2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、期貨合約高風(fēng)險(xiǎn)及其對(duì)應(yīng)的高收益源于期貨交易的（）?！締芜x題】

A.T+0交易

B.保證金機(jī)制

C.賣(mài)空機(jī)制

D.高敏感性

正確答案:B

答案解析:期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)高于其他投資工具，期貨投資是高風(fēng)險(xiǎn)、高利潤(rùn)和高門(mén)檻的投資。高風(fēng)險(xiǎn)及其對(duì)應(yīng)的高收益源于期貨交易的保證金杠桿機(jī)制。選項(xiàng)B正確。

2、敏感性分析的缺陷有（）?！径噙x題】

A.不能回答有多大的可能性會(huì)產(chǎn)生損失

B.無(wú)法度量不同市場(chǎng)中的總風(fēng)險(xiǎn)

C.不能將各個(gè)不同市場(chǎng)中的風(fēng)險(xiǎn)加總

D.無(wú)法利用統(tǒng)計(jì)學(xué)原理對(duì)歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行分析

正確答案:A、B、C

答案解析:敏感性分析從不同的角度度量了投資組合的風(fēng)險(xiǎn)大小，在一定的歷史階段發(fā)揮了很大的作用，但它們都不能回答有多大的可能性會(huì)產(chǎn)生損失，并且無(wú)法度量不同市場(chǎng)中的總風(fēng)險(xiǎn)，不能將各個(gè)不同市場(chǎng)中的風(fēng)險(xiǎn)加總。選項(xiàng)ABC正確。

3、在進(jìn)行情景分析和壓力測(cè)試時(shí)，明確了情景出現(xiàn)的概率。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:情景分析和壓力測(cè)試只設(shè)定了情景，但是沒(méi)有明確情景出現(xiàn)的概率。

4、對(duì)單個(gè)樣本總體參數(shù)的假設(shè)檢驗(yàn)包括（）?！径噙x題】

A.相關(guān)性檢驗(yàn)

B.均值檢驗(yàn)

C.比例檢驗(yàn)

D.方差檢驗(yàn)

正確答案:B、C、D

答案解析:對(duì)單個(gè)樣本總體參數(shù)的假設(shè)檢驗(yàn)包括均值檢驗(yàn)、比例檢驗(yàn)和方差檢驗(yàn)。選項(xiàng)BCD正確。

5、大宗商品的套期保值策略設(shè)計(jì)主要包括（）等?！径噙x題】

A.保值工具

B.額度

C.交易方向

D.進(jìn)出場(chǎng)時(shí)機(jī)

正確答案:A、B、C、D

答案解析:套期保值策略設(shè)計(jì)主要包括保值工具、額度、進(jìn)出場(chǎng)時(shí)機(jī)和交易方向等。選項(xiàng)ABCD正確。

6、ARMA模型是由變量對(duì)它的滯后值以及隨機(jī)誤差項(xiàng)的現(xiàn)值和滯后值回歸得到，ARMA模型可細(xì)分為（）。【多選題】

A.移動(dòng)平均線模型

B.平滑異動(dòng)模型

C.自回歸模型

D.自回歸移動(dòng)平均

正確答案:A、C、D

答案解析:自回歸滑動(dòng)平均模型（ARMA模型），由變量對(duì)它的滯后值以及隨機(jī)誤差項(xiàng)的現(xiàn)值和滯后值回歸得到。具體而言，模型可細(xì)分為移動(dòng)平均線（MA）模型、自回歸（AR）模型以及自回歸移動(dòng)平均（ARMA）。選項(xiàng)ACD正確。

7、進(jìn)出口貿(mào)易企業(yè)所面臨的外匯風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于匯率的波動(dòng)。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:進(jìn)出口貿(mào)易企業(yè)所面臨的外匯風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于匯率的波動(dòng)。

8、美元指數(shù)和黃金價(jià)格之間存在的關(guān)系是（）?！締芜x題】

A.確定性函數(shù)關(guān)系

B.線性關(guān)系

C.相關(guān)關(guān)系

D.沒(méi)有關(guān)系

正確答案:C

答案解析:美元指數(shù)和黃金價(jià)格之間存在相關(guān)關(guān)系，通常我們認(rèn)為黃金價(jià)格與美元指數(shù)之間呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)系。選項(xiàng)C正確。

9、CFTC持倉(cāng)報(bào)告可以分為（）?！径噙x題】

A.商業(yè)持倉(cāng)

B.非商業(yè)持倉(cāng)

C.有效持倉(cāng)

D.無(wú)效持倉(cāng)

正確答案:A、B

答案解析:CFTC持倉(cāng)報(bào)告可以分為商業(yè)持倉(cāng)和非商業(yè)持倉(cāng)兩大類(lèi)。選項(xiàng)AB正確。

10、一份具有看跌期權(quán)空頭的收益增強(qiáng)型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)期限為1年，面值為10000元。當(dāng)前市場(chǎng)中的1年期無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為2.05%。票據(jù)中的看跌期權(quán)的價(jià)值為430元。在不考慮交易成本的情況下，該股指聯(lián)結(jié)票據(jù)的票面息率應(yīng)該近似等于（）?！締芜x題】

A.2.05%

B.4.30%

C.5.35%

D.6.44%

正確答案:D

答案解析:市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為2.05%，到期能贖回本金10000元，則債券資金為：10000/(1+2.05%)=9799.1元。總收益為：10000-9799.1+430=630.9元，產(chǎn)品票面息率為：630.9/ 9799.1×100%=6.44% 。選項(xiàng)D正確。