2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會(huì)淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、交易雙方簽訂一份3個(gè)月后交割一攬子股票組合的遠(yuǎn)期合約，該一攬子股票組合與滬深300指數(shù)構(gòu)成完全對(duì)應(yīng)，現(xiàn)在市場價(jià)值為99萬元，對(duì)應(yīng)的滬深300指數(shù)為3300點(diǎn)。假定市場年利率為6%，且預(yù)計(jì)1個(gè)月后可收到6600元現(xiàn)金紅利，該遠(yuǎn)期合約的理論價(jià)格是（）?！締芜x題】

A.3327.28

B.3349.50

C.3356.47

D.3368.55

正確答案:A

答案解析:市值99萬元，對(duì)應(yīng)的指數(shù)是，99萬元/300=3300點(diǎn)；紅利6600元，對(duì)應(yīng)的指數(shù)是，6600元/300=22點(diǎn)；99萬元，期限3個(gè)月的資金占用成本為：3300×6%×3/12 = 49.5點(diǎn)；1個(gè)月后收到紅利6600元，剩余2個(gè)月的本利和為：22+22×6%×2/12=22.22點(diǎn)；該遠(yuǎn)期合約的理論價(jià)格為：現(xiàn)貨價(jià)格+資金占用成本-利息收入=3300+49.5-22.22=3327.28點(diǎn)。（選項(xiàng)A正確）

2、國際上常見的成交量加權(quán)平均價(jià)格(VWAP)和時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格(TWAP)等均屬于被動(dòng)型算法交易。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:被動(dòng)型算法交易，也稱為結(jié)構(gòu)型算法交易。國際上常見的成交量加權(quán)平均價(jià)格(VWAP)和時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格(TWAP)等均屬于被動(dòng)型算法交易。

3、下列關(guān)于趨勢線的論述正確的是（）?！径噙x題】

A.在上升趨勢中，將兩個(gè)低點(diǎn)連成一條直線，就得到上升趨勢線

B.上升趨勢由一系列相繼上升的波峰和波谷形成的價(jià)格走勢

C.下降趨勢由一系列相繼下降的波峰和波谷形成的價(jià)格走勢

D.趨勢按價(jià)格運(yùn)行的方向可以分為上升趨勢、下降趨勢和水平趨勢

正確答案:A、B、C、D

答案解析:根據(jù)價(jià)格運(yùn)行的方向，價(jià)格趨勢可以分為：上升趨勢、下降趨勢和水平趨勢。由一系列相繼上升的波峰和波谷形成的價(jià)格走勢，稱為上升趨勢；由一系列相繼下降的波峰和波谷形成的價(jià)格走勢，稱為下降趨勢；由一系列水平運(yùn)動(dòng)的波峰和波谷形成的價(jià)格走勢，稱為水平趨勢。選項(xiàng)ABCD正確。

4、我國期貨保證金制度的特點(diǎn)包括（）。【多選題】

A.對(duì)合約上市運(yùn)行的不同階段規(guī)定不同的交易保證金比率

B.隨著合約持倉量的增大，交易所將逐步提高該合約保證金比例

C.當(dāng)合約出現(xiàn)連續(xù)漲跌停板的情況時(shí)，交易保證金比率相應(yīng)提高

D.當(dāng)某期貨合約交易出現(xiàn)異常時(shí)，交易所可按照規(guī)定的程序調(diào)整保證金比例

正確答案:A、B、C、D

答案解析:我國期貨保證金制度的特點(diǎn)包括：對(duì)合約上市運(yùn)行的不同階段規(guī)定不同的交易保證金比率；隨著合約持倉量的增大，交易所將逐步提高該合約保證金比例；當(dāng)合約出現(xiàn)連續(xù)漲跌停板的情況時(shí)，交易保證金比率相應(yīng)提高；交易所有權(quán)視市場情況提高保證金；當(dāng)某期貨合約交易出現(xiàn)異常時(shí)，交易所可按照規(guī)定的程序調(diào)整保證金比例。選項(xiàng)ABCD正確。

5、期貨合約是（）統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約?！締芜x題】

A.國務(wù)院

B.中國證監(jiān)會(huì)

C.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.期貨交易所

正確答案:D

答案解析:期貨合約是期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。并報(bào)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。選項(xiàng)D正確。