǎng)期負(fù)債+權(quán)益資本=300+200+500-100=900（萬(wàn)元），選項(xiàng)A正確；由于在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的淡季，需占用300萬(wàn)元的流動(dòng)資產(chǎn)，所以永久性流動(dòng)資產(chǎn)為300萬(wàn)元，即選項(xiàng)B正確；由于在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的高峰期，會(huì)額外占用200萬(wàn)元的季節(jié)性存貨需求，所以波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)為200萬(wàn)元，選項(xiàng)C正確；由于短期來(lái)源為100萬(wàn)元，小于波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)，所以屬于保守型融資策略，即選項(xiàng)D正確，選項(xiàng)E錯(cuò)誤。