2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、投資者可以考慮利用股指期貨進(jìn)行空頭套期保值的情形是（）?！径噙x題】

A.投資者持有股票組合，擔(dān)心股市下跌而影響收益

B.投資者持有債券，擔(dān)心債市下跌而影響收益

C.投資者計劃在未來持有股票組合，擔(dān)心股市上升而影響收益

D.投資者計劃在未來賣出股票組合，擔(dān)心股市下降而影響收益

正確答案:A、D

答案解析:股指期貨進(jìn)行賣出套期保值的情形：投資者持有股票組合，擔(dān)心股市大盤下跌而影響股票組合的收益。通過在期貨市場賣出股票指數(shù)期貨合約的操作，而在股票市場和期貨市場上建立盈虧沖抵機(jī)制。（選項AD正確）選項B中，持有債券，應(yīng)對利率期貨進(jìn)行套期保值，而不是股指期貨。

2、10月10日，某投資者認(rèn)為未來的市場利率將走低，于是以94.500價格買入50手12月份到期的中金所TF1412合約。一周之后，該期貨合約價格漲到95.600，投資者以此價格平倉。若不計交易費用，該投資者總盈利為（）萬元。【單選題】

A.50

B.55

C.60

D.65

正確答案:B

答案解析:買入價94.500，賣出平倉價95.600，投資者盈虧為：(95.600-94.500)÷100×50手×100萬=55萬元。（中金所5年期國債面值為100萬，采用百元報價法，因此報價需除以100）

3、8月12日，某投機(jī)者在交易所買入10張12月份到期的歐元期貨合約，每張金額為12.5萬歐元，成交價為0.550美元/歐元。9月20日，該投機(jī)者以0.555美元/歐元的價格將手中的合約平倉。在不考慮其他成本因素影響的情況下，該投機(jī)者的凈收益是（）美元。【單選題】

A.-625

B.-6250

C.625

D.6250

正確答案:D

答案解析:歐元期貨合約買入價格為0.550美元/歐元，賣出價格為0.555美元/歐元，投資者盈利為：（0.555- 0.550）×10手×12.5萬歐元/手=6250美元。選項D正確。

4、利用白糖期貨進(jìn)行賣出套期保值，適用的情形有（）?！径噙x題】

A.食品廠未來需購進(jìn)大量白糖

B.糖廠有大量白糖庫存

C.糖商已簽訂供貨合同，確定了白糖交易價格，但尚未購進(jìn)貨源

D.蔗農(nóng)三個月后將收獲大量甘蔗

正確答案:B、D

答案解析:賣出套期保值是，現(xiàn)貨是多頭或者未來要賣出現(xiàn)貨，擔(dān)心現(xiàn)貨價格下跌，而賣出期貨合約的操作。選項A，未來需要購進(jìn)白糖，擔(dān)心價格上漲，購入成本提高，應(yīng)進(jìn)行買入套期保值。選項B，糖廠有大量白糖庫存，屬于現(xiàn)貨多頭，擔(dān)心市場價格下跌，銷售收益下降，應(yīng)進(jìn)行賣出套期保值。選項C，已簽訂供貨合同，確定了價格，但未購進(jìn)貨源，此時處于現(xiàn)貨空頭頭寸，擔(dān)心市場價格上漲，應(yīng)進(jìn)行買入套期保值。選項D，將收獲大量甘蔗，擔(dān)心價格下跌，使其銷售收益下降，應(yīng)進(jìn)行賣出套期保值。因此，進(jìn)行賣出套期保值的為選項BD。

5、期權(quán)交易是針對某種具體權(quán)利，即買權(quán)或賣權(quán)的買賣，而買方只能執(zhí)行期權(quán)。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:期權(quán)交易是針對某種具體權(quán)利，即買權(quán)或賣權(quán)的買賣。買方有權(quán)執(zhí)行期權(quán)，也可放棄行權(quán)，因此期權(quán)也稱為選擇權(quán)。