一、基金銷售機構(gòu)的主要類型

目前，國內(nèi)的基金銷售機構(gòu)可分為直銷機構(gòu)和代銷機構(gòu)兩種類型。

1.直銷機構(gòu)是指直接銷售基金的基金公司。

基金公司開展直銷目前主要包括兩種形式，其一是專門的銷售人員直接開發(fā)和維護機構(gòu)客戶和高凈值個人客戶；其二是自行開發(fā)建立電子商務(wù)平臺。

2.代銷機構(gòu)是指與基金公司簽訂基金產(chǎn)品代銷協(xié)議，代為銷售基金產(chǎn)品，賺取銷售傭金的商業(yè)機構(gòu)，主要包括商業(yè)銀行、證券公司、期貨公司、保險機構(gòu)、證券投資咨詢機構(gòu)以及獨立基金銷售機構(gòu)。

二、基金銷售機構(gòu)的現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢

（一）基金銷售機構(gòu)的現(xiàn)狀

在過去的基金銷售格局之中，商業(yè)銀行和證券公司處于絕對強勢的地位。截至2015年，開放式基金銷售保有量中基金公司直銷首次超過銀行渠道，成為銷售保有量最高的渠道，其次是銀行和券商渠道，再其次是第三方獨立銷售機構(gòu)和證券投資咨詢機構(gòu)。

基金管理公司直銷渠道近年銷售量和保有量大幅增長的主要原因：貨幣市場基金增長迅猛，直銷渠道貢獻了主要份額。

（二）基金銷售機構(gòu)的發(fā)展趨勢

1.深度挖掘互聯(lián)網(wǎng)銷售的效能

2.提升服務(wù)的專業(yè)化和層次化

三、基金銷售機構(gòu)的準入條件

基金管理人可以辦理其募集的基金產(chǎn)品的銷售業(yè)務(wù)。

商業(yè)銀行（含在華外資法人銀行，下同）、證券公司、期貨公司、保險機構(gòu)、證券投資咨詢機構(gòu)、獨立基金銷售機構(gòu)以及中國證監(jiān)會認定的其他機構(gòu)從事基金銷售業(yè)務(wù)的，應(yīng)向工商注冊登記所在地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)進行注冊并取得相應(yīng)資格。同時應(yīng)具備以下條件：

（1）具有健全的治理結(jié)構(gòu)、完善的內(nèi)部控制和風(fēng)險管理制度，并得到有效執(zhí)行；

（2）財務(wù)狀況良好，運作規(guī)范穩(wěn)定；

（3）有與基金銷售業(yè)務(wù)相適應(yīng)的營業(yè)場所、安全防范設(shè)施和其他設(shè)施；

（4）有安全、高效的辦理基金發(fā)售、申購和贖回等業(yè)務(wù)的技術(shù)設(shè)施，且符合中國證監(jiān)會對基金銷售業(yè)務(wù)信息管理平臺的有關(guān)要求，基金銷售業(yè)務(wù)的技術(shù)系統(tǒng)已與基金管理人、中國證券登記結(jié)算公司相應(yīng)的技術(shù)系統(tǒng)進行了聯(lián)網(wǎng)測試，測試結(jié)果符合國家規(guī)定的標準；

（5）制定了完善的資金清算流程，資金管理符合中國證監(jiān)會對基金銷售結(jié)算資金管理有關(guān)要求；

（6）有評價基金投資人風(fēng)險承受能力和基金產(chǎn)品風(fēng)險等級的方法體系；

（7）制定了完善的業(yè)務(wù)流程、銷售人員執(zhí)業(yè)操守、應(yīng)急處理措施等基金銷售業(yè)務(wù)管理制度，符合中國證監(jiān)會對基金銷售機構(gòu)內(nèi)部控制的有關(guān)要求；

（8）有符合法律法規(guī)要求的反洗錢內(nèi)部控制制度；

（9）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

四、基金銷售機構(gòu)的職責(zé)規(guī)范

（一）簽訂銷售協(xié)議，明確權(quán)利與義務(wù)

基金銷售機構(gòu)辦理基金的銷售業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)由基金銷售機構(gòu)與基金管理人簽訂書面銷售協(xié)議，明確雙方的權(quán)利及義務(wù)，并至少包括的內(nèi)容有：

1.銷售費用分配的比例和方式；

2.基金持有人聯(lián)系方式等客戶資料的保存方式；

3.對基金持有人的持續(xù)服務(wù)責(zé)任；

4.反洗錢義務(wù)履行及責(zé)任劃分；

5.基金銷售信息交換及資金交收權(quán)利與義務(wù)。

（二）基金管理人應(yīng)制定業(yè)務(wù)規(guī)則并監(jiān)督實施

銷售基金時，基金管理人應(yīng)制定合理的業(yè)務(wù)規(guī)則，對基金認購、申購、贖回、轉(zhuǎn)換、非交易過戶等行為進行規(guī)定。

（三）建立相關(guān)制度

1.基金管理人、基金銷售機構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全并有效執(zhí)行基金銷售業(yè)務(wù)制度和銷售人員的持續(xù)培訓(xùn)制度；加強對基金業(yè)務(wù)合規(guī)運作和銷售人員行為規(guī)范的檢查和監(jiān)督。

2.基金管理人、基金銷售機構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全檔案管理制度，客戶身份資料自業(yè)務(wù)關(guān)系結(jié)束當(dāng)年起至少保存15年，銷售業(yè)務(wù)有關(guān)的其他資料自業(yè)務(wù)發(fā)生當(dāng)年起至少保存15年。

（四）禁止提前發(fā)行

（五）嚴格賬戶管理

基金銷售結(jié)算資金，是基金投資人的交易結(jié)算資金，涉及基金銷售結(jié)算專用賬戶開立、使用、監(jiān)督的機構(gòu)不得將基金銷售結(jié)算資金歸入其自有財產(chǎn)。禁止任何單位或個人以任何形式挪用基金銷售結(jié)算資金。

相關(guān)機構(gòu)破產(chǎn)或清算時，基金銷售結(jié)算資金不屬于其破產(chǎn)或清算財產(chǎn)。

（六）基金銷售機構(gòu)反洗錢

基金銷售機構(gòu)應(yīng)根據(jù)中國人民銀行規(guī)定，監(jiān)測客戶現(xiàn)金收支或款項劃轉(zhuǎn)情況，對符合大額交易標準的，在該大額交易發(fā)生后5個工作日內(nèi)，向中國反洗錢監(jiān)測分析中心報告。在發(fā)現(xiàn)有可疑交易或者行為時，在其發(fā)生后10個工作日內(nèi)，向中國反洗錢監(jiān)測分析中心報告。