2023年基金從業(yè)資格考試《基金基礎(chǔ)知識(shí)》考試共100題，分為單選題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、（ ）目前已經(jīng)為各國(guó)金融機(jī)構(gòu)普遍采用，作為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)部模型法計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本的重要基礎(chǔ)。【單選題】

A.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

B.持有期

C.預(yù)期利率

D.總外匯敞口

正確答案:A

答案解析:答案是A選項(xiàng)，風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值已成為計(jì)量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的主要指標(biāo)，也是銀行采用內(nèi)部模型計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求的主要依據(jù)，因此風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值目前已經(jīng)為各國(guó)金融機(jī)構(gòu)普遍采用,作為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)部模型法計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本的重要基礎(chǔ)。

2、關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)分散化，以下說法錯(cuò)誤的是（ ）。【單選題】

A.若兩種資產(chǎn)的收益具有相反的波動(dòng)規(guī)律，則兩種資產(chǎn)組合后的風(fēng)險(xiǎn)降低

B.資產(chǎn)收益中的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)無法通過組合進(jìn)行分散

C.資產(chǎn)收益中的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)無法通過組合進(jìn)行分散

D.若兩種資產(chǎn)的收益具有同樣的波動(dòng)規(guī)律，則不允許賣空情況下，投資者無法利用這樣的兩種資產(chǎn)構(gòu)建出預(yù)期收益率相同而風(fēng)險(xiǎn)更低的投資組合

正確答案:C

答案解析:C項(xiàng)，非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)又稱特定風(fēng)險(xiǎn)、異質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)、個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)等，往往是由與某個(gè)或少數(shù)的某些資產(chǎn)有關(guān)的一些特別因素導(dǎo)致的。這些因素只對(duì)某個(gè)或某些資產(chǎn)的收益造成影響，而與其他資產(chǎn)的收益無關(guān)。因此，非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是可以通過分散化投資來降低的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)投資組合中包含的資產(chǎn)數(shù)量增加時(shí)，每個(gè)資產(chǎn)在其中所占比重下降，則個(gè)別因素對(duì)整個(gè)投資組合收益率的影響程度就降低了，并且有可能被其他特別因素的影響所抵消；若兩種資產(chǎn)的收益具有相反的波動(dòng)規(guī)律，則兩種資產(chǎn)組合后的風(fēng)險(xiǎn)降低；資產(chǎn)收益中的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)無法通過組合進(jìn)行分散

3、以下關(guān)于詹森α說法不正確的是（ ）。【單選題】

A.詹森α是在CAPM上發(fā)展出的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整差異衡量指標(biāo)

B.若αp=0，則說明基金組合的收益率與處于相同風(fēng)險(xiǎn)水平的被動(dòng)組合的收益率不存在顯著差異

C.當(dāng)ap>0時(shí)，說明基金表現(xiàn)要優(yōu)于市場(chǎng)指數(shù)表現(xiàn)

D.當(dāng)ap>0時(shí)，說明基金表現(xiàn)要弱于市場(chǎng)指數(shù)表現(xiàn)

正確答案:D

答案解析: 詹森α是在CAPM上發(fā)展出的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整差異衡量指標(biāo)（選項(xiàng)A符合）。若αp=0，則說明基金組合的收益率與處于相同風(fēng)險(xiǎn)水平的被動(dòng)組合的收益率不存在顯著差異（選項(xiàng)B符合）。當(dāng)αp>0時(shí)，說明基金表現(xiàn)要優(yōu)于市場(chǎng)指數(shù)表現(xiàn)（選項(xiàng)C符合）；當(dāng)αp<0時(shí)，說明基金表現(xiàn)要弱于市場(chǎng)指數(shù)的表現(xiàn)（選項(xiàng)D不符合）。

4、根據(jù)投資組合理論，如果甲的風(fēng)險(xiǎn)承受力比乙大，那么（ ）。 【單選題】

A.甲的最優(yōu)證券組合比乙的好

B.甲的最優(yōu)證券組合風(fēng)險(xiǎn)水平比乙的低

C.甲的無差異曲線的彎曲程度比乙的大

D.甲的最優(yōu)證券組合的期望收益率水平比乙的高

正確答案:D

答案解析:無差異曲線向上彎曲的程度大小反映投資者承受風(fēng)險(xiǎn)的能力強(qiáng)弱，曲線越陡，投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)增加要求的收益補(bǔ)償越高，投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的厭惡程度越強(qiáng)烈；曲線越平坦，投資者的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度越弱。投資者的最優(yōu)證券組合為無差異曲線簇與有效邊界的切點(diǎn)所表示的組合。由于甲的風(fēng)險(xiǎn)承受能力比乙大，因此甲的無差異曲線更平坦，最優(yōu)證券組合的期望收益率水平比乙的高。

5、影響投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力和收益要求的各項(xiàng)因素不包括（）?！締芜x題】

A.投資者的年齡

B.利率變化

C.資產(chǎn)負(fù)債狀況

D.財(cái)務(wù)變動(dòng)狀況與趨勢(shì)

正確答案:B

答案解析:選項(xiàng)B符合題意：影響投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力和收益要求的各項(xiàng)因素包括投資者的年齡、投資周期、資產(chǎn)負(fù)債狀況、財(cái)務(wù)變動(dòng)狀況與趨勢(shì)、財(cái)富凈值和風(fēng)險(xiǎn)偏好等。影響各類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)、收益狀況以及相關(guān)關(guān)系的資本市場(chǎng)環(huán)境因素包括國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)狀況與發(fā)展動(dòng)向、通貨膨脹、利率變化、經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)和監(jiān)管等。

6、申請(qǐng)QDII資格的機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)符合的條件不包括（）?！締芜x題】

