2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會(huì)淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、股票權(quán)益互換中，固定收益交換為浮動(dòng)收益的運(yùn)用主要在（）方面?！径噙x題】

A.通過(guò)收益互換滿足客戶(hù)的保本投資需求

B.通過(guò)收益互換鎖定盈利，轉(zhuǎn)換固定收益投資

C.通過(guò)收益互換對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)

D.通過(guò)收益互換獲得持股增值收益

正確答案:A、C

答案解析:固定收益交換為浮動(dòng)收益可以：（1）通過(guò)收益互換滿足客戶(hù)的保本投資需求；（2）通過(guò)收益互換對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。選項(xiàng)AC正確。

2、假設(shè)年利率為6%，年指數(shù)股息率為1%，6月30日為6月股指期貨合約的交割日，4月1日，股票現(xiàn)貨指數(shù)為1450點(diǎn)，如不考慮交易成本，其6月股指期貨合約的理論價(jià)格為（）點(diǎn)。(小數(shù)點(diǎn)后保留兩位)【客觀案例題】

A.1486.47

B.1537

C.1468.13

D.1457.03

正確答案:C

答案解析:股指期貨理論價(jià)格為：F(t，T)=S(t)[1+(r-d)-(t-t)/365]=1450×[1+（6%-1%）×3/12]=1468.13點(diǎn)。（選項(xiàng)C正確）

3、商品投資基金中的托管人一般是（）。【多選題】

A.商業(yè)銀行

B.儲(chǔ)蓄銀行

C.財(cái)務(wù)公司

D.大型投資公司

正確答案:A、B、D

答案解析:商品基金經(jīng)理CPO通常委托一個(gè)有資格的機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)保管基金資產(chǎn)和監(jiān)督基金運(yùn)用，托管人一般是商業(yè)銀行、儲(chǔ)蓄銀行、大型投資公司等獨(dú)立的金融機(jī)構(gòu)。選項(xiàng)ABD正確。

4、有一攬子股票組合與某指數(shù)構(gòu)成完全對(duì)應(yīng)，該組合的市值為100萬(wàn)元，市場(chǎng)年利率為6％，且預(yù)計(jì)1個(gè)月后可收到1萬(wàn)元的現(xiàn)金紅利，該股指期貨合約的乘數(shù)為100元，則100萬(wàn)元市值的股票組合相當(dāng)于股票指數(shù)10000點(diǎn)。假設(shè)遠(yuǎn)期理論價(jià)格與期貨理論價(jià)格相等，則3個(gè)月后交割的股指期貨合約的理論價(jià)格是（）點(diǎn)?！締芜x題】

A.10250

B.10150

C.10100

D.10049

正確答案:D

答案解析:100萬(wàn)元對(duì)應(yīng)的指數(shù)為，1000000/100=10000點(diǎn)；1萬(wàn)元對(duì)應(yīng)的指數(shù)為，10000/100元=100點(diǎn)；100萬(wàn)元期限為3個(gè)月的資金占用成本為：10000×6%×3/12=150（點(diǎn)）；1個(gè)月后收到紅利1萬(wàn)元，剩余期限2個(gè)月的紅利及利息為：100+100×6%×2/12=101點(diǎn)；則期貨理論價(jià)格為：現(xiàn)貨價(jià)格+資金占用成本-利息收入=10000+150-101=10049點(diǎn)。選項(xiàng)D正確。

5、按持有頭寸方向，期貨投機(jī)者可分為（）?！締芜x題】

A.多頭投機(jī)者和空頭投機(jī)者

B.大投機(jī)商和中小投機(jī)商

C.長(zhǎng)線交易者和短線交易者

D.當(dāng)日交易者和搶帽子者

正確答案:A

答案解析:按持有頭寸方向劃分，期貨投機(jī)者可分為多頭投機(jī)者和空頭投機(jī)者。選項(xiàng)A正確。