2020年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、假設(shè)當(dāng)前6月和9月的英鎊/美元外匯期貨價格分別為1.5255和1.5365，交易者進(jìn)行牛市套利，買進(jìn)10手6月合約的同時賣出10手9月合約。1個月后，6月合約和9月合約的價格分別變?yōu)?.5285和1.5375。每手英鎊/美元外匯期貨中一個點(diǎn)變動的價值為12.5美元，那么交易者的盈虧情況為( )?！締芜x題】

A.虧損1250美元

B.虧損2500美元

C.盈利1250美元

D.盈利2500美元

正確答案:D

答案解析:6月合約：盈利為，(1.5285-1.5255)=0.0030，即30點(diǎn)；30×10×12.5=3750美元9月合約，虧損為，（1.5375-1.5365）=0.0010，即10點(diǎn)；10×10×12.5=1250美元綜上，總的盈利為：3750-1250=2500美元1點(diǎn)代表0.01%，即0.0001。

2、期貨交易所會員的保證金不足時，會員應(yīng)在期貨交易所規(guī)定的時間內(nèi)( )?！径噙x題】

A.或追加保證金

B.或減少保證金

C.或自行平倉

D.或增加持倉

正確答案:A、C

答案解析:期貨交易所會員的保證金不足時，會員應(yīng)在期貨交易所規(guī)定的時間內(nèi)追加保證金或者自行平倉。

3、若投機(jī)者預(yù)期未來利率水平將下降，利率期貨價格隨之下降，便可賣出期貨合約，期待利率期貨價格下降后平倉獲利。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:若投機(jī)者預(yù)期未來利率水平將下降，利率期貨價格將上漲，便可選擇多頭策略，買入期貨合約，期待利率期貨價格上漲后平倉獲利。

4、下列關(guān)于基差交易的說法，正確的有( )?！径噙x題】

A.基差交易是指以某月份的期貨價格為計(jì)價基礎(chǔ)，以期貨價格加上或減去雙方協(xié)商同意的基差，來確定雙方買賣現(xiàn)貨商品的價格的交易方式

B.采取基差交易的方式，無論基差如何變化，都可以在結(jié)束套期保值交易時取得理想的保值效果

C.只要套期保值者與現(xiàn)貨交易的對方協(xié)商得到的基差，正好等于開始做套期保值時的基差，就能實(shí)現(xiàn)完全套期保值

D.如果套期保值者與現(xiàn)貨交易的對方協(xié)商得到的基差，比開始做套期保值時的基差更有利，套期保值就能實(shí)現(xiàn)盈利

正確答案:A、B、C、D

答案解析:基差交易的內(nèi)容。

5、下列期權(quán)為虛值期權(quán)的有( )?！径噙x題】

A.看漲期權(quán)，且執(zhí)行價格低于當(dāng)時的期貨價格

B.看漲期權(quán)，且執(zhí)行價格高于當(dāng)時的期貨價格

C.看跌期權(quán)，且執(zhí)行價格高于當(dāng)時的期貨價格

D.看跌期權(quán)，且執(zhí)行價格低于當(dāng)時的期貨價格

正確答案:B、D

答案解析:看漲期權(quán)的內(nèi)涵價值=標(biāo)的資產(chǎn)價格-執(zhí)行價格；看跌期權(quán)的內(nèi)涵價值=執(zhí)行價格-標(biāo)的資產(chǎn)價格內(nèi)涵價值計(jì)算結(jié)果大于0，則為實(shí)值期權(quán)；內(nèi)涵價值計(jì)算結(jié)果小于0，則為虛值期權(quán)；內(nèi)涵價值計(jì)算結(jié)果等于0，則為平值期權(quán)。選項(xiàng)BD符合題意。