2020年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會(huì)淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、投資者進(jìn)行股票投資組合風(fēng)險(xiǎn)管理，可以( )?！径噙x題】

A.通過投資組合方式，降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.通過股指期貨套期保值，回避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.通過投資組合方式，降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.通過股指期貨套期保值，回避非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

正確答案:B、C

答案解析:通過股指期貨套期保值，回避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；通過投資組合方式，降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

2、投資者買賣股票合約只需繳付占合約面值一小部分的保證金，提高資金利用效率，體現(xiàn)了股票期貨的（）【單選題】

A.交易費(fèi)用低

B.交易方便

C.具有杠桿效應(yīng)

D.可以進(jìn)行單一股票套利

正確答案:C

答案解析:靠對(duì)股票期貨杠桿效應(yīng)的理解。

3、某投機(jī)者預(yù)測(cè)3月份銅期貨合約價(jià)格會(huì)上漲，因此他以7800美元/噸的價(jià)格買入3手（5噸/手）3月銅合約，此后價(jià)格立即上漲到7850美元/噸，他又以此價(jià)格買入2手，隨后價(jià)格繼續(xù)上漲到7920美元/噸，該投機(jī)者再追加了1手，試問當(dāng)價(jià)格變?yōu)椋ǎr(shí)該投資者將持有頭寸全部平倉(cāng)獲利最大?！締芜x題】

A.7850美元／噸

B.7920美元／噸

C.7830美元／噸

D.7800美元／噸

正確答案:B

答案解析:該投機(jī)者所做的操作都是買入期貨合約，那么期貨合約價(jià)格越高平倉(cāng)時(shí)獲利越大。

4、關(guān)于期貨交易與現(xiàn)貨交易的聯(lián)系，下列描述錯(cuò)誤的是( )?！締芜x題】

A.現(xiàn)貨交易是以期貨交易為基礎(chǔ)的

B.期貨交易是以現(xiàn)貨交易為基礎(chǔ)的

C.沒有期貨交易，現(xiàn)貨交易的價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)難以回避

D.沒有現(xiàn)貨交易，期貨交易就沒有了產(chǎn)生的根基

正確答案:A

答案解析:期貨交易是以現(xiàn)貨交易為基礎(chǔ)的。

5、以下構(gòu)成跨期套利的有（）?！径噙x題】

A.買入上海期貨交易所5月銅期貨，同時(shí)賣出倫敦金屬交易所6月銅期貨

B.買入上海期貨交易所5月銅期貨，同時(shí)賣出上海期交所6月銅期貨

C.買入倫敦金屬交易所5月銅期貨，一天后賣出倫敦金屬交易所6月銅期貨

D.賣出倫敦金屬交易所5月銅期貨，同時(shí)買入倫敦金屬交易所6月銅期貨

正確答案:B、D

答案解析:跨期套利，是指在同一市場(chǎng)（交易所）同時(shí)買入、賣出同一期貨品種的不同交割月份的期貨合約，以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)將這些期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)獲利。滿足條件，買賣方向相反，時(shí)間相同，交易所相同，期貨品種相同，交割月份不同。