2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、與滬深A(yù)股市場交易制度相比，滬深300股指期貨的特殊性表現(xiàn)在（）?！径噙x題】

A.實(shí)行T+1制度

B.高風(fēng)險(xiǎn)

C.保證金交易

D.雙向交易

正確答案:B、C、D

答案解析:期貨交易的特殊性，高風(fēng)險(xiǎn)、高利潤、高門檻，賣空機(jī)制和雙向交易，T+0交易制度，到期交割，零和博弈等。選項(xiàng)BCD正確。

2、華中數(shù)控報(bào)出每臺機(jī)床即期付款價(jià)格為（）。【客觀案例題】

A.27821美元

B.應(yīng)使用銀行買入價(jià)計(jì)算

C.27769美元

D.應(yīng)使用銀行賣出價(jià)計(jì)算

正確答案:A、B

答案解析:將人民幣報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)為美元報(bào)價(jià)：180000÷6.4700≈27821美元。公司要把得到的美元賣給銀行換成人民幣，因此使用的是銀行買入價(jià)。選項(xiàng)AB正確。

3、如果中國大豆進(jìn)口商最終點(diǎn)價(jià)確定的CB0T大豆1月期貨合均約價(jià)為900美分/蒲式耳，那么到達(dá)中國港口的大豆到岸(CNF)價(jià)為（）美元/噸。 (大豆單位換算系數(shù)=0.367433蒲式耳/噸）【客觀案例題】

A. 421

B.431

C.441

D. 451

正確答案:C

答案解析:CNF升貼水=FOB升貼水+運(yùn)費(fèi)=100+200=300美分/蒲式耳；則，大豆到岸（CNF）價(jià)=(900美分/蒲式耳+300美分/蒲式耳）×0.367433蒲式耳/噸≈441美元/噸。選項(xiàng)C正確。

4、美國GDP數(shù)據(jù)每（）年左右進(jìn)行一次基準(zhǔn)或歷史性的修正，修正范圍可以回溯到GDP序列開始的1929年。【單選題】

A.1

B.2

C.3

D.5

正確答案:D

答案解析:美國GDP數(shù)據(jù)由美國商務(wù)部經(jīng)濟(jì)分析局（BEA）發(fā)布,季度數(shù)據(jù)初值分別在1、4、7、10月公布,以后有兩輪修正,每次修正相隔一個(gè)月。一般在7月末還進(jìn)行年度修正,以反映更完備的信息。每5年左右進(jìn)行一次基準(zhǔn)或歷史性的修正，修正范圍可以回溯到GDP序列開始的1929年。選項(xiàng)D正確。

5、在計(jì)算VaR時(shí)，建立概率分布模型的基本步驟是（）?！径噙x題】

A.建立資產(chǎn)組合價(jià)值的分布模型

B.建立資產(chǎn)組合價(jià)值與各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因子的數(shù)學(xué)關(guān)系模型

C.建立各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因子的概率分布模型

D.建立風(fēng)險(xiǎn)因子之間的數(shù)學(xué)關(guān)系模型

正確答案:B、C

答案解析:概率分布模型的建立需要兩部分：第一步是建立資產(chǎn)組合價(jià)值與各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因子的數(shù)學(xué)關(guān)系模型；第二步是建立各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因子的概率分布模型。選項(xiàng)BC正確。