A.擁有符合規(guī)定的具有境外投資管理相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的人員，即具有5年以上境外證券市場(chǎng)投資管理經(jīng)驗(yàn)和相關(guān)專業(yè)資質(zhì)的中級(jí)以上管理人員不少于1名

B.具有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范

C.最近5年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰

D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他條件

正確答案:C

答案解析:申請(qǐng)QDII資格的機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（1）申請(qǐng)人的財(cái)務(wù)穩(wěn)健，資信良好，資產(chǎn)管理規(guī)模、經(jīng)營(yíng)年限等符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定。對(duì)基金管理公司而言，凈資產(chǎn)不少于2億元人民幣，經(jīng)營(yíng)證券投資基金管理業(yè)務(wù)達(dá)2年以上，在最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于200億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)。對(duì)證券公司而言，各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，凈資本不低于8億元人民幣，凈資本與凈資產(chǎn)比例不低于70%，經(jīng)營(yíng)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)達(dá)1年以上，在最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于20億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)；（2）擁有符合規(guī)定的具有境外投資管理相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的人員，即具有5年以上境外證券市場(chǎng)投資管理經(jīng)驗(yàn)和相關(guān)專業(yè)資質(zhì)的中級(jí)以上管理人員不少于1名（選項(xiàng)A正確），具有3年以上境外證券市場(chǎng)投資管理相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的人員不少于3名；（3）具有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范；（選項(xiàng)B正確）（4）最近3年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項(xiàng)正在接受司法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查；（選項(xiàng)C錯(cuò)誤）（5）中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他條件。（選項(xiàng)D正確）

7、下列關(guān)于J曲線的說法中，錯(cuò)誤的是（ ）。【單選題】

A.這條曲線是以收益率為橫軸、以時(shí)間為縱軸的一條曲線

B.J曲線是能夠很好地衡量私募股權(quán)基金總成本和總潛在回報(bào)的工具

C.這條曲線是以時(shí)間為橫軸、以收益率為縱軸的一條曲線

D.對(duì)于私募股權(quán)基金管理者而言，J曲線意味著需要盡量縮短該曲線，盡快達(dá)到投資者所希望的收益回報(bào)

正確答案:A

答案解析:通常，投資者考察其所投資的私募股權(quán)基金收益狀況時(shí)，會(huì)畫出一條曲線，這條曲線是以時(shí)間為橫軸、以收益率為縱軸的一條曲線，稱為J曲線。J曲線是能夠很好地衡量私募股權(quán)基金總成本和總潛在回報(bào)的工具。對(duì)投資者而言，J曲線意味著，考慮到私募股權(quán)投資通常不是在一兩年內(nèi)能夠得到滿意回報(bào)的投資項(xiàng)目，因此在這種長(zhǎng)期投資項(xiàng)目中，如果過度偏好和注重短期收益的話，就不利于投資者實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期的收益目標(biāo)；對(duì)于私募股權(quán)基金管理者而言，J曲線則意味著需要盡量縮短該曲線，盡快達(dá)到投資者所希望的收益回報(bào)。

8、在計(jì)算出基金（ ）的基礎(chǔ)上可以將其分解，研究基金（ ）的組成，這就是基金的業(yè)績(jī)歸因?！締芜x題】

A.相對(duì)收益；相對(duì)收益

B.絕對(duì)收益；絕對(duì)收益

C.超額收益；超額收益

D.全部收益；全部收益

正確答案:C

答案解析:在計(jì)算出基金超額收益的基礎(chǔ)上可以將其分解，研究基金超額收益的組成。這就是基金的業(yè)績(jī)歸因。

9、（ ）是指經(jīng)國(guó)家有關(guān)部門批準(zhǔn)的可以從事境外股票、債券等有價(jià)證券業(yè)務(wù)的證券投資基金?！締芜x題】

A.分級(jí)基金

B.合格境外機(jī)構(gòu)投資者基金

C.合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者基金

D.股債平衡型基金

正確答案:C

答案解析:此題主要考的是合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者基金的定義，答案是C選項(xiàng)，合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者基金是指經(jīng)國(guó)家有關(guān)部門批準(zhǔn)的可以從事境外股票、債券等有價(jià)證券業(yè)務(wù)的證券投資基金，是在人民幣未實(shí)現(xiàn)完全自由兌換的情況下，允許境內(nèi)投資者靈活間接進(jìn)行境外市場(chǎng)投資的制度安排。

10、（ ）也稱權(quán)益報(bào)酬率?！締芜x題】

A.資產(chǎn)收益率

B.銷售利潤(rùn)率

C.權(quán)益乘數(shù)

D.凈資產(chǎn)收益率

正確答案:D

答案解析:凈資產(chǎn)收益率也稱權(quán)益報(bào)酬率，強(qiáng)調(diào)每單位的所有者權(quán)益能夠帶來的利潤(rùn)，等于凈利潤(rùn)與所有者權(quán)益之比。凈資產(chǎn)收益率高，說明企業(yè)利用其自由資本獲利的能力強(qiáng)，投資帶來的收益高；凈資產(chǎn)收益率低則相反；資產(chǎn)收益率，又稱資產(chǎn)利潤(rùn)率，它是用來衡量每單位資產(chǎn)創(chuàng)造多少凈利潤(rùn)的指標(biāo)；銷售利潤(rùn)率是衡量企業(yè)銷售收入的收益水平的指標(biāo)；股東權(quán)益比例的倒數(shù)稱為權(quán)益乘數(shù)，即資產(chǎn)總額是股東權(quán)益總額的多少倍，權(quán)益乘數(shù)反映了企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿的大小，權(quán)益乘數(shù)越大，說明股東投入的資本在資產(chǎn)中所占的比重越小，財(cái)務(wù)杠桿越大